중국 증권감독관리위원회는 사모펀드 위반 행위를 엄중히 처벌하기 위해 감독과 법 집행을 강화하고 있습니다.
구체적인 내용:
'임시 조치' 공포 및 시행과 함께 사모펀드 감독 및 관리에 관한 법률'에 따라 사모펀드 산업은 급속한 발전을 맞이했습니다. 사모펀드 수가 폭발적으로 증가하면서 사모펀드가 법규를 위반하는 경우도 드물지 않습니다. . 중국 증권감독관리위원회 부위원장 Li Chao는 최근 중국 증권감독관리위원회가 감독 및 집행 노력을 강화했으며 2016년에 법률 및 규정 위반을 심각하게 처리했다고 밝혔습니다. 수십 개의 증권 기금 기관 및 관련 고위 관리자, 실무자.
법규 위반 사항이 있다
중국자산관리협회는 2016년 ***이 투자자 불만사항 1,454건을 접수해 평균 120건 이상 처리했다고 3일 밝혔다. 2015년에는 2배 이상 증가했습니다. 불만 사항은 주로 환매 또는 환매, 등록 및 접수, 자금 조달, 투자 운영, 법률 및 규정 위반 등 5가지 측면에 관련됩니다.
이전에 중국 증권감독관리위원회는 각종 증권감독관리국을 조직해 2016년 상반기 305개 사모펀드 기관을 대상으로 특별 감사를 실시한 바 있다. 조사 결과 4개 사모펀드 기관이 불법 자금 조달 혐의를 받은 것으로 드러났다. 증권업 불법 영위 6개 사모펀드 자본 및 수익 보호 약속, 펀드 자산 유용 또는 유용, 펀드 자산과 자기 자금 혼합, 자금 사기 등 투자자의 이익을 침해하는 심각한 법규 위반이 있습니다. 허위 투자 프로젝트 등에서 65개 사모펀드가 공개적으로 자금을 조달하고 계약에 따라 자금을 관리하지 않았습니다. 계약을 준수하지 않는 자산 및 투자 방향, 계약을 준수하지 않는 비용, 정보 등 일반적인 위반. 계약에 따라 공시가 이루어지지 않거나, 실무자격이 없는 증권사모투자기관 직원 등 199개 사모투자기관의 등록 및 등록 정보가 부정확하고, 적격한 투자자 관리 시스템이 불완전하며, 사모펀드 위험 등급, 투자자의 위험 식별 능력 및 위험 감수 능력에 대한 부적절한 평가 및 기타 부정 행위.
“펀드회사는 투자자를 위한 자산관리 책임을 지며, 증권회사의 매우 중요한 임무는 고품질의 상품을 자본시장에 공급하는 것”이라고 리차오는 강조했다. 이 측면을 최대한 활용하여 자본 시장의 "문지기" 역할과 자금 조달의 "인증자" 역할을 수행합니다.
엄중한 처벌
중국증권뉴스 기자들은 중국증권감독관리위원회 검사부로부터 중국증권감독관리위원회가 관련 기관과 책임자를 관련 기관 및 책임자에 대해 법률에 따라 처벌할 것이라는 사실을 알게 됐다. 많은 사모펀드 기관의 불법 활동에 대한 구체적인 정황이 처벌되었습니다.
그 중 대표적인 사례로는 중풍화오투자기금관리(베이징)유한회사(이하 '중펑하오')와 북경선저우무투자기금관리유한공사의 불법 및 위반 사건이 있다. (이하 'Beijing Shenzhou') "Mu")와 Guangdong Zequan Investment Management Co., Ltd. (이하 'Guangdong Zequan')는 '거래 중 정보 공개에 관한 법률 및 규정을 위반한 혐의를 받았습니다. 연소 제어 기술'.
중펑하오의 법규 위반 사례는 2015년 3월 중국 증권감독관리위원회 감사관이 '양강화, 양봉' 특별 감사를 통해 적발했다. 중펑하오의 등록, 적격 투자자, 자금 조사는 자금 조달 및 투자 운영 측면에서 "사모 투자 기금의 감독 및 관리에 관한 임시 조치"의 관련 조항을 위반한 혐의로 Zhong Fenghao를 상대로 기소되었습니다.
조사 과정에서 베이징 증권감독관리국은 대중으로부터 보고를 받았으며 Zhongfenghao가 발행한 '팩토링 청구 등급 계획 1단계' 상품이 제때에 지급되지 않았으며 200명이 넘는 투자자와 금액은 2000만 위안 이상이며, 지급 현황은 2억 3000만 위안 이상인 것으로 알려졌다. 베이징 증권감독관리국은 의심되는 범죄 단서를 즉시 베이징시 공안국에 전달했습니다.
