1: 기술 산업 투자 논리
기술 펀드에 대한 투자는 단순한 보유 과정이 아니라 가장 큰 주제입니다. 현재 기술로는 반도체 칩을 국내에서 대체하는 것이 핵심이다.
1 기술에는 경계가 없습니다. 기술이 무엇인지, 인터넷이 무엇인지 정확하게 정의하는 것은 불가능합니다. 신에너지 자동차인가? 국산 소프트웨어인가, 반도체인가? 소통인가? 기술의 경계가 무엇인지 정확하게 판단하는 것은 불가능합니다.
2 기술 분야의 기업은 변동성과 불확실성이 더 크기 때문에 투자하기가 더 어려울 것입니다. 현재 많은 선도적인 기술 기업이 있지만 이들은 모두 파도에서 살아 남았습니다.
3 현재 과학기술 분야에서는 국산 소프트웨어, 반도체 칩 등 국내 대안 분야에 초점이 맞춰져 있다. 장기적으로 새로운 분야가 등장할 수도 있지만, 최근 수십 년 동안 국내 대체가 기술의 핵심 논리가 될 수도 있습니다.
4 정책적 관점에서 보면 20대 국회 이후 힘을 모아 정체된 분야를 적극적으로 개발할 것이기 때문에 앞으로도 기회는 여전히 상대적으로 크다. 성장 단계에서 성숙 단계에 이르는 신에너지 자동차 및 태양광 산업 기업의 발전과 비교할 때, 기술 분야는 이제 막 성장 단계에 진입했을 수 있으므로 투자가 더 불확실하고 수익이 더 관대할 것입니다.
이 글은 비교적 좁은 범위의 과학기술을 다루며, 칩 반도체, 통신, 소프트웨어 기술 등 좁은 의미의 기술 산업만을 고려합니다.
또한 , 초보자분들은 이런 투자를 추천드립니다. 안전한 접근 방법은 개별 주식이 아닌 관련 펀드를 보유하는 것입니다!
2: 주요 지수 선별
먼저 현재 시장의 주류 기술 지수와 이에 상응하는 장외 펀드를 나열합니다. 지수 심사는 주로 대표성 여부와 전체 시장 규모(거래소 ETF 펀드 규모)에 따라 결정된다.
1. 국가증권 칩 지수
지수 의미: 상하이 및 선전 주식 반영 칩 산업 관련 상장 기업의 시장 성과, 지수 투자 도구 강화, 국가 증권 반도체 칩 지수 집계
현장: 반도체 칩 ETF 159995
오프 사이트: 반도체 칩 ETF 연결 A 008887
2. 반도체 지수
지수 의미: 해당 기업의 증권의 전반적인 성과를 반영합니다. CSI 전체주 지수 샘플의 다양한 산업을 분석하고 투자자에게 분석 도구를 제공합니다.
현장: 반도체 ETF 512480
외부: CSI Semiconductor ETF Link A 007300
3. 5G 커뮤니케이션
지수 의미: CSI 5G 통신 테마 지수는 상하이 및 선전 시장에서 5G 구축 또는 적용과 관련된 사업을 하는 상장 기업의 증권을 지수 표본으로 선정하여 5G 통신 테마 상장 기업의 전반적인 실적을 반영하는 것을 목표로 합니다.
현장: CSI 5g Communications etf 515050
오프사이트: CSI 5g Communications theme etf 연결 A 008086
4. CS 컴퓨터
지수 의미: CSI 컴퓨터 테마 지수는 정보 기술 서비스, 응용 소프트웨어, 시스템 소프트웨어, 컴퓨터 하드웨어 및 기타 사업과 관련된 상장 기업의 주식을 지수 샘플로 선택하여 컴퓨터 테마 상장 기업의 전반적인 성과를 반영합니다. 회사.
시장 내: CSI Computer ETF 159998
시장 외: Tianhong CSI Computer Theme ETF Link A 001629
5. 디지털 경제
지수 의미: CSI 디지털 경제 테마 지수는 상하이 및 선전 시장의 디지털 경제 인프라 및 고도의 디지털화와 관련된 응용 분야의 상장 기업 증권을 지수 표본으로 선택하여 해당 테마의 상장 기업 증권 전체를 반영합니다. 상하이 및 심천 시장의 디지털 경제 성과.
