지금까지 중국에는 공상업에 등록된 중소기업이 1,000만 개가 넘는데, 이는 중국 전체 기업 수의 99%를 차지한다. 규모 기업의 GDP 대비 재정 수입 비율은 각각 60%와 40%에 달해 사회에 84개의 일자리 기회를 제공하고 있습니다. 그러나 우리나라 중소민간경제의 급속한 발전에 비해 중소민간경제의 자금조달상황과 그 지위의 불일치는 중소규모 민간경제의 발전과정에서 큰 갈등이 되고 있다. 규모의 민간 기업. 하이퉁 증권 연구소의 데이터에 따르면 중소기업의 80%는 자금이 부족하고, 중소기업의 30%는 자금이 매우 부족한 것으로 나타났습니다.
현재 상황
우리 나라의 중소기업 자금 출처는 주로 은행 대출과 기업 자체의 세 가지 측면에서 나옵니다.
(1) 은행 대출
은행의 관점에서 볼 때 중소기업은 은행에 대한 의존도가 더 높지만 은행 대출에서 차지하는 비중은 상대적으로 적습니다. 많은 중소기업 민간 기업은 좋은 대출을 받고 있지만 프로젝트에 대한 은행 대출을 받기도 어렵습니다. 은행 대출은 상하이 중소기업의 장기 자금 조달원 중 6%만을 차지합니다. 금융기관의 신용자금은 주로 대형 공기업에 투자되는데, 많은 중소기업은 은행대출을 받기 어려워 고금리의 민간대출에 의존해야 하는 경우가 많다. 수많은 부채 분쟁. 기업 관점에서 볼 때, 중소기업의 자금조달 비용은 상대적으로 높습니다. 대출금리 인상은 중소기업 자금조달의 제도적 장애를 반영하는 한편, 중소기업의 전반적인 영업실적 부진과 낮은 자금조달여신을 반영하기도 한다. 또한, 각지에서는 「중소 민간기업 대출신용보증 관리에 관한 몇 가지 규정」을 공표하고 중소기업 대출신용보증기금을 마련하고 있지만. 그러나 보증인의 자산담보대출에 대한 엄격한 조건과 기업 자체의 신용보증으로 인해 많은 중소기업이 우대정책을 누리기 어려운 실정이다. 조사에 따르면 현행 대출신용보증규정에 따른 중소기업 대출 건수와 금액은 중소기업 대출의 실제 수요와는 거리가 먼 것으로 나타났다.
(2) 정부 지원
국제적으로 정부 지원의 주요 수단에는 금융 보조금, 정부 조달, 세금 인센티브, 신용 보증, 벤처 캐피탈, 금융 서비스 등이 포함됩니다. 우리나라의 경우 앞의 세 가지 항목이 널리 사용되고 있는데, 이에 대해서는 아래에서 자세히 논의하기로 한다. 기술적으로 우수하지만 국가 또는 지방 과학기술위원회 및 전문가 집단의 평가에 따라 단기적 손실이 있는 중소기업, 국가 산업정책에 부합하는 중소기업, 기술기반 중소기업에 금융지원금을 지급합니다. 기업가 단계에 있는 규모의 기업, 혁신 분야에 있는 기업은 정부가 투자 금액의 일정 비율을 보조금으로 제공하여 투자자 신뢰도를 높일 수 있습니다. 국유자산투자 방향에 부합하는 산업분야에 대해서는 정부가 해당 산업에 속하는 중소기업에 직접 자본을 투자하거나 해당 기업에 주주로 참여할 수 있다. 어떤 형태의 재정지원이든 국가가 중소기업에 직접적으로 지원하는 재정지원으로서 직접성, 권위성, 효율성이라는 특징을 갖고 있다. 그러나 제도적 요인이 부족하여 중소기업이 국가 재정에 과도하게 의존하고 있어 시장의 규제 역할이 축소되고, 중소기업의 기능도 어느 정도 저해되고 있다.
정부조달정책은 본질적으로 보호적 지원정책이다. 정부조달을 통해 중소기업의 시장점유율을 확대하여 생산 확대와 발전 촉진이라는 목표를 달성할 수 있습니다. 정부조달 입찰정보 공개, 표준화된 입찰절차, 과학적이고 엄격한 평가시스템 등을 통해 중소기업의 정부조달 분야 경쟁에 평등한 참여를 위한 전제조건을 마련하고, 중소기업이 규모가 큰 기업에는 기회가 더 많고 공정합니다. 이는 특정 업무에 있어서 일정한 원칙을 엄격하게 따르는 경사진 산업지원 정책이므로 정책의 투명성과 개방성을 확보하기 위해서는 일련의 정량적 기준이 필요하다. 실제 운영에서는 '다중 관리'와 '지방 보호주의'의 존재를 피하고 정책이 제대로 구현되도록 해야 합니다. 세금 인센티브는 중소기업의 발전을 지원 및 보호하고 자금 조달 능력을 향상시키기 위해 다양한 국가에서 일반적인 관행입니다. 우리 나라의 현행 법인세는 통일된 비례세율33을 채택하고 있지만, 세계의 많은 국가들은 현재 차등세율, 즉 중소기업에는 낮은 세율, 대기업에는 높은 세율을 적용하는 정책을 채택하고 있습니다. 중소기업에 대한 부당한 부담.
