자금을 구매하여 초과 수익을 얻고 싶다면.
그렇다면 우리는 가장 안정적이고 신뢰할 수 있으며 가장 신뢰할 수 있는 것을 골라야 합니다.
그런 펀드를 저는 '비어리스 펀드'라고 부릅니다.
이미 그 중 세 가지를 언급했습니다. 오늘은 '무쌍 착한 소년들' 네 번째를 소개하려고 합니다.
이 펀드도 출시 이후 수익률이 600%가 넘는 등 장기적으로 매우 좋은 성과를 거두었다.
그 역시 사나운 장군임에는 틀림이 없다.
이 펀드는 E Fund Small and Medium Cap Mix라고 불립니다.
오늘은 이 닭을 함께 분석해서 꼬마 닭도둑 꿀팁을 알려드리겠습니다.
--〖기본정보〗--
E펀드 중소형 믹스는 2008년 6월 설립된 펀드입니다. Xingquan Herun Graded Fund보다 오랫동안 설립되었으며 성공적인 경력을 갖춘 성숙한 삼촌이라고 볼 수 있습니다.
우선 (주)이펀드매니지먼트 소속 펀드입니다. 회사의 강점으로 인해 회사의 전체 규모와 종합적 강점은 공공 기금 업계에서 상위 3위 안에 들며, 이는 Wells Fargo와 Xingquan을 합친 것보다 더 많은 8,700억 달러에 달합니다. 매우 신뢰할 수있는 리더이자 펀드 리더입니다.
두 번째는 여기서 주목하고 있는 '중소형주'다.
먼저 설명하자면, 중소형주란 무엇인가요? 시장은 무엇입니까?
대형주란 시장가치가 500억 이상인 상장기업의 총칭을 말한다.
중소형주란 시장을 보유한 상장기업의 총칭을 말한다. 가치는 500억 미만이다.
이름에 '중소형주'라는 단어가 포함되어 있다고 해서 보유하고 있는 상장회사 대부분이 이 범주에 속한다는 의미는 아닙니다. 반대로 이 주식을 '중소형주'라고 부르는데, 보유 종목은 대부분 '우량주·백마주'다.
양머리를 걸고 개고기를 팔기도 했습니다.
얼핏 보면 솔직한 남자가 아닌 '섹시한' 남자인 것 같다.
그런데 그렇다고 해도 대형 우량주나 백마주를 주로 보유하고 있지 않으면 눈도 못 맞추고 '독특한 재단' 회원이 되지 않을까 두렵다. 여기 모두와 함께 모이려고.
검은 고양이든 흰 고양이든 상관없이 쥐를 잘 잡는 고양이가 좋은 고양이입니다.
장기적으로 돈을 벌 수 있게 도와줄 수 있는 기반은 '탁월한 기반'이다.
그런데 닭 도둑의 작은 트릭을 알려 드리겠습니다.
"Tiantian Fund Network"에서 해당 펀드명을 검색하고 아래로 스크롤하여 "펀드 투자 스타일"을 찾습니다.
상단, 중간, 하단에 세 개의 그리드가 있으며, 각각 "대형 시장", "중형주" 및 "소형주"를 나타냅니다.
가장 어두운 색상은 어떤 투자 유형에 가장 관심이 있는지를 나타냅니다.
E 펀드 가장 어두운 파란색과 중간 연한 파란색을 가집니다. 이는 해당 펀드의 스타일이 이름에 있는 중소형주보다는 대형 시장에 편향되어 있음을 나타냅니다. 이 작은 트릭?
--〖 역사 성과〗--
기지가 전투 기지인지, 씹어서 얻은 기지인지
결국, 수입, 즉 실적에 따라 다릅니다.
원칙적으로 우리는 여전히 1-3-5-7-MAX의 관점에서 봅니다.
1) 지난 해:
펀드 수익은 42%입니다.
유사 펀드는 31%입니다.
CSI 300은 11%입니다. >
E 펀드가 승리함
2) 지난 3년 동안:
펀드가 90%의 수익을 달성했습니다.
유사 펀드가 36%;
CSI 300은 13%의 수익을 달성했으며
E Fund는 완전히 승리했습니다.
3) 지난 5년간:
이 펀드는 118%의 수익률을 달성했습니다.
유사한 펀드는 8%입니다.
CSI 300은 -25%이며,
E 펀드가 승리했습니다. 완전히.
4) 지난 7년 동안:
이 펀드는 547%의 수익을 달성했습니다.
유사한 펀드는 198%의 수익을 달성했습니다.
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상하이와 선전 300은 62%,
E펀드가 완승했다.
5) MAX (설립 이후) :
12년간 616%의 수익률을 달성한 펀드(연평균 수익률 17.8%)
유사 펀드는 190%,
CSI 300은 45.04%,
E 펀드가 또 승리했습니다.
