기본 방법의 확률

최근 몇 년 동안 서방 상업은행, 특히 선진은행은 현대 수리통계의 최신 연구성과를 십분 활용하여 고객의 채무 불이행 가능성을 측정하는 다양한 방법을 탐색하여 큰 성과를 거두었습니다. 부도 확률 측정의 실제 개발 과정에서 다음과 같은 특성과 추세가 나타납니다. 순서 부도 확률에서 기본 부도 확률까지, 단일 대출의 부도 확률 측정에서 공동 부도 확률까지 점점 더 구체적이 되고 있습니다. 포트폴리오 대출의 부도 가능성, 차입자 자신의 미시경제적 특성만을 고려하는 것에서 과거 데이터를 기반으로 한 정적 측정부터 단일 기술, 다중 기술에 이르기까지 예측을 기반으로 한 동적 측정까지, 부도 확률 측정 기술이 더욱 현대화되었습니다. 학제간 성과를 반영하므로 측정이 더욱 과학적이고 정확해집니다. 서구 상업은행의 부도확률 측정방법은 다음과 같이 4가지로 요약할 수 있다.

1. 내부신용등급 이력자료를 기반으로 한 측정방법, 즉 시중은행과 신용평가회사가 축적한 이력신용등급자료를 활용한다. 장기간에 걸쳐 평균 부도 ​​확률은 다양한 신용 등급에 따른 기업의 해당 부도 확률로 사용됩니다.

2. 옵션 가격 이론에 기초한 측정 방법은 신용 모니터링 모델입니다. 옵션 가격 이론을 사용하는 미국 KMV 회사. KMV 모델이라고 합니다. 이는 주로 상장 기업의 부도 가능성을 측정하는 데 적합한 미래 지향적 동적 모델입니다.

3. 보험 통계학에 기반한 측정 방법은 보험 사고 도구를 사용하여 최근 몇 년간 예상되는 부도 확률을 추정합니다. ;

4. 위험 중립 시장 원칙에 따른 측정 방법. 소위 위험 중립 시장은 모든 투자자가 위험 없는 자산으로부터 동일한 기대 수익을 얻으려는 자산이 거래되는 시장을 말하며, 모든 자산 가격은 예상 미래 현금 흐름을 할인하여 결정될 수 있습니다. 무위험이자율로 자산을 계산합니다. 위험 중립 모델은 과거 전환 확률과 비교하여 미래 지향적인 기본 예측을 제공합니다.