또한, 대출 금리는 정책적 통제를 받으며, 대·중 공기업 금리와 크게 다르지 않다. 이익은 적지만 위험은 크다. 따라서 은행이 수십 개의 중소기업에 제공하는 대출 금액은 대기업 1개에 대한 대출만큼 크지 않은 경우가 많아 시간, 노력 및 위험을 절약할 수 있습니다. 넷째, 금융시스템은 금융위험을 예방하기 위해 과거 신용대출에서 주택담보대출이나 보증대출 등 중소기업의 대출방식을 대대적으로 조정해 왔다. 중소기업은 자산이 적고 기업 발전을 위한 자금이 절실히 필요합니다. 이들은 일반적으로 대출 담보 또는 담보를 위한 유효한 자산이 없으며 은행이 일반적으로 요구하는 충분한 보증을 제공할 수 없습니다. 다섯째, 중소기업에 대한 정보부족은 은행이 중소기업에 대출과 투자를 하는 데 걸림돌이 되기도 한다. 또한, 현대 기업은 아직 완전히 자리잡지 못했고, 금융 시스템 구축 및 운영 관리가 표준화되지 않아 은행의 의사결정을 쉽게 오도할 수 있습니다. 중국농업은행 조사에 따르면 중소기업의 80%가 재무제표가 허위이거나 재무제표가 없는 것으로 나타났으며, 중소기업의 이자회수율은 43%에 달한다. 일부 중소기업의 신용개념이 취약하고 비표준적인 운영 및 관리로 인해 자체 발전이 제한되어 자금조달 및 대출이 어려운 것으로 볼 수 있습니다.
2． 중소기업에 대한 정부의 정책 지원 자체가 운영상의 결함을 안고 있다
최근 몇 년간 중국인민은행은 중소기업 금융 서비스를 강화하고 개선하기 위한 일련의 정책 조치를 도입했다. 통화 정책을 수립하고 실행하는 과정에 있는 규모의 기업입니다. 1998년 6월, 중국 인민은행은 "중소기업을 위한 금융 서비스 개선에 대한 의견"을 발표하여 4대 국영 상업은행에 중소기업 신용 부서를 설립하여 금융 지원을 강화하도록 요구했습니다. 민성은행, 도시 상업은행, 도시 및 농촌 신용협동조합이 중소기업과 향촌 기업의 발전을 지원하는 데 선도적인 역할을 담당합니다. 1999년 말, 중국인민은행은 "중소기업 금융서비스 강화 및 개선에 관한 지도 의견"을 발표하여 금융 서비스 시스템, 대출 평가, 대출 조건 등에 대한 새로운 계획과 지침을 제시했습니다. . 그러나 중국 인민은행은 중소기업을 위한 금융 서비스를 강화하고 개선하기 위해 금융 기관을 안내하는 효과적인 수단이 여전히 부족합니다. 분명히 시장화의 힘이 부족합니다. 따라서 이러한 정책을 구현하는 데는 다소 시간이 걸립니다.