1-3-5-7-MAX와 다양한 기간별 수익 분석을 통해 E Fund는 각 기간에서 동종 업계 및 지수를 크게 능가했습니다.
이러한 관점에서 보면 이팡다(Yi Fangda) 역시 훌륭한 전투 기지입니다.
--〖펀드매니저〗--
오늘날 E펀드의 중소형주 믹스의 탁월한 성과를 위해서는 펀드매니저가 없어서는 안 될 존재입니다. 그 관리자는 E Fund Company 및 업계에서 유명한 사람인 Zhang Kun입니다. Xie Zhiyu에 비해 Zhang Kun은 열등하지 않습니다.
장쿤은 2008년 E펀드에 합류했다. 수년간의 훈련을 거쳐 2012년 9월 공식적으로 펀드매니저가 됐다. 그는 E펀드의 중소형 혼합 사업을 인수하고 대대적인 조정을 시작했다. 위치.
그가 7년 넘게 펀드를 관리하는 동안 순 가치는 414% 증가했으며, 연간 수익률은 약 23%입니다. (관리수수료를 차감한 순가치라는 점 꼭 아셔야 합니다)
현재까지 장쿤이 관리하는 펀드는 이펀드의 시그니처 '오이란'이 됐다.
버핏이 중국에서 인기를 얻은 이후 매일 많은 사람들이 가치투자에 대해 이야기하지만 실제로 가치투자를 실천하는 사람은 많지 않습니다. 장쿤(Zhang Kun)은 실제로 그것을 할 수 있는 사람 중 한 명입니다.
책임을 다하고 지식과 행동을 겸비한 젊고 유망한 펀드매니저가 과연 우리에게 맡겨질 만한 인물이 아닐까?
위와 같은 내용이지만 수익률이나 운용사 측면에서 보면 이펀드 역시 독보적인 우량펀드의 기준을 충족하고 있다.
Xingquan Herun 분류와 유사하게 이 기준은 지난 3년 동안 거의 두 배로 증가했는데, 이는 군침이 도는 수준입니다.
그렇다면 지금은 그런 시그니처 "오이란"소녀를 사는 것이 비쌀까요?
대답이 '예'라면 언제 구매해야 할까요?
대답이 NO라면 어떻게 구입해야 하며 어디서 구입할 수 있나요?
E 펀드 중소형주 혼합
지난번에 언급한 대로 이 펀드는 2008년에 설립됐지만, 설립 이후 2012년 장쿤이 인수하기 전까지 연평균 수익률은 이 펀드는 이율이 9%도 채 되지 않아 지금과 비교하면 엄청난 차이가 난다.
어제 우리가 말한 것은 장쿤이 도착한 후 과감한 개혁을 단행했기 때문입니다.
그렇다면 어떤 개혁이 이토록 획기적인 변화를 가져왔을까?
우선 포지션 내 중요하지 않은 업종을 차감해 점진적으로 재편하는 방식이다. 이에 따라 펀드가 포지션을 보유하고 있는 주력 업종은 원래 14개에서 6~7개로 점차 줄어든다. 나중에.
현재 비중이 높은 산업은 4개뿐이며, 그 중 80%가 제약, 식음료, 운송 산업이다.
펀드 매니저들은 더욱 집중했습니다.
둘째, 해당 포지션의 백마주와 우량주 보유량을 늘리는 덧셈이다.
다음으로 이 펀드의 투자 철학을 살펴보겠습니다.
처음 세 가지와는 유사점과 차이점만 있습니다:
1. 또한 중장기 보유를 통한 가치 투자의 "상향식" 주식 선택 방법입니다. 호스트로.
2. 주로 제약, 식음료, 운송 산업을 중심으로 출자 산업의 집중도가 상대적으로 높습니다.
여기에 질문이 있는데, 모두가 가장 많이 궁금해하는 것이기도 하다. 펀드의 주요 포지션인 백신의약품과 주류주에 대한 밸류에이션이 이미 높은 편이라는 것이다.
네, 장 씨도 최근 인터뷰에서 이 점을 언급했습니다.
"최근 소비와 의약품은 상대적으로 큰 상승을 경험했으며 밸류에이션도 상대적으로 높습니다. 밸류에이션이 높을수록 미래 수익률은 더 높아질 것입니다.
그러므로 의약품과 소비에 대한 미래수익률에 대한 기대를 낮춰야 한다. ”
그럼 어떻게 해야 할까요?
나중에 얘기하겠습니다.
3. 이 펀드는 포지션 타이밍이 상대적으로 게으른 편입니다.
장기 주식 포지션은 80%에서 95% 사이이고, 한 번만 72% 정도였습니다.
