1. 국제환경요소 분석. 198 년대 이후 금리 시장화는 이미 국제금융시장의 추세가 되었다. 미국은 3 월 1986 년 금리 시장화에 성공했고, 일본은 결국 6 월 1994+ 에 금리 시장화를 실현하였다.
2. 중국이 WTO 에 가입한 후의 영향 분석. 입세 후 5 년 후 외자은행이 인민폐 업무를 전개하는 지역과 고객 서비스 제한을 취소하고 소매은행 업무를 운영할 수 있으며, 모든 은행 업무가 완전히 개방될 것이다.
3. 외환 관리 정책의 영향 분석. 금리 시장화 개혁을 추진하면 본외화 이차를 줄일 수 있을 뿐만 아니라 외환통제 시행에 대한 정책 압박을 완화하고, 적극적이고 안정적으로 더 많은 본외화 소통 채널을 개방할 수 있게 된다.
4. 국제 금융 시장의 발전 추세 분석. 금리 시장화 개혁은 금융기관의 규모 확대를 위한 조건뿐 아니라 향후 위안화 자본 사업 하의 환전을 위한 조건도 만들었다. 미래 금융기관 간 자본시장 도구를 통한 대규모 시장화 인수합병을 위한 조건도 마련됐다. < P > 중국 금리 시장화의 내부 환경 분석
1. 재정연년 적자로 거시경제 안정에 숨겨진 위험이 있다.
2. 상업은행체계가 금융기관과 양성경쟁을 벌이는 국면은 아직 형성되지 않았고 금융감독체계는 아직 완벽하지 않다.
3. 공기업 경영 상황이 좋지 않아 예산 소프트 제약이 제거되지 않았다. < P > 아시아 금융위기의 영향과 장기적으로 축적된 체제와 구조적 결함으로 현재 국내 시장 수요가 보편적으로 부족해 정부는 금리를 낮은 수준으로 조정했다. < P > 이 모든 것은 중국의 금리 시장화가 복잡하고 민감한 정책이며 신중하게 실시해야 한다는 것을 보여준다. < P > 중국은 1996 년 은행간 동업 대출 금리를 자유화하고 금리 시장화를 위한 든든한 첫걸음을 내디뎠다. 그런 다음 국채의 시장 금리를 놓아 화폐시장과 국채시장 사이의 좋은 금리 형성 메커니즘을 점진적으로 확립하고 정부의 금리 조정을 위한 기준금리를 정했다. 이것은 금리 시장화를위한 토대를 마련했습니다. 이어 중국은 우선 금리 구조를 조정하고 법정금리를 2 여개에서 3 여개로 낮추고 경제운용상황에 따라 금리를 더 자주 조정하면서 화폐와 자본시장을 보완하고 시장의 거래품종을 풍부하게 해야 한다. 기업 융자에서 시장 금리의 비중을 점차 확대하다. 국유은행의 상업화가 순조롭게 진행되고, 은행체계의 경쟁 수준이 높아지고, 규제 메커니즘이 완벽해지면 상업은행이 대출 금리를 확정하는 자유도를 점진적으로 확대하고 대출 금리를 풀어주는 것을 고려해 볼 수 있다. 은행이 잘 운영되고 공기업 개혁이 진전되면 예금 금리가 점차 자유화될 수 있다. 이런 점진적이고 점진적인 개혁을 통해 결국 금리의 완전한 시장화를 실현하였다. < P > 프로세스 참조 < P > 미국, 일본의 비교적 성공적인 금리 시장화 개혁 경험과 아르헨티나 금리 시장화 개혁 실패의 교훈을 보면 우리 나라는 금리 시장화 추진 과정에서 다음과 같은 몇 가지 측면을 참고할 수 있다.
(1) 거시경제 형세가 개혁 시기를 결정한다.
(2) 금융 미시 인프라 건설 정도는 개혁의 실천 속도를 제약하고 있다. 대부분의 사람들은 금리를 놓기 전에 금융시장을 성공적으로 육성하고 금융기관을 보완했고, 탄탄한 시장 기반이 없어 금리 통제를 완전히 완화하는 사람들은 모두 실패로 끝났다.
(3) 금리와 금융에 대한 직접적인 개입을 대체하는 효과적인 규제 체계와 적절한 법규를 수립한다. < P > 금리 시장화와 금융자유화 과정에서 적절하고 신중한 관리제도를 세우고, 고품질의 규제 기준을 세우고, 엄격하고 효과적인 은행감독을 실시하고, 은행위험을 평가해야 한다. 이는 금리 시장화 이후 금융체계가 성공적으로 작용하는 데 매우 중요하다.
(4) 금리 시장화 개혁은 반드시 종합적으로 고려해야 한다. 국제통화기금 (International Current Fund) 과 세계은행 전문가들의 의견에 따르면, 한 나라의 거시경제 안정과 은행 규제가 완전히 유효할 때만 금리 시장화가 신속하게 실현될 수 있다. 그렇지 않으면 조건을 만드는 과정이 필요하다.
(5) 가능한 한 빨리 사후 금리의 시장화를 막아야 한다. < P > 금리시장화 이후 은행에 대한 다른 규제가 완화됨에 따라 금융기관의 대량의 자금이 규제의 맥락에서 발달하지 못했지만 빠르게 상승할 수 있는 업종으로 유입된다는 보편적인 문제가 제기된다.