1. 첫 번째 단계는 전환사채 발행에 적극적으로 참여하는 것입니다. 전환사채 상장 후 가격은 기본적으로 100위안 이상입니다. 1. 구세대별 할당은 어떻게 되나요? 주주 지분 등록일을 유지합니다. 기본 주식을 보유한 투자자는 Guojun 전환사채를 예로 들어보겠습니다. 고객이 Guotai Junan 주식 10,000주를 보유하고 있는 경우 약 9,000위안의 전환사채 발행 주식을 취득하고 판매할 수 있습니다. 전환사채가 상장되면 가격은 120위안이고 전환사채는 매각되며 이익은 약 1800위안입니다. 이는 주당 거의 0.2위안의 희석액에 해당합니다. 두 번째 부분은 주식과 유사한 전환사채 스프레드 거래를 하는 것입니다. 거래의 경우 기본적 분석, 기술적 분석 등을 사용할 수 있습니다. 여기서는 자세한 내용을 다루지 않겠습니다.
3. 차익거래는 주로 기초주식을 보유하고 증권대여를 통해 증권을 판매하는 것입니다.
1. 전환사채는 전환의 의미를 잃습니다. 저금리 채권으로 고정이자 수익을 얻을 수 있습니다. 전환이 발생하면 투자자는 보통주 매각대금을 받거나 배당수익을 받게 된다.
2. 가장 큰 장점:
전환사채는 주식과 채권의 속성을 동시에 갖고 있어 주식의 장기적 성장성과 채권의 안전성, 고정수익이라는 장점이 결합되어 있다. . 또한, 전환사채는 주식에 비해 상환청구권을 우선적으로 갖고 있습니다.
3. 전환사채 전환식:
전환사채로 전환할 주식수(주) = 전환사채수 * 100/최초전환가액
초기 전환가액은 회사가 주식을 발행하거나 신주를 발행하거나 주식을 배정하거나 전환가액을 인하하는 경우 조정될 수 있습니다. 전환사채 잔액이 1주 전환에 부족한 경우 회사는 T+1 정산시 등록청산회사를 통해 현금으로 지급합니다.
2010년 5월 18일 ICBC는 250억 위안 이하의 A주 전환사채 발행 계획을 승인했다. 5월 24일, 중국증권감독관리위원회는 중국은행의 400억 위안 전환사채 발행을 위한 A주 신청을 승인했습니다.
전환사채는 주식과 채권의 속성을 모두 갖고 있는데, 채권은 주식의 장기적 성장성과 채권의 안전성, 고정수익이라는 장점을 결합해 특정 조건에서 주식으로 전환할 수 있다. 그러나 최근 A주 시장의 변동성은 전환사채에 큰 압력을 가하고 있습니다. 업계 관계자들은 중국은행 등 대형 전환사채 발행을 전후해 전환사채시장이 실질 배분가치를 가질 것으로 보고 있다.