시장 내: CSI Digital Economy ETF 159658
시장 외: Pengyang CSI Digital Theme ETF Link A 015787
6. 기술 리더
지수 의미: 전자, 컴퓨터, 통신, 생명공학 및 기타 기술 분야의 상하이 및 선전 시장에서 대규모, 높은 시장 점유율, 강력한 성장 능력 및 높은 R&D 투자를 보유한 50개 상장 기업 주식을 지수 샘플로 반영합니다. 상하이 및 선전 시장의 기술 분야 주요 상장 기업 증권의 전반적인 성과.
현장: CSI Technology Leader ETF 515000
현장: Huabao CSI Technology Leader ETF Link A 007873
3: 산업 지수 데이터 비교< / p>
먼저 전체 데이터를 살펴보겠습니다. 이러한 유형의 산업 지수의 과거 데이터는 주로 해당 성과 지표(주가수익률, 주가순자산비율, 순자산수익률) 및 관련 상승 및 하락을 관찰합니다. 데이터.
산업 펀드 선택과 관련하여 이전 기사에서는 성과와 ROE, 가치 평가 및 산업 사이클을 살펴보는 비교적 자세한 소개가 있었습니다. 가장 완벽한 조합은 높은 성과, 높은 ROE, 낮은 가치 평가 및 번영입니다. 성장). 장기) 산업.
지수 분석:
전반적으로 하드웨어 기술과 소프트웨어 기술 모두 기본적으로 과소평가 단계에 있습니다. 앞으로 기관에서는 이에 대해 낙관하지 않을 것입니다. 업계의 실적 예측으로 볼 때 향후 2년간 성장률은 상승할 것으로 예상됩니다.
최근 5년간 성장률이 가장 높은 것으로 보면 칩반도체의 전체 수익률이 가장 좋지만, 기술산업 전체 역시 변동성이 매우 크다는 것을 알 수 있다.
4: 적극적 펀드 심사
OTC 펀드의 경우, 투자 대상이 소비자 카테고리에 집중된 기업이 먼저 심사를 받습니다. 보유 지분 50%, 최근 5년간 총 수익률 1위, 시장 가치 10억 이상의 장외 펀드.
이러한 장외 적극적으로 관리되는 펀드는 기본적으로 지수를 추적하면서 더 높은 초과 수익을 추구합니다. 심사 과정에서 주로 장기 수익과 그에 따른 변동을 고려합니다.
1. 중국 상인 모바일 인터넷 산업 주식 펀드 A(001404)
성과 비교 벤치마크: CSI 모바일 인터넷 지수 수익률 * 80 ChinaBond 종합 지수 수익률 * 20
투자목적 : 본 펀드는 모바일 인터넷 산업 관련 상장기업에 투자하는 데 중점을 두고 있으며, 개별종목 선정 및 엄격한 리스크 관리를 통해 펀드자산의 장기적이고 안정적인 평가를 추구합니다.
데이터 정보 :
펀드의 산업 비중을 보면 주로 반도체와 컴퓨터 애플리케이션에 집중되어 있음을 알 수 있으며, 상위 10개 보유 종목의 집중 비율은 49.83입니다. 이는 높은 집중도입니다
현재 포지션의 주가수익률(PE)은 120.12로, 밸류에이션이 상대적으로 높고, 자기자본이익률(ROE)은 12.02입니다.
현재 펀드 규모는 13억 8300만 달러, 최근 5년간 총 수익은 52.67달러, 연수익률은 8.83달러, 최대 감소액은 -47.02달러, 최대 증가액은 231.98달러이다. 지난 5년 동안.
2. Taixin 중소형주 혼합(290011)
성과 비교 벤치마크: CSI 700 지수 수익률 × 80 CSI 전체 채권 지수 수익률 × 20
투자목적: 본 펀드는 성장성이 높은 중소형주에 투자하여 펀드자산의 장기적이고 안정적인 가치상승을 추구합니다. 철저한 리스크 통제를 전제로 성과기준을 뛰어넘는 안정적인 수익을 창출하기 위해 노력하고 있습니다.
자료정보 :
현재 펀드의 산업보유액은 모두 반도체산업에 집중되어 있으며, 상위 10위권 집중도는 86.23으로 산업 집중도가 매우 높습니다.
현 포지션의 주가수익률(PE)은 85.88로, 밸류에이션이 상대적으로 높으며, 자기자본이익률(ROE)은 14.22이다.
