저자는 전통적인 금융분야에는 높은 비용과 위험 식별의 어려움 등 중소기업의 자금 조달 어려움을 해결하는 데 본질적인 단점이나 결함이 있다고 생각합니다. 중소기업의 자금난을 해결하기 위해 여전히 전통적인 사고 방식을 따른다면 큰 돌파구를 마련하기 어려울 것 같습니다. ABS 파이낸싱(프로젝트 자산을 지원하는 유동화 자금 조달 방식)과 유사하게 금융 기술을 활용하여 플랫폼 생태계 내 중소기업에 저비용의 포괄적 금융 서비스를 제공하면 위험을 효과적으로 식별 및 방지하고 식별 비용을 줄일 수 있습니다. 현재 중소기업의 자금 조달 어려움을 해결하는 새로운 방법 중 하나입니다. 민간 기업과 중소기업의 자금 조달 어려움을 해결하기 위해 적극적으로 옹호하는 맥락에서 규제 당국의 이번 계획은 귀중한 탐구입니다.
소규모 기업에 대한 자금 조달의 어려움과 높은 비용은 세계적인 문제입니다. 우리나라의 중소기업에 대한 어렵고 비용이 많이 드는 자금 조달 문제는 오랫동안 존재해 왔으며, 각계각층에서 목소리가 항상 높았습니다. 관련 부서에서는 은행을 포함한 금융기관이 중소기업에 적극적으로 대출할 것을 요구하는 문서를 많이 발행했지만, 금융기관은 자신의 손익을 책임지는 독립된 개인으로서 규모가 작고 신용도가 낮으며 모기지 재산이 거의 없습니다. 또는 기타 자산이 있고 신용이 없으며 대규모 그룹이 보장되지 않으며 항상 동기가 부족합니다.
금융기관 입장에서 위의 문제가 존재한다는 것은 중소기업에 대한 대출이 금융기관을 큰 위험에 노출시킨다는 것을 의미하며, 중소기업의 경영실태를 조사하고자 한다면 자세히 보면 금융기관이 지불해야 할 비용이 엄청나다. 일정한 이윤을 확보하려면 대출 금리를 높여야 한다. 더욱이, 은행에서 빌리는 비용이 너무 높으면 중소기업은 다른 자금조달 경로로 눈을 돌리게 되고, 금융기관이 정보를 얻으려는 노력은 물거품이 될 것입니다.
금융기관과 중소기업 간 정보 비대칭이 심각한 것이 문제의 근원이다. 이 문제는 왜 항상 해결하기 어려운가요? 근본적인 이유는 기술적 여건의 제약으로 인해 금융기관이 중소기업의 정보 비대칭 문제를 저렴한 비용으로 해결하기 위한 효과적인 조치를 취하지 못하는 데 있습니다. 다행스럽게도 현 단계에서 빅데이터, 블록체인, 인공지능 및 기타 기술의 출현은 중소기업의 자금조달 어려움을 해결할 수 있는 훌륭한 기회를 제공합니다. 왜냐하면 기술과 금융산업의 통합 이후 일종의 금융기술이 되었고 개방성, 투명성, 즉각적 즐거움 등 분명한 특징을 인터넷을 통해 제시하기 때문입니다. 빅데이터는 정보 비대칭성을 크게 줄여 정보 수집 및 교환 비용, 고객 거래 비용, 자원 배분 비용, 인건비 등을 절감합니다. 이에 따라 금융기업의 서비스 범위가 확대되었습니다. 즉, 금융기업의 서비스 대상과 범위도 확대되었습니다. 자본 공급 측면에서는 '1위안으로 재정을 관리할 수 있다'는 말이 등장했다. 수요 측면에서 볼 때, 중소기업의 자본 수요에 존재하는 비용 및 위험 문제는 상당 부분 해결될 수 있습니다.
최근에는 메이투안 파이낸스를 비롯해 앤트 파이낸셜, 텐센트 파이낸스 등 금융기술 기업들이 포용 금융을 적극적으로 전개하고 있다. Ant Financial과 Tencent Financial은 각 그룹 플랫폼의 방대한 데이터를 지원하고, Meituan Financial도 Meituan Dianping이 제공하는 도착, 여행, 여행, 여행의 4대 LBS 시나리오에서 축적된 데이터를 지원합니다. 빅데이터, 클라우드 컴퓨팅 및 기타 기술을 숙달한 이러한 금융 기술 회사는 중소기업에 대한 대출을 개발하는 데 고유한 이점을 가지고 있습니다. 기존 금융기관에 비해 데이터 및 정보 수집 비용은 크게 절감되지만 효율성은 더 높습니다. 기술 기반 금융 서비스를 통해 신용 위험 및 사기 위험을 식별하고, 운영 효율성을 개선하고, 운영 비용을 절감하고 감독하는 능력이 크게 향상되었습니다.
Ant Financial 및 Tencent Finance와 달리 Meituan은 수년간 케이터링 산업에 깊이 관여해 왔습니다. 케이터링 운영자의 자금 조달 요구는 간단하고 시급합니다. 단기 자본 회전율을 해결하고, 선호하는 매장 위치를 확보하고, 적시에 투자를 늘리고, 거의 모든 품목에 많은 투자가 필요합니다. 수년에 걸쳐 Meituan은 막대한 산업 데이터를 축적해 왔습니다. Meituan Commercial Loan은 자체 개발한 예측 모델의 도움으로 사용자에게 보다 정확한 정보를 제공하고 다차원에서 판매자의 비즈니스 상태를 신속하게 판단할 수 있습니다. Meituan은 시나리오, 마케팅, 물류, 공급망 및 관리 분야의 역량을 자본 및 위험 통제와 같은 금융 기관의 역량과 결합하여 "시나리오 + 금융" 생태계를 구축함으로써 시나리오 기반 제품을 활용하여 금융 기관에 모세관을 제공합니다. 실물경제. 자본혈액은 실물경제의 건전한 발전을 돕습니다.
이강 중앙은행 총재는 중앙은행이 민간 기업을 위한 채권 자금 조달 지원 도구 구축이라는 세 가지 주요 자금 조달 채널에 초점을 맞춰 관련 부서와 협력하여 종합적인 정책을 시행하고 있다고 말한 적이 있습니다. 금융기관의 증가를 유도하기 위한 화폐 및 신용정책 도구의 포괄적인 활용 민간기업에 대한 신용을 확대하고 민간기업의 자금조달 경로 확대를 지원하고 어려움을 극복할 수 있도록 민간기업을 위한 자기자본 조달 지원 도구 구축을 연구할 것입니다. . 이 세 가지 조치가 효과적으로 시행되면 중소기업의 자금 조달 어려움과 높은 자금 조달 비용 문제가 크게 완화될 것으로 예상됩니다. 그러나 이러한 정책은 글로벌한 관점을 갖고 있어 실제 추진 과정에서 부조화 등의 문제가 불가피하게 발생하게 된다. 금융기관의 경우 중소기업과 영세기업 간의 정보 비대칭성을 극복하기가 여전히 어렵습니다. 따라서 중소기업의 자금조달 어려움을 해결하는 가장 좋은 방법은 좌파정책과 우파기술일 수 있다. 거시정책과 마이크로금융기술의 긴밀한 협력이 가져올 종합적인 효과는 기대해볼 만하다.
(기사 출처: Shanghai Securities News)