중앙은행이 일반적으로 사용하는 통화정책 도구로는 지급준비금 제도, 재할인 정책, 공개시장 운영 등이 있습니다. 이 세 가지 통화정책 도구는 일반 통화정책 도구라고도 하며 중앙은행이 전체 금융 시스템의 화폐와 신용의 확장과 수축에 포괄적이거나 일반적인 영향을 미치기 위해 사용하는 수단을 의미하며 가장 중요합니다. 통화 정책 도구. 그들은 주로 화폐 공급과 신용 규모를 총체적으로 조정합니다.
1. 중앙은행이 일반적으로 사용하는 통화정책 도구의 조정 방법:
1. 예금준비금 제도의 조정 방법: 예금지급준비율과 법정준비금의 구성 유지해야 할 한도는 은행의 자산부채비율과 사업방향에 직접적인 영향을 미칩니다.
예금 지급준비율이 높아지면 시중은행은 자산 본래 규모를 유지하기 위해 예금을 더 많이 흡수하거나, 압축된 규모에 적응하기 위해 대출 축소, 투자 축소, 채권 매각 등을 유도할 수 있다. 사용 가능한 자금.
중앙은행은 통화안정이라는 정책 목적을 달성하기 위해 시중은행의 신용창출 능력을 조정하고 예금지급비율을 높이거나 낮추어 통화공급의 확대와 축소를 통제한다. 중앙은행의 통화 정책 실행은 효과적인 통화 정책 도구가 되었습니다.
2. 재할인 정책의 조정 방법: 많은 현대 국가의 중앙 은행은 신용을 통제하기 위한 주요 통화 정책 도구로 재할인을 사용합니다. 중앙은행으로 이체. 중앙은행 입장에서 재할인이란 시중은행이 보유하고 있는 지폐를 매입해 실물화폐가 유출되고 화폐공급이 확대되는 것을 의미한다.
시중은행의 경우 재할인이란 일시적인 자금 부족 문제를 해결하기 위해 할인된 어음을 판매하는 것을 의미한다. 전체 재할인 과정은 실제로 시중은행과 중앙은행 간 어음 매매 및 자금 이체 과정이다.
3. 공개 시장 사업의 조정 방법: 공개 시장 사업의 규모는 중앙은행에 의해 완전히 통제될 수 있으며 중앙은행은 상당한 주도권을 갖고 있어 더 많이 사고 팔 수 있습니다. 더 적게, 더 많이 원하는 만큼만 팔 수 있으며 통화 공급량은 더 큰 유연성으로 "미세 조정"되거나 더 크게 조정될 수 있습니다. 공개시장업무는 시간의존성이 매우 높으며, 중앙은행이 매수 또는 매도 의사를 공표하면 즉시 거래가 체결될 수 있으며, 거래에 참여하는 금융기관의 초과지불금도 그에 따라 변동되어 운영될 수 있습니다. 수시로, 지속적으로, 필요에 따라 유가증권 매입에서 유가증권 매도로 역방향으로 운용될 수도 있어, 본 정책수단이 전체 금융시장에 큰 변동을 일으키지 않도록 할 것입니다.
2. 중앙은행의 기타 통화 정책 도구:
1. 선택 도구: 특정 특수 신용 또는 특정 경제 분야에 대해 중앙은행이 사용하는 도구를 말합니다. 이는 일부 개별 상업은행의 자산 활용 및 부채 운영 활동 또는 전체 상업은행의 자산 활용 및 부채 운영 활동을 대상으로 하며 은행 업무 활동의 질적 측면을 통제하는 데 중점을 둡니다. 기존 통화 정책 도구에 필요한 보완책입니다. 일반적으로 선택적 통화 정책 도구에는 다음이 포함됩니다:
(1) 소비자 신용 통제,
(2) 증권 시장 신용 통제,
(3) ) 부동산 신용 관리,
(4) 우대 이자율,
(5) 특별 예금.
2. 보완 도구: 기타 정책 도구 위에 언급된 기존의 선택적 통화 정책 도구 외에도 중앙은행은 때때로 신용을 직간접적으로 통제하기 위해 몇 가지 보완적인 통화 정책 도구를 사용합니다. 다음을 포함합니다:
(1) 직접 신용 관리 도구는 주로 신용 할당, 직접 개입을 포함하여 법률에 따라 상업 은행의 신용 창출 사업에 직접 개입하기 위해 중앙은행이 취하는 다양한 조치를 의미합니다. , 유동성 비율, 이자율 제한 및 특별 대출
(2) 간접 신용 관리 도구는 중앙은행이 금융 시스템에서의 특별한 지위에 의존하여 금융 기관과의 협의 및 홍보를 통해 신용 활동을 안내하는 것을 말합니다. 기관, 신용관리를 위한 주요 방법으로는 창구지도와 도덕적 설득이 있다.