'오픈 포지션'이란 무엇을 의미하나요?

오픈 포지션이란 특정 통화를 과도하게 매수하거나, 제때 커버하지 못해 특정 통화를 과도하게 매도하는 것을 의미합니다.

노출

의미: 금융활동에서 금융위험이 존재하는 위치와 금융위험에 의해 영향을 받는 정도를 말한다. 노출은 금융위험에서 중요한 개념이지만 금융위험과 동일하지는 않습니다. 익스포저가 큰 금융자산이 반드시 높은 위험을 수반하는 것은 아닙니다.

위험 분석에서는 "노출"이라는 보다 일반적인 용어가 사용되어 위험에 노출된 위치를 나타냅니다. 예를 들어, 회사가 10억 위안의 대출을 받았고 그 중 8억 위안은 외부 보증이 있고 2억 위안은 무보증인 경우 위험 노출은 2억 위안이라고 합니다. 다른 분야, 선물 등에서도 동일한 진술이 사용됩니다.

일반적으로 세 가지 유형의 노출이 있습니다.

1. 거래 노출

2. 운영 또는 경제적 노출

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오픈 포지션

유형:

(1) 단일 통화 오픈 포지션은 각 통화의 현물 순 오픈 포지션, 선물 순 오픈 포지션 및 단일 통화의 외환 위험을 반영하여 조정된 옵션 포지션.

①현물 순 오픈 포지션입니다. 현재순미결제포지션이란 대차대조표에 포함된 사업이 형성한 미결제포지션을 말하며, 이는 대차대조표상의 유동자산에서 유동부채를 뺀 금액과 동일합니다.

②포워드 네트 오픈 포지션. 선도 순 오픈 포지션은 주로 선도 계약을 매매하여 형성된 오픈 포지션을 말하며, 그 금액은 구매한 선도 계약 포지션에서 매도 계약 포지션을 뺀 금액과 동일합니다.

③옵션 오픈 포지션. 옵션 보유를 위한 미결제 포지션은 옵션 보유로 인해 은행이 매수 또는 매도해야 하는 각 외환의 총액과 동일합니다.

4기타 미결제 포지션(외화보증업무 및 이와 유사한 약정 등)이 소극적으로 사용될 수 있고 취소가 불가능한 경우에는 미결제 외환포지션으로 기록해야 합니다.

위의 네 가지 요소를 추가하면 단일 통화 오픈 포지션이 생성됩니다. 특정 외환의 오픈 포지션이 플러스인 경우 해당 기관이 해당 통화에 대해 매수를 했다는 의미이고, 특정 외환의 오픈 포지션이 마이너스인 경우 해당 기관이 해당 통화에 대해 숏 포지션을 취했다는 의미입니다.

(2) 총 오픈 포지션

첫 번째는 누적 총 오픈 포지션 방식입니다. 누적 총 오픈 포지션은 모든 외화에 대한 매수 및 매도 포지션의 합계와 같습니다. 이 측정 방법은 비교적 보수적입니다.

두 번째는 순총오픈포지션 방식이다. 순 총 오픈 포지션은 모든 외화의 총 롱 포지션과 총 숏 포지션의 차액과 같습니다. 이 측정 방법은 더욱 급진적입니다.

세 번째는 짧은 쪽 방법이다. 첫째, 각 통화에 대한 매수 및 매도 포지션을 별도로 합산합니다(각각 순 매수 포지션 합계 및 순 매도 포지션 합계라고 함). 두 번째로 두 합계를 비교하고 마지막으로 더 큰 합계를 다음과 같이 계산합니다. 은행의 총 익스포저 포지션. 숏사이드 방법의 장점은 롱 포지션과 숏 포지션의 리스크를 모두 고려할 뿐만 아니라 이들 간의 상쇄 효과도 고려한다는 것입니다.