이것은 Xingquan 사이입니다. Herun과 Fuguo. Tianhui 사이.
이동 능력(강세장과 약세장에 따른 포지션 조정)을 강세에서 약세로 분류하면:
Xingquan Trend> Xingquan Herun > E펀드 중소형주 > 푸궈천회
강한 운동능력이 없기 때문에 E펀드 중소형주는 2015년 강세장 폭락에서 벗어나지 못했다. 대신 거의 만석이었다.
그 후 몇 달 동안 Mr. Zhang은 뭔가 잘못되었음을 깨달았지만 자신의 지위를 85%로 약간만 줄였습니다.
이 "건방진" 기반은 여전히 유지되었습니다.
마찬가지로 2018년 약세장에서도 E펀드의 중소형주는 최대 29% 하락했다.
같은 기간 CSI 300지수는 25% 하락했다.
나머지 3개 종목: Fuguo Tianhui는 27% 하락, Xingquan Trend는 18% 하락,
Xingquan Grade는 31% 하락했으며 올해 3월에는 큰 폭으로 하락했습니다. 당시 최대 되돌림률은 15.6%로 CSI 300과 비슷했다.
이런 점에서 볼 때 이 '사오' 베이스 역시 리스크를 잘 피하지 못했다.
하지만 한 가지가 있는데, 이 '사오' 펀드가 더 나은 점은, 비록 실패했지만, 하락장에서 밸류에이션이 낮은 기업을 과감하게 공격한다는 점이다. 되돌림을 막기 위해 여전히 되돌림을 막지는 못했지만, 조용히 자리를 지키고 물건을 구매하는 경우가 많다.
따라서 기업 가치가 돌아오면 더 많은 초과분을 얻을 수도 있다.
(주식계 친구들. 좀 우리 N계산이랑 비슷한 느낌?)
E펀드의 중소형 수익률이 높다고 할 수 있죠. -cap 혼합베이스는 좋은 주식을 선택했기 때문입니다.
좋은 주식을 오래 보유하고 임의로 포지션을 축소하지 마십시오.
하지만 어떻게 좋은 주식을 골라 오랫동안 보유할 수 있는지는 대부분의 투자자들이 할 수 없는 일입니다.
따라서 Quanxing Herun과 비슷합니다. , E 펀드는 중소형주에서도 공격적인 플레이어입니다 :
시장이 좋을 때 빠르게 상승합니다.
시장이 나쁠 때에도 하락합니다.
--〖기타 지표〗--
첫 번째는 (자금 규모)입니다.
현재 금액은 147억 1400만 달러로 두 배입니다. Xingquan Herun의 좋은 기초입니다.
두 번째는 '홀더 구조'입니다.
Tongxing Quanherun과 마찬가지로 기관 보유 비율은 해마다 감소하여 현재 7%에 불과합니다.
개인이 거의 93%를 보유하고 있는데, 이는 다소 높은 수준입니다.
그다지 만족스럽지 못한 점은 최근 분기 들어 내부자 보유 비중이 점차 감소하고 있다는 점이다.
이러한 비율은 하위 건강 상태에 속하므로 포인트를 줄여야 합니다.
마지막은 '기타펀드'입니다.
장쿤이 관리하는 펀드를 포함해 이 펀드매니저가 관리하는 다른 펀드를 지칭하는 것이 목적이다. 이 시그니처 '오이란' 펀드 외에 블루칩 셀렉트('스머프'라고도 함)도 있다. , New Silk Road Flex("유연함"이라고 부름).
나머지 하나는 혼합 카테고리에 속하지 않으므로 여기서는 참고 대상으로 사용하지 않겠습니다.
1. 스머프스는 2018년 9월 5일 설립됐다. 1.76년간 지속됐고 현재까지 수익률은 84.45%(즉, 연평균 41.4%)로 매우 좋은 결과이다.
2. Roushun은 2015년 11월 7일에 인수했습니다. 4.6년이 지난 지금까지의 수익률은 38.24%에 불과해 썩 좋은 결과는 아니다.
과거에는 항상 유사 펀드에 비해 열세였지만, 최근에는 이를 뛰어넘기 위한 노력이 시작됐다.
기타 펀드 수입에 대해서는 아직 뚜렷한 장점이 발견되지 않아 포인트가 부여되지 않습니다.
여기서 공개된 또 다른 정보는 다음과 같습니다.
이팡다 삼총사 중 한 명인 장쿤은 스타 매니저다.
그래서 회사에서도 그가 관리할 수 있도록 많은 자금을 마련해 줬다.
그리고 인간의 에너지는 확실히 제한되어 있습니다.
이로 인해 중소기업 시장에 대한 에너지가 부족하게 될까요?
