돈은 경제학에서 교환 매체, 계정 단위, 저장된 가치, 이연 지불 기준이라는 네 가지 주요 기능을 가지고 있습니다.
그런데 내 눈에는 자원돈과 도구돈 딱 두 종류의 돈밖에 없다.
이 둘의 차이점을 알면 왜 부자들이 돈 빌리기를 좋아하는지 이해할 수 있을 것입니다.
돈은 자원으로 교환될 수 있습니다.
돈은 자원속성으로서 간식을 사고, 영화를 보고, 타오바오에 접속하고, 빨간 봉투를 보내는 데 사용됩니다.
이런 돈은 우리 생활과 밀접하게 연관되어 있어 쉽게 무시할 수 없으며, 특히 월말에는 더욱 그렇습니다.
빨간 봉투로 쌓지 못할 우정은 없습니다.
당신의 노력은 돈의 자원 속성을 위한 것입니다.
하지만 돈도 도구이다.
자원통화가 우유라면 도구통화는 소입니다.
은행에 예치하면 매달 소량의 우유를 생산할 수 있어 작지만 안정적이다.
착유에 관한 연구가 있으면 더 많은 우유를 짜낼 수도 있지만, 소를 짜내 죽을 수도 있다.
도구 재산 자금이 귀하에게 도움이 될 것입니다.
간단한 예를 통해 이를 구별할 수 있습니다.
중국에서 자동차를 사는 데 쓰는 돈은 자원화폐이고, 집을 사는 데 쓰는 돈은 도구화폐입니다.
자동차는 시간이 지나면서 가치가 떨어지기 때문에 주택에는 투자용 부동산이 있습니다.
가난한 사람은 우유를 빌리고, 부자는 소를 빌린다.
그래서 당신이 돈을 빚지고 있다면 그것을 빚이라고 부르고, 부자들이 돈을 빚지고 있다면 그것을 레버리지라고 부릅니다.
부자들은 정말 돈 빌리는 걸 좋아할까?
RBC는 2015년에 고액 자산가의 부 분포를 계산했습니다.
주택, 자동차, 소모품, 수집품 등을 제외하면 순자산 654억 3800만 달러를 보유한 사람들의 부채 비율은 다음과 같습니다. 일본이 동아시아에서 제외된 후 고액순자산가 전체 자산의 4분의 1이 됩니다. 빌린거라서 낮진 않네요.
일본 사람들은 돈 빚지는 걸 별로 안 좋아해요.
이 데이터에 따르면 중국에는 890,000명의 고액 자산가가 있습니다.
중국 부자 집계의 어려움과 민간자금 조달의 불법적인 사회적 상황을 고려하면 중국 부자들의 부채는 이보다 훨씬 높을 것으로 추정된다.
부자들은 두 가지 주요 이유로 돈을 빌리는 것을 선호합니다. 첫째, 돈이 그들에게 저렴합니다.
위에서 언급했듯이 자본은 기계와 마찬가지로 생산할 뿐만 아니라 가격도 가지고 있습니다.
시장가격은 거의 시장이자율과 같습니다.
부자들은 돈을 갚지 못할 위험이 낮기 때문에 싸게 '살' 수 있다.
저커버그는 세계에서 가장 부유한 사람 중 한 명이지만, 고작 1%의 이자율로 자신의 집을 사기 위해 돈을 빌리기까지 했습니다.
은행은 그에게 돈을 빌려주는 데 위험이 거의 없고 확실히 이익이 있었기 때문에 시장 가격보다 훨씬 낮은 이자율로 돈을 빌려주었습니다.
그리고 은행이 노숙자에게 같은 집을 사기 위해 돈을 빌려준다면 받은 이자의 100%가 위험을 상쇄할 수는 없습니다.
따라서 부유한 사람일수록 돈을 빌리는 데 드는 비용이 낮아지고, 돈을 빌리려는 의지가 높아지는 것을 경제학에서는 역선택이라고 합니다.
프로젝트가 좋을수록 자금조달 비용이 낮아집니다. 왜냐하면 모두가 안정적인 수익 창출 기회를 보고 수익이 높지 않더라도 기꺼이 투자할 의향이 있기 때문입니다.
따라서 프로젝트가 위험할수록 자금 조달 비용도 높아집니다.
업계에 대해 아무것도 모르고 감히 30% 수익률로 금융상품을 사려는 이모님들이 정말 이해가 안 되네요.
그것에 대해 생각해보세요.
생활 속에서 사채업자에게 돈을 빌리는 사람들은 모두 가난하고 다급하고 위험한 존재들일까?
저승 사채업자들이 먼저 했을 텐데 이모가 저승 사채업자들보다 훨씬 관대합니다.
둘째, 투자채널이 더 넓습니다.
아무리 부유한 사람들이 자본을 축적하더라도 그 과정에서 더 많은 투자 기회에 노출될 것입니다.
간단하게 스스로에게 물어보세요. 이제 하나님께서 갑자기 당신에게 10만 달러를 주셨습니다. 당신은 그것으로 얼마나 많은 돈을 벌 수 있습니까?
은행이 매우 낮은 이자율로 대출을 해준다고 해도 소득은 이자율보다 크게 높지 않으며 돈을 빌릴 유인도 없습니다.
투자채널이 우수한 이들에게는 소의 가격이 저렴할수록 좋습니다.
이것은 또한 일부 부유한 사람들이 특히 인색한 이유를 설명합니다.
당신이 우유를 마시는 데 돈을 지불하기 때문에 그는 소를 죽이는 데에도 돈을 지불합니다.
같은 돈처럼 보이지만 비용은 다릅니다.
기업도 비슷한 상황이다.
애플은 2100억 달러 이상의 현금과 투자금을 보유하고 있지만 미국에서 480억 달러 이상을 빌렸다.
물론 자신의 돈을 쓰는 것보다 남의 돈을 쓰는 것이 더 편합니다.
게다가, 돈을 빌리는 것은 기업이 세금을 피하는 데에도 도움이 될 수 있습니다.
돈은 흐르는 물과 같아서 흐르는 물은 부패하지 않습니다.
위의 두 가지 이유 때문에 은행은 기꺼이 빌려주고, 부유한 사람들은 기꺼이 빌려줍니다.
레버리지(부채)는 자연스럽게 부자에게 흘러간다.
요컨대, 나는 모든 독자들이 당신의 은행에 우유뿐만 아니라 소도 있다는 것을 깨닫기를 바랍니다.
조금 작을 수도 있지만, 그래도 한 통장을 가리키며 "너는 소다"라고 말하고, 다른 통장을 가리키며 "너는 우유다"라고 말한 다음 몇 가지 착유 기술을 배워 보세요.
어쩌면 언젠가는 "부채"를 "레버리지"로 바꿀 수 있을 것입니다.