“Zhongfenghao는 규정에 따라 등록 및 서류를 제출하지 못했고 제출된 정보 중 일부가 실제 상황과 일치하지 않는 동시에 적격 투자자 시스템이 제대로 구현되지 않아 문제가 발생했습니다. 100만 위안 미만의 투자를 한 개인 투자자가 다수 있다”고 조사관들은 기자들에게 Zhong Fenghao가 자금 조달 과정에서 공개 모집 혐의를 받고 과장된 홍보를 했다고 말했습니다. 또한, 펀드운용정보는 계약서에 명시된 바와 같이 투자자에게 공개되지 않았으며, 프로젝트사와의 제휴관계도 필요에 따라 공개되지 않았습니다.
수사관들은 위에서 언급한 Zhong Fenghao의 법규 위반으로 인해 규제 기관과 투자자가 회사의 프로젝트 운영 정보와 축적된 위험을 진실되고 종합적으로 이해하지 못했다고 지적했습니다.
투자자들은 허위·과장 선전에 끌려 잘못된 투자 결정을 내리게 되고, 결국 막대한 재산 손실을 초래하게 된다.
수사 과정에서 불법행위의 주범이자 당시 중펑하오 회장이었던 후동서(胡东xu)가 갑자기 연락이 두절됐다. 후둥쉬(Hu Dongxu)는 질병을 핑계로 출근하지 않았다. 허장펑(He Jiangfeng) 부사장이 일시적으로 회사 업무를 담당하고 있기 때문이다.
2016년 1월, Zhongfenghao의 결제 리스크가 드러나고, 엄청난 수의 인력과 자금이 연루된 불법 자금 조달 의혹에 대한 범죄 단서가 등장했습니다. 동시에 공안 기관은 Zhong Fenghao의 불법 자금 조달에 대한 대중의 보고를 받은 후 Zhong Fenghao에 대한 조사를 시작하기로 결정했습니다. 베이징 증권 감독국은 즉시 공안 기관과 연계 메커니즘을 구축했습니다. 서로 협력하십시오.
당시 중펑하오의 실제 지배인인 조진펑은 오랫동안 미국에 머물고 있었고, 중국 증권감독관리위원회 직원들의 거듭된 설득 끝에 조진펑은 중국으로 돌아갔다. 2016년 2월 규제 기관에 가서 회사의 현황을 보고하고 현재 지불 문제를 해결하기 위해 자금을 할당하기로 약속했습니다. 공안기관은 조사 결과 종펑호(Zhong Fenghao)가 불법 자금 모금 혐의를 받고 있다고 판단하고 법에 따라 조진펑(Cao Jinfeng)을 체포했습니다. 현재 해당 사건은 검찰로 넘겨져 검토 및 기소된 상태다.
두 사모펀드는 '소방기술' 거래에서 정보공개법규를 위반한 혐의를 받고 있다. 거래소는 빅데이터 시스템을 활용해 같은 명의의 여러 사모펀드 상품을 심사했다. 투자상담사(운용사)는 특정 투자운용사가 실제로 2개의 사모펀드 기관을 관리하고 있거나 두 기관이 관리하거나 결정한 19개 사모펀드 상품을 대량으로 매입하고 100% 이상 보유 후 정보 공개 의무를 이행하지 않은 사실을 확인했습니다. 5주. 이 사건은 칭하이증권감독관리국이 독립적으로 확립, 처리 및 조사했습니다.
“이번 사건***에는 사모펀드 19개, 증권계좌 19개, 은행계좌 수십개, 신탁회사 및 자산운용회사 9개가 관련돼 있으며, 업무범위가 매우 넓다고 수사팀은 밝혔다. 관련된 사건은 베이징, 상하이, 광저우, 곤명, 하얼빈, 둥관, 시안, 심천 등 도시에 소재하고 있어 적발 및 조사가 매우 어렵습니다.
이렇게 엄청난 업무량에 비해 전근 가능한 상근 검사 간부도 4명에 불과해 턱없이 부족해 보인다. 다양한 어려움에 직면한 칭하이증권감독관리국은 "전체 업무는 체스 게임이다"라는 전반적인 이념을 최대한 활용하고, 다른 부서의 정예 병사들과 똑같이 빡빡한 인력을 파견하여 검사 인력을 보충하고, 조사팀에 다음과 같은 장비를 갖추었습니다. 법률, 회계, 금융, 컴퓨터 등 전문 간부들이 많아 조사팀의 전문적 수준이 향상됐다. 동시에 사건을 논의하기 위해 여러 차례 특별 회의가 열렸고 모든 당사자가 협력했습니다.