반대로 천회에서 번영하고 있는 주씨는 닭 한 마리일 뿐이다.
번영의 추세를 추진하는 동씨는
Xingquan Herun Graded의 Xie 씨는 닭 한 마리에만 관심이 있습니다.
장쿤은 최근 새로운 펀드를 출시했다.
투자는 물리적인 직업은 아니지만, 이펀드는 여전히 중소형주에서 좋은 성과를 내고 있다.
하지만 이는 곰곰이 생각해볼 문제이다.
요약하자면
E펀드 중소형주 장쿤 매니저.
1. 성과 능력:
언제든지 시장을 능가하고 좋은 절대 수익을 얻을 수 있습니다.
2. 관리자 안정성:
안정성은 괜찮습니다.
3. 투자철학:
안전마진이 강한 우량주와 백마주를 매수하는 등 성장성이 강한 기업을 선택하고, 투자를 고집하는 경향 네, 초과 수익을 얻기 위해 중장기적으로 집중 보유합니다.
상승장은 느리게 진행되고 하락장은 높아지는 유형에 속합니다.
4. 펀드 규모: 147억 1400만 달러, 탄탄한 기반.
5. 보유자 구조:
기관이나 내부 인력이 자선 활동을 하고 전 세계 가난한 사람들을 보호하기 위해 보유 지분을 줄일 수는 없겠죠?
이를 바탕으로 당분간 독보적인 게이 대열에 합류할 수는 있겠지만, 이후의 활약은 지켜봐야 할 것 같다.
어떻게 구매하나요?
현재 펀드는 장외구매만 지원하고 있다.
하지만 몇 가지 주의할 점이 있습니다:
1. 구독률: 구매 시 일회성 0.15% 공제(현재 10% 할인)
2. 관리 총 수수료 및 보관 수수료는 연간 1.75% 공제됩니다.
3. 보유 후 7일 이내에 환매하려면 1.5% 환매 수수료가 필요합니다. 1년 이내 보유 시 환매 수수료 0.5% 필요:
1~2년 이내 환매 시 0.25% 환매 수수료 필요
1년 이상 보유 시 환매 수수료 면제 2년.
그렇다면 지금이 매수 적기인가?
별표로 평가하는 방법.
현재 이 베이스에 별 2개를 줍니다.
지금 사면 장기적으로 계속해서 최고치를 경신해야 합니다.
그러나 Zhang 씨가 말했듯이:
소비 및 의약품의 가치 평가가 높은 편이므로 기대 수익률을 적절하게 줄여야 합니다.
그러나 단기적으로는 최근 주가가 너무 많이 올랐기 때문에 주요 보유 종목이 실제로 더 비싸다.
가장 강한 말과 마찬가지로 휴식도 필요합니다.
아무리 베이스가 좋아도 계속 오르지는 않죠. 휴식도 필요해요.
이런 휴식은 하락일 수도 있고, 옆으로 움직이는 것일 수도 있다(즉, 많이 오르지도, 많이 떨어지지도 않고, 시간을 공간과 맞바꾼다)
더 나은 선택이 없다면 장기적으로 봤을 때 이 펀드도 좋습니다.
적어도 CSI 300을 능가하는 것은 큰 문제가 되지 않을 것이다.
라오마의 제안은,
초보자가 다른 선택의 여지가 없을 때 한번 시도해 보고 구매하는 것이 좋으며, 한꺼번에 너무 많은 투자를 하지 마십시오. 계속해서 관찰하고 직위를 추가할 수 있는 더 좋은 기회를 기다리세요.
경험이 풍부한 플레이어라면 현재 재무 상황과 보유 자금의 주식 포지션을 바탕으로 스스로 고려하고 위험을 준비하고 분산해야합니다.
물론 이제 실제로 다른 더 나은 옵션이 있습니다.
마지막으로 장쿤 감독의 최근 연설 중 한 구절을 여러분과 공유하고 싶습니다.
"10년 또는 20년 주기의 관점에서 볼 때 이것은 정말 멋진 시대입니다. 이 시대에는 우수한 기업이 많이 나올 것이고... 그들은 매우 높은 시장 가치를 가질 것입니다.
우리 자산 관리 관점에서 볼 때. 이 시대도 아주 좋은 시대라고 생각합니다. 함께 성장할 기업을 선정하고, 중국의 경제성장 성과를 함께 공유할 수 있는 기회도 가졌으면 좋겠습니다.” >
장 씨의 말에 바 씨의 모습이 보이는 것 같았다.
당신이 정말로 국가의 운명을 믿는다면 그런 전문가들에게 자금을 맡기는 것이 나을 것입니다.
시간과 복리로 모래를 모아 탑을 만들고, 미래에 원하는 것을 모아보세요.