서브프라임 모기지 사태는 서브프라임 모기지 사태 당시 터진 미국 부동산 업계를 일컫는다. 정확한 설명은 몇 년 전 미국 부동산 시장이 강세장이었다는 것이다. 미국의 주요 은행들은 부동산에서 유리한 입지를 확보하기 위해 연 가계 소득이 2만 달러 미만이고 신용도가 낮은 사람 등 신용과 상환 능력이 별로 없는 사람들에게 주택담보대출을 빌려주고, 집을 사고 돈을 빌려달라고 하세요. 결국 이 사람들은 정말 빚을 갚지 못하고 위기가 찾아왔습니다! 신용불량자에게 대출을 해주는 것을 서브프라임 대출이라고 합니다.
둘째, 2008년 서브프라임 모기지 사태는 어떻게 형성됐는가? 왜 위기가 있는 걸까요?
서브프라임 모기지 위기란 2007년 여름 미국 서브프라임 모기지 업계의 부도율 급증과 신용경색으로 국제 금융시장에 충격과 패닉, 위기를 초래한 것을 말한다.
서브프라임 모기지란 일부 대출 기관이 신용도가 낮고 소득이 낮은 대출자에게 제공하는 대출을 말합니다. 최근 몇 년 동안 미국을 비롯한 여러 국가에서는 주택 신용 기준(계약금 없음, 소득 증명 없음, 모기지 단위 품질 걱정 없음 등)을 완화하여 서브프라임 모기지 시장을 형성하고 있습니다. 서브프라임 주택 신용은 대출 기관과 월스트리트에서 금융 공학적 방법을 사용하여 평가, 결합 및 패키지한 후 다른 금융 기관 및 헤지 펀드의 구매를 유도하기 위해 2차 모기지 시장에서 고금리의 채권 또는 증권 상품으로 판매되었습니다.
그러나 좋은 시절은 오래가지 못했다. 2006년부터 미국 부동산 시장은 악화되기 시작했다. 미국 달러 금리가 여러 차례 오르면서 서브프라임 신용불이행과 부실채권이 늘었고, 서브프라임 모기지 상품 가격이 급락해 금융위기가 발생했고 심지어 파산까지 이어졌다. 유럽, 미국, 호주의 많은 금융 기관이 글로벌 신용 수축에 영향을 미칩니다. 고객의 대규모 환매 물결에 대처하기 위해 일부 펀드는 일본 엔화 포지션을 폐쇄하고 대규모 투자를 했으나 이는 더 이상 불가능했습니다. 유일한 방법은 현금으로 매도하는 것인데, 이른바 엔캐리 트레이드(엔캐리 트레이드) 개방이 잇따라 도미노 현상을 일으키며 글로벌 증시를 폭락하게 만들었다.
당초 미국 서브프라임 모기지 시장의 70%를 점유했던 패니메이와 프레디맥은 정부 기관이 주도해 대출금을 증권으로 패키지해 투자자들이 원리금과 이자를 받을 수 있다고 약속했다. 두 회사의 스캔들 이후 정부는 사업 성장을 제한했고 전체 서브프라임 모기지 시장은 두 회사가 구매한 대출을 놓고 경쟁하기 시작했습니다. 이 과정에서 신규 시장참여자들은 이익을 추구하는 고위험 대출을 과도하게 추구했다. 패니메이(Fannie Mae)와 프레디맥(Freddie Mac)이 여전히 모기지 시장을 장악하고 있을 때 그들은 종종 명확한 대출 기준을 확립하고 어떤 유형의 대출이 가능한지 엄격하게 규제했습니다. 오늘날 전 세계적으로 위험 성향이 높은 수천 개의 헤지 펀드, 연기금 및 기타 펀드 투자자의 개입으로 인해 원래의 대출 기준은 높은 이자율에 직면하여 종이 조각이 되고 새로운 시장 참여자와 Wall 거리 상인들은 지속적으로 시장에 진입하고 있으며 대출 기관은 다양한 유형의 대출을 시도하도록 권장됩니다. 많은 대출 기관은 서브프라임 차용자에게 세금 신고서를 포함한 재정적 자격 증명을 요구하지도 않습니다. 또한 대출 기관은 주택 가치를 평가할 때 감정인의 결론보다는 기계적인 컴퓨터 프로그램에 더 의존했는데, 이는 서브프라임 모기지 시장에 깊이 묻혀 있는 잠재적 위험입니다.
2007년 8월 서브프라임 모기지 사태 발발 이후 국제 금융질서에 큰 충격과 피해를 입혔으며, 금융시장에 강력한 신용긴축 효과를 낳고, 장기 축적 여력을 노출시켰다. 국제금융시스템의 문제점. 서브프라임 모기지 사태로 인한 금융위기는 1930년대 대공황 이후 미국에서 발생한 가장 심각한 금융위기다. 미국에서 시작된 서브프라임 모기지 사태가 전 세계로 확산되고 있어 글로벌 금융시스템에 큰 타격을 주고 있으며, 실물경제에도 큰 타격을 주고 있습니다. 중국도 서브프라임 모기지 사태로 타격을 입었다.
과도한 금융상품 혁신, 신용평가사의 왜곡된 이해관계, 통화정책 규제 완화 등이 미국 서브프라임 모기지 사태의 주요 원인이다. 대규모 자본 투입과 지속적인 금리 인하, 미국 정부의 직접 개입 등의 조치는 어느 정도 성과를 거두었지만 문제를 근본적으로 해결한 것은 아니다. 여기에서 얻은 영감은 다음과 같습니다. 금융 규제 정책은 금융 감독을 강화하고 위험 예방 메커니즘을 개선하는 데 기초하여 경제 상황과 순환 변동 법칙에 부합해야 하며 금융 상품 및 시스템의 혁신을 촉진해야 합니다. 우리는 유리한 기회를 포착하고 해외 자산 인수합병을 장려하고 해외 자산 구조를 최적화하며 해외 자산 리스크를 다양화해야 합니다.