현재 펀드 규모는 14억 7,500만 원, 최근 5년간 총수입 130.06원, 연수익률 18.13원, 최대 감소액 -47.34, 최대 증가액 324.42원이다. 지난 5년 동안.
3. 갤럭시 이노베이션 믹스 A(519674)
성과 비교 벤치마크: CSI 500 Index Yield*75 Shanghai Securities Treasury Bond Index Yield*25 < / p>
투자목적: 본 펀드는 성장성이 좋은 혁신적 상장기업에 투자하며, 효과적인 리스크 통제를 전제로 펀드자산의 장기적이고 안정적인 가치상승을 추구합니다.
자료정보 :
현재 이 펀드는 주로 반도체 관련 기업에 집중되어 92.23%를 차지하고 있으며, 상위 10개 보유 종목의 집중비율은 77.33이다.
< 피> . 전체적인 농도가 매우 높습니다.현 포지션의 주가수익률(PE)은 92.26으로, 밸류에이션이 비교적 높으며, 자기자본이익률(ROE)은 16.27이다.
현재 펀드 규모는 145억 8,800만 원, 최근 5년간 총수입 95.05원, 연수익률 14.30원, 최대 감소액 -51.14원, 최대 증가액 365.71원이다. 지난 5년 동안.
4. Wanjia 업계 우선 믹스(LOF)(161903)
성과 비교 벤치마크: 80 × CSI 300 지수 수익률 20 × Shanghai Securities Treasury Bonds Index 수익률
투자목적: 호황산업이나 호황이 예상되는 업종의 주식에 주로 투자하며, 엄격한 위험통제를 전제로 성과비교기준을 초과하는 투자수익을 추구합니다.
자료정보 :
펀드 보유 관점에서 보면 주로 반도체, 컴퓨터 애플리케이션에 집중되어 있으며, 기술 분야 중 컴퓨터 애플리케이션 비중이 상대적으로 높은 펀드이기도 합니다. 관련 자금. 상위 10개 종목의 집중도는 68.56으로 높은 집중도를 보이고 있다.
현재 포지션의 주가수익률(PE)은 138.89로, 밸류에이션이 상대적으로 높으며, 자기자본이익률(ROE)은 12.60이다.
현재 펀드 규모는 98억 1천만 원, 최근 5년간 총 수익은 146.99원, 연수익률은 19.82원, 최대 감소액은 -51.55, 최대 증가액은 370.59원이다. 지난 5년 동안.
5: 액티브 펀드 또는 인덱스 펀드 선택
과거 데이터를 비교하고 대표 산업 선택 인덱스 펀드 및 액티브 펀드 업종 혼합펀드, 리스크(단점)가 유사할 경우 수익추구를 우선으로 하셔야 한다는 점 참고해주세요!
위의 두 표(산업지수와 OTC테마펀드)를 비교해 보면 OTC테마펀드의 수익률이 산업지수보다 월등히 높은 것을 알 수 있다.
국내 시장에 맞지 않는 주장. 버핏이 여러 액티브 운용 펀드를 두고 베팅했다는 이야기를 종종 듣는다. 베팅 내용은 버핏이 상위 5개 액티브와 경쟁했다는 것이다. 관리 펀드 매니저. S&P 500의 수익률과 5년 동안 적극적으로 펀드를 관리했습니다.
결과적으로 버핏이 승리했다는 이야기는 버핏이 주식의 신으로 칭송받은 이후부터 중국에서 떠돌고 있다. 그러나 사실 이는 국내 시장을 위한 사기다.
현재 국내 액티브 펀드의 장기 수익률과 시장지수 수익률을 비교해 보면 전자가 시장지수 수익률을 완전히 압도하고 있다.
일부 특정 산업의 경우 선택을 하기 전에 여전히 종합적인 비교를 희망하고 있습니다. 이전 데이터로 판단하면 국내 기술 지수의 장기 수익률은 적극적으로 관리되는 펀드의 장기 수익률보다 훨씬 낮습니다. .
가능한 문제: 펀드 스타일 드리프트, 펀드 매니저 사임. 이 두 가지 문제에 대해 불편함을 느끼신다면 다른 액티브 펀드로 바꾸셔도 너무 걱정하실 필요는 없습니다.
액티브 펀드의 운용수수료는 일반적으로 패시브 펀드의 운용수수료보다 1정도 높지만 장기적으로 볼 때 이 가격은 여전히 수용 가능한 수준입니다.
이 글의 공식 계정은 Xiaomi Finance