구 국가경제무역위원회는 중소기업 주무부처로서 최근 몇 년간 중소기업을 위한 시범 신용보증제도 구축에 주력해 왔다. 1999년 6월 국가경제무역위원회는 '중소기업을 위한 시범적 신용보증제도 구축에 관한 지도의견'을 발표했다. 2000년 10월 말 현재 전국 30개 성, 자치구, 지방자치단체가 성·시 차원에서 중소기업 신용보증제도 시범사업을 시작했다. 신용보증제도의 구축은 중소기업의 신용을 향상시키고 은행의 안전을 보장하는 것이며, 중소기업의 대출난이도를 개선하는 등 채권자의 권리보장을 향상시키는 데 있어 긍정적이고 중요한 역할을 할 것입니다. 중소기업을 지원하고, 중소기업의 발전을 지원합니다. 그러나 구체적인 운영 측면에서는 여전히 다음과 같은 주요 문제점이 남아 있다. 첫째, 과도한 리스크 관리로 인해 보증 효율성이 저하되고, 둘째, 재보증 기관의 부족과 지방정부의 보증 역량이 취약하다. 독립적이고 행정적인 개입이 아닙니다.* ** 위험 감수와 은행의 열정만으로는 충분하지 않습니다. 다섯째, 업계의 자율성과 시장 접근 규칙이 불완전합니다. 여섯째, 신용, 상호 보증 및 상업적 보증 간의 분업이 불합리합니다. 그리고 마지막이자 가장 근본적인 문제는 신뢰할 수 있는 시장 환경을 조성하기 위해 사회 신용 시스템을 어떻게 구축하고 개선할 것인가이다. 중소기업의 사회적 자본 투자를 안내하는 조세정책은 아직까지 불분명하다. 벤처 캐피탈 산업이 발달한 일부 국가와 지역에서는 벤처 캐피털 회사에 대한 우대 세금 정책을 마련했습니다. 예를 들어, 영국은 벤처 캐피탈 회사를 "투자 채널"로 간주하여 소득세를 면제하고 투자자에 대한 세금 공제를 시행합니다. 그러나 우리나라는 중소기업에 대한 사회적 자본 투자를 안내하기 위한 통일된 세제 혜택 정책을 아직 마련하지 못했습니다.
3． 회사 자체 자금 조달 채널이 열려 있지 않습니다.
중소기업은 국제 자금 조달 채널과 국제 자금 조달에 대한 표준화된 시간 제한 및 문서 요구 사항에 익숙하지 않으며 자체 자본 요구 사항이 명확하지 않습니다. 옵션 및 잠재적인 자금 조달 비용, 해외 증권에 익숙하지 않음 거래 시장의 운영 규칙 등으로 인해 자금 조달 채널 확장이 제한됩니다.
내부 자금 조달 측면에서 중소기업은 여전히 완전한 자금 관리 메커니즘이 부족하고 다양한 새로운 내부 자금 조달 방법에 대한 필요한 이해가 부족하며 기업 규모 및 자금 조달 채널의 한계와 함께 이를 덜 사용합니다. 내부 자금 조달이 매우 느리게 중단되었습니다. 주식시장 관점에서 보면 GEM 발행의 주가수익률은 낮고 자금 조달 비용이 높아 기업의 자금 조달 비용이 증가합니다. 자금난으로 어려움을 겪고 있는 대부분의 중소기업은 아직 국내 시장에서 수익성 기준을 충족하지 못하고 있다. 또한, 주택담보대출보증은 중소기업의 주요 자금조달수단이다. 채권시장 관점에서 볼 때, 회사채 발행을 통한 중소기업의 자금조달 채널은 기본적으로 폐쇄되어 있다. 현재 국가는 매년 회사채의 일부를 발행하고 있지만 현행 회사법, 증권법 및 관련 부서의 법률 조항은 회사채 발행 주체와 발행 조건을 엄격하게 규정하고 있습니다. , 중소기업은 멀리있을 수 있습니다. 때때로 중소기업은 일반 이자율보다 10~40% 높은 이자율로 자금을 조달하기 위해 일부 민간 "금융 기관"에 의지할 것입니다. 이는 기업의 자금 조달 비용을 증가시키는 한편, 정부와 금융 규제 당국의 금융 시장 감독 및 관리에 도움이 되지 않습니다.
방법
우리나라 중소기업의 자금 조달 경로와 각종 장애물을 조속히 해소하고 건전한 경제 발전을 도모하기 위해 다음과 같은 방법을 개발한다. 위의 세 가지 측면을 핵심으로 합니다.
1． 중소기업 금융시스템 구축
(1) 중소기업의 예금 및 대출 업무를 처리하고 효율성과 전문성을 제고하기 위한 중소기업 특별은행을 설립한다. 중소기업의 자금사용 현황입니다. 여건이 조성되면 지역 중소기업 육성정책은행을 설립해 중소기업에 대한 정책지원을 구체적으로 추진할 수도 있다. 상업중소기업은행은 도시협동조합은행과 도시농촌신용협동조합으로 구조조정하여 지방경제상황을 비교적 잘 이해하고 지방비국영 은행금융기관의 우세를 충분히 발휘할 수 있다. 동시에, 중소기업이 금융서비스를 받을 수 있는 편의성을 향상시키기 위해 금융기관 설립을 가속화할 것입니다. 기존 중소금융기관으로 볼 때 전반적으로 정책자금조달권이 부족하여 정책환경, 제도구조, 운영 및 관리, 자체 발전에 있어 일부 문제가 있으며, 전반적인 운영여건이 열악하고, 중소기업에 서비스를 제공하는 역할을 하며 중소기업에 대한 지원 강도에 영향을 미칩니다.
