P2P 는 금융자유화, 금리 시장화, 심수구 진입, 인터넷의 왕성한 발전 시대에 생겨났고, 규제부서가 금융혁신에 대한 소홀함과 민간대출 온라인화의 영향으로 생겨났다. P2P 는 전통금융의 보충과 민간대출의 한 형태로서 이론적으로 은행 등 전통금융기관이 무시하는 롱테일 고객에게 유리하다. 그러나 P2P 는 처음부터 순정보중개의 위치로부터 벗어나 집합신용이 중개돼 투자자들에 대한 강성 환매를 하고 있다. 일단 나쁜 빚이 기대를 넘으면, 결말은 파산하거나 달리는 것이다. 더 치명적인 것은 P2P 가 흡수한 자금이 주로 대중으로부터 나왔기 때문에 수천억 원의 자금 구멍이 투자자가 부담해야 하고, 심지어 일부 투자자들이 손실이 너무 커서 악랄한 사건이 발생하기도 한다는 점이다.
P2P 는 청소되었지만, 남긴 교훈은 진지하게 배울 만하다. 현재, 최근 몇 년 동안 활발하게 발전한 현금대출업계는 이와 유사하게 인터넷 시대의 금융 혁신에 속한다. 10 월 초 상장을 중단한 165438+
둘 사이의 비교를 막지 마라. 대출 대상의 경우 P2P 는 주로 소기업과 개인을 대상으로 하고, 현금대출은 주로 개인을 대상으로 하며, 모두 신용상태가 좋지 않고 은행에서 소홀히 하는 롱테일 고객이다. 자금원 방향에서 현금대출은 주로 은행을 대표하는 전통 금융기관에서 나온 반면, P2P 는 개인이다. 전자가 위험방지능력이 강한 것 같지만, 대면적 악재가 발생하면 체계적인 금융위험을 초래할 수 있다.
그리고 현금대출은 주로 소득이 낮은 젊은이들을 대상으로 한다는 점도 지적해야 한다. 그들은 보편적으로 자제력이 낮아 소비주의의 영향을 받기 쉽다. 일단 그들이 대출을 통해 소비에 대한 열망을 성공적으로 실현하면, 그들은 끝없는 대출과 상환의 악순환에 빠질 가능성이 높다. 한 기관 조사에 따르면 중국에서 소비대출을 사용하는 사람들 중 거의 절반이 90 대 이후 아시아 동년배 중 1 위를 차지했다. 대출의 경로와 목적이 다르지만 결과는 똑같다. 고금리 대출금을 상환하는 것은 굴욕적이고 시간이 많이 걸리는 것이거나, 여기저기 돈을 빌리는 것은 동벽을 헐고 서벽을 보충하는 것이다. 이로 인해 개인 신용파산이 발생하고, 부모와 친척이 인수한다.
이 점은 현금대출의 이자에서 알 수 있다. 앤트파이낸셜, JD.COM, 두소만, 마이크로은행 등 인터넷 거물들의 연금리가 18% 에서 24% 사이로 약 2 억 4 천만 차용자를 포괄하는 것으로 지난 8 월 출간된 보고서에 따르면. 360 금융, 낙심, 재미점 등 인터넷 대출 플랫폼의 연간 이율은 24% 에서 36% 로 약 4 억 3 천만 명의 대출자를 포괄한다. P2P 전환 현금 대출 플랫폼의 연간 이자율은 36% 이상입니다.
이처럼 높은 이자의 대출에 직면하여 일단 소비주의의 유혹을 받지 않으면 자제력이 낮은 젊은이들이 심연에서 뒹굴게 될 수 있다는 것은 상상도 할 수 없다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 자제명언) 중국 전통사회는 절약을 숭상하고, 지나치게 앞선 소비와 대월 신용은 분명히 사회에 불리하다. 이것은 절대 제창되지 않는 것이므로 높은 중시를 불러일으켜야 한다.
따라서, 현금대출업계의 왕성한 발전을 감안하여, 감독관들은' 몽둥이로 때려죽여서는 안 된다' 는 조치를 취해야 한다. 결국, 금융 혁신으로서 현금 대출은 그 장점이 있지만, 발전을 규제하고 재정적 위험을 방지하기 위해 반드시' 만트라' 를 달아야 한다.
올해 8 월 최고인민법원은 민간 대출 금리 사법보호의 새로운 상한선, 즉 최신년 대출 시장 견적금리 (LPR) 의 4 배를 규정했다. 10 월 20 일 발표된 LPR 165438+3.85% 에 따르면 민간 대출 최고금리는 15.4%, 이전 24% 와 36% 였다. 165438+1 개미 집단을 예로 들다. 2 조 위안의 대출 규모로 계산하면 보충해야 할 자본이 1000 억 원에 이를 것이다.
나는 감독 부서가 현금 대출의 위험을 본 것으로 믿고, 일련의 감독 조치가 실제로 실상에 떨어지기를 바라며, 현금 대출 업계의 규범이 발전하게 하고, 금융 안전에 영향을 주지 않고 금융 혁신을 실현하고, P2P 업계의 낡은 길을 걷지 않기를 바란다.
(저자는 첫 번째 금융 평론가이다)