여러 조사팀이 조국 남북을 다니며 조사하고 증거를 수집하며 사건 조사를 성공적으로 마쳤다. 결국 사건 파일에는 55권이 넘는 자료가 들어 있었고, 조사 결론 보고서도 104페이지가 넘었다. 끊임없는 노력과 노고가 사건재판의 탄탄한 기반을 마련했고, 사건심판팀은 법에 따라 신속하고 엄정하게 사건을 마무리하고, 관련 당사자 쌍방을 처벌하는 등 시장 우려에 적극 대응했다.
규제 개선
“'사모펀드 감독·관리에 관한 경과조치'가 공포·시행됐음에도 불구하고 일부 사모펀드 운용사들은 법적 인식이 거의 없다. 따라야 할 법률이 있는데 그들은 여전히 법률과 규정을 무시하고 있습니다." 중국 증권감독관리위원회 검사부 관련 관계자는 위 사건의 조사와 처리를 통해 사모펀드 관리기관이 효과적으로 대응해야 한다는 점을 다시 한번 상기시켰다고 말했습니다. 신고 및 보고 의무를 이행하고 규정 준수 및 위험 통제 관리를 강화합니다. 사모펀드 기관의 관리자는 법적 인식을 강화하고 전문가 수준을 향상해야 하며, 성실하고 성실하게 정보 공개 의무를 적극적으로 수행하고 적시성, 정확성, 완전성 및 신뢰성을 보장해야 합니다. 정보 공개의.
법률 준수, 정직성, 신뢰성은 사모펀드 산업의 건전하고 지속 가능한 발전을 위한 기반입니다. 특별 조사 및 법 집행 단속의 목표는 표준화된 감독 및 조사 메커니즘을 구축하고 사모펀드 기관이 규정 준수 인식을 지속적으로 개선하고 비즈니스 행위를 표준화하도록 촉구하는 것입니다.
리차오는 2016년부터 중국 증권감독관리위원회는 법에 따라 전면적이고 엄격한 감독 이념을 견지해 단호히 감독 수준으로 복귀하고 규칙 제도 개선에 힘썼다고 말했다. 기관 감독을 위해. 이와 함께 증권·금융기관 업무체계를 정리·표준화하고, 업계의 무분별한 차익거래 확대·규제 경향을 적극적으로 억제하며, 업계가 본업에 집중하고 본업에 복귀할 수 있도록 촉진할 것입니다. 리스크 통제와 컴플라이언스 관리를 종합적으로 강화하고, 업계가 자율규제 메커니즘을 구축하도록 장려합니다. 앞으로는 문제 해결을 규제 당국에만 의존할 수는 없습니다. 기관 자체가 내부 통제와 컴플라이언스를 강화하려는 동기를 가져야 합니다.
“다음 단계에서 중국 증권감독관리위원회는 당 중앙과 국무원의 통일된 배치를 따르고 올바른 규제 이념을 견지하며 감독을 강화하고 수익성을 확고히 지킬 것입니다. 체계적인 재무 위험이 없습니다.” Li Chao는 2017년 올해 기관 감독 측면에서 다음 사항에 중점을 두어야 합니다. 첫째, 규정 준수 및 위험 통제 요구 사항을 완전히 구현하고 내부 기술을 실천하며 견고한 기반을 마련해야 합니다. 두 번째는 투자은행 업무를 출발점으로 표준화하고 인수 및 후원 책임을 전면적으로 이행하며 '입에서 오는 질병'을 예방하고 중개자 자체의 질을 향상시키기 위해 노력하며 실물경제에 효과적으로 봉사하는 것입니다. 세 번째는 금융상품 종류를 지속적으로 풍부하게 하여 주민의 자산관리와 연금보장 요구에 더 잘 부응하는 것입니다. 동시에 중국증권감독관리위원회는 표준화된 운영, 뛰어난 역량, 강력한 내부 통제를 갖춘 업계 기관을 지속적으로 지원하고, 이들이 완벽한 기능을 갖춘 일류 투자 은행과 현대 자산 관리 기관을 구축하도록 노력하도록 장려할 것입니다. 핵심경쟁력, 국제경쟁력이 뛰어납니다.