참치 생산량이 크게 증가하고 어선과 산업 체인이 강화될 것입니다.
긍정적 요인:
참치 생산량은 전년 대비 189.65% 증가했습니다. 년도. 올해 상반기 회사의 참치 예인선 선단은 9척으로 총 생산량은 32,995톤으로 전년 동기 대비 21,604톤 증가해 전년 대비 189.65% 증가했다. 선박 9척 중 6척이 3,600톤에 도달하거나 초과하여 이전 예상 목표를 초과했습니다.
크릴과 생선 살코기 판매 수익과 매출총이익률이 모두 증가했습니다. 회사의 크릴 수익은 1,431만 위안으로 전년 동기 대비 268% 증가했으며 생선 필레 수익은 2,936만 위안으로 전년 대비 24% 증가했습니다. 크릴 총 이익 마진은 29% 포인트 증가했습니다. 그러나 사업이 아직 탐사 초기 단계이기 때문에 전체 매출총이익률은 -7%, 생선 필레 매출총이익률은 9%로 지난해보다 9%포인트 증가했다.
부정 요인:
전갱이 생산량은 전년 동기 대비 38.9% 감소했고 매출총이익률은 20%포인트 감소했다. 상반기 칠레 어장에서는 단계적 어획 현상이 없었고 당사 트롤선단 4척은 전년 동기 대비 38.9% 감소한 15,822톤을 어획했으며 유효 조업시간은 15% 감소했다. , 그물 수는 25.5% 감소했습니다. 생산수익 감소로 인해 회사의 상반기 전갱이 매출총이익률은 29%로 지난해보다 20%포인트 감소했다.
사업 전망:
혹고등어 낚시가 늘어날 것으로 예상됩니다. 전갱이 어획량은 3월부터 10월까지로, 칠레 어업에서는 상반기 어획량이 거의 없었으며, 하반기에는 상황이 개선될 것으로 예상된다.
참치선망 어선이 늘어나고, 어획과 가공이 동시에 진행되고 있다. 회사의 참치예인선 2척은 9월쯤 인도될 예정이며, 올해 안에 진희9호가 인도될 예정이다. 이때까지 참치예인선은 11척으로 전체 물량의 55%를 차지하게 된다. 앞으로 '어업입국허가' 등의 절차가 완료되면 회사의 참치어업 역량이 더욱 강화될 예정이다. 참치 가공 부문의 이익률은 어업 부문보다 높다. 향후 산업 체인을 개선하고 합작 투자 등을 통해 참치 가공 산업에 진출할 것으로 예상된다.
수익 전망 및 투자 제안
국내 근해어업의 선두주자로서 더 이상 신규 라이센스를 발행하지 않을 것이라는 점에서 선점자 우위가 더욱 뚜렷해질 것입니다. 및 기존 라이센스 인증 리소스가 최대화됩니다. 이 회사의 전갱이 어업은 칠레 해역의 25%를 차지하며 가격에 대한 확실한 영향력을 갖고 있습니다. 최근 몇 년 동안 가격은 크게 변동하지 않았습니다. 3월부터 10월은 어업 성수기이며 전갱이 생산량이 증가할 것으로 예상됩니다. 증가하다. 올해 신규 참치선망 2척이 연내 인도될 예정이다. 올해와 내년에는 참치 어획 능력이 더욱 향상될 예정이다. 또한, 협력 인수 등을 통해 참치 통조림을 가공, 판매할 수 있는 공장도 건설할 예정이다. 산업 체인을 개선하고 제품 추가 가치를 높입니다. 2011~2012년 EPS는 각각 0.59위안, 0.79위안으로 PER 24배, 18배에 해당하는 것으로 추정된다. 업계 기술과 규모의 선두주자로서 우리는 향후 선박 확장과 산업 체인의 개선을 기대할 가치가 있다고 믿습니다. 목표 가격은 현재 가격에서 약 15% 정도 떨어져 있습니다. 권장'등급이 유지됩니다.
위험경고
날씨와 해양환경은 끊임없이 변화하고 있으며 이로 인해 예측할 수 없는 전갱이와 참치 생산량이 감소하고 예측할 수 없는 가격 변동이 발생하고 있습니다. 환율이 크게 변했습니다.