(2) GEM 시장을 최대한 활용하십시오. 본토의 GEM 시장은 형태를 갖추었지만 아직 개발이 완료되지 않았습니다. 홍콩의 GEM 시장은 성숙하여 신흥 중소기업, 특히 첨단 기술 산업의 발전을 위한 중요한 조건을 제공합니다. 이 시장의 상장 요건을 충족하는 중소기업, 특히 하이테크 기업은 홍콩 성장 기업 시장 상장을 고려할 수 있습니다.
2． 정부는 중소기업의 발전을 지원하는 경제금융정책체계를 수립·개선하고, 경제발전 과정에서 중소기업의 역할을 충분히 발휘해야 한다. 중소기업의 자금 조달 어려움을 해결하기 위해 정부는 중소기업의 대출 위험과 거래 비용을 줄여야 합니다. 예를 들어, 중소 규모 고객에게 적합하지 않은 규칙과 규정을 재검토하고, 위험을 줄이기 위해 관련 모기지 규정에 주의를 기울이고, 혁신적인 개발에 필요한 정책, 법률 및 규제 프레임워크를 공식화하고 능력을 강화해야 합니다. 중소기업에 서비스를 제공하는 금융 기관입니다. 전문 대출 기술 혁신을 촉진하고, 금융기관이 저렴한 비용으로 중소기업의 신용을 평가할 수 있도록 하고, 중소기업에 서비스를 제공하는 금융기관에 교육 및 기술 지원을 제공하며, 금융 시장. 중소기업에 대한 금융기관의 대출 요건을 줄이는 등. 구체적으로:
(1) 모든 수준의 정부는 중소기업의 발전을 전문적으로 지원하고 관리하며 연구를 전문으로 하고 중소기업의 관리 및 지원을 담당하는 기관을 설립해야 합니다. 특히, 국가 산업 정책에 부합하는 중소기업과 첨단 기술 기업에 대한 대출 보증을 제공하기 위해 정부 자금을 사용하는 것을 포함하여 중견 민간 기업. 산업 구조와 경제 배치를 조정하고 첨단 기술을 갖춘 중소기업에 투자 자금을 제공합니다.
(2) 중소기업을 위한 대출 보증 기금 및 신용 보험 기금을 설립하고 중소기업을 위한 대출 위험 완충 메커니즘을 개선합니다.
한편으로는 채무자가 대출금을 상환할 수 없게 되면 채권자가 소송을 거치지 않고 담보물을 직접 경매할 수 있는 반면, 명령에 따른 대출이 시행됩니다. 산둥성 및 장쑤성에서 건조 야채 가공에 종사하는 기업의 경우, 주문이 있으면 은행에서 검사를 진행하며, 대출 절차를 밟을 수 있습니다. 이는 실제로 편리하고 위험도가 낮습니다. 대출방법.
(3) 상업은행이 다양한 금융상품을 종합적으로 활용하여 중소기업에 인수, 할인, 이체, 재무관리, 정보서비스 등 새로운 금융서비스를 제공하도록 장려한다. 대기업이나 중소기업과 동일한 대우를 받을 수 있습니다. 기업 간 자금 대출, "3 오고 하나 보충", 판매자 신용, 신용 구매 등은 모두 이상적인 선택입니다.
(4) 중소기업에 대한 사회적 자본 투자를 효과적으로 안내하는 조세 정책을 수립합니다. 우리는 가능한 한 빨리 구체적인 조치를 도입하고, 조세 우대 정책을 활용하여 벤처 캐피털 회사가 중소기업, 특히 중소기업에 대한 투자를 늘리도록 장려해야 합니다. 동시에, 기업과 개인이 중소기업 발전 기금에 기부하도록 장려하고, 기부금 지출은 세법에 따라 세전 공제를 허용합니다.
3． 기업은 스스로 현대적인 기업 시스템을 구축하고 적절한 주식 금융을 개발해야 합니다.
새로운 '증권법'은 주식 시장, 채권 시장을 포함한 직접 금융 시장 접근에 대한 승인 시스템을 채택하여 중소기업에 채널을 개방합니다. 규모의 민간 기업. GEM 시장의 설립은 중소기업에게 특정 시장 자금 조달 채널과 편리한 자본 흐름 장소를 제공하여 일부 중소기업의 주식 자금 조달, 주식 거래 및 흐름에 편의를 제공합니다. 이를 위해 중소기업은 자율성을 강화하고, 효과적인 기업 거버넌스 메커니즘을 확립하고, 사업 관리를 개선하고, 운영 역량을 강화하고, 위험 통제 시스템을 개선하고, 정보 공개를 늘리고, 기업 운영의 투명성을 높이고, 표준화되고 완전한 현대 기업 시스템의 확립.
그들은 무엇인가?