가격 조정 위험은 기간 불일치 위험이라고도 하며, 이자율 위험 중 가장 중요하고 일반적인 형태이며 은행 자산, 부채 및 테이블 외 업무 기간 (고정 이자율의 경우) 또는 가격 조정 기간 (변동 이자율의 경우) 간의 차이에서 비롯됩니다. 이러한 가격 조정의 비대칭성은 은행의 수익이나 내부 경제적 가치를 금리의 변화에 따라 변화시킨다.
(2) 수익률 곡선 위험
가격 조정의 비대칭성은 또한 수익률 곡선의 기울기와 모양을 바꿀 수 있습니다. 즉, 수익률 곡선의 평행하지 않은 이동은 은행의 수익이나 내부 경제적 가치에 악영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 수익률 곡선의 위험이 형성됩니다. 이자율 기간 구조 변화 위험이라고도 합니다.
(3) 기본 위험
기준 위험은 금리 가격의 기본 위험이라고도 하며 중요한 이자율 위험이기도 하다. 이자 소득과 이자 비용의 기준이 되는 기준 금리 변동이 일치하지 않는 경우 자산, 부채 및 표외 사업의 가격 조정 특성이 비슷하지만 현금 흐름과 소득의 차이는 은행의 수익이나 내부 경제적 가치에 악영향을 미칠 수 있습니다.
(4) 옵션 위험
옵션 위험은 은행 자산, 부채 및 표외 업무에서 함축된 옵션에서 유래한 금리 위험입니다. 환율 위험은 은행 업무가 불리한 환율 변동으로 손해를 볼 위험을 가리킨다. 일반적으로 환율 위험은 은행이 고객에게 외환 거래 서비스를 제공하거나 자영업 외환 거래 활동 (외환 거래에는 현물 외환 거래뿐만 아니라 외환 미래, 선물, 스왑, 옵션 등 금융 계약 거래도 포함됨) 에 종사하는 활동으로 인해 발생합니다. 은행 계좌의 외화 업무 활동 (예: 외화 예금, 대출, 채권 투자, 국경 간 투자 등). ) 상업 은행이 종사하는 것.
(1) 외환 거래 위험
은행의 외환 거래 위험은 주로 두 가지 측면에서 비롯됩니다. 첫째, 고객에게 외환 거래 서비스를 제공할 때 즉시 헤지할 수 없는 외환 개방 위치입니다. 두 번째는 은행이 외환시세를 예상하여 가지고 있는 외환개방 포지션이다.
(2) 외환시장 위험의 구조적 위험은 실제로 금리 환율 주식 대량상품 등 가격 변동으로 은행 손실의 위험이다. 이름에서 알 수 있듯이 시장 위험에는 실제로 이자율 위험, 환율 위험, 주식 시장 위험 및 상품 가격 위험이 포함됩니다. 우리 은행은 주식과 상품 업무에 제한이 있기 때문에 시장 위험은 주로 금리 위험과 환율 위험이다.
금리 위험은 전체 금융 시장에서 가장 중요한 위험이다. 금리는 자금의 기회 비용이기 때문에 환율, 주식, 상품 가격 모두 금리를 빼놓을 수 없다. 또한 신용 관계는 은행과 고객 간의 가장 중요한 관계이므로 이자율 위험은 은행이 경영 활동에서 직면하는 가장 중요한 위험입니다. 우리나라에서는 경제변화가 아직 완료되지 않았기 때문에 시장화 정도는 여전히 높아져야 하고, 금리 시장화 과정은 이제 막 시작되었고, 금리 위험 문제가 막 나타났다. 예금 대출 금리를 상징하는 금리 시장화 과정이 추진되었지만 우리나라 기준 금리 시장화는 아직 시작되지 않아 금리에 영향을 미치는 시장 요인이 명확하지 않아 시장에는 여전히 효과적인 수익률 곡선이 없다. 금리 위험은 점차 중국 금융업계에서 가장 중요한 시장 위험이 될 것이다.
환율 위험은 시장 위험의 중요한 부분입니다.
중국 경제가 지속적으로 성장함에 따라,
점점 더 많은 국내 기업들이 해외 투자를 위해 출국할 것이다.
환율 위험도 증가했다. 이와 함께 2005 년 7 월 위안화 환율 형성 메커니즘 개혁을 실시한 이후 위안화의 외환에 대한 위험이 크게 높아졌다. 2005 년 7 월부터 2006 년 5 월 중순까지 인민폐의 달러화에 대한 평가절상 폭은 이미 8 위안의 심리적 가격대를 넘어섰다. 인민폐 환율 형성 메커니즘이 더욱 보완됨에 따라 환율 형성 메커니즘에서 시장 요인의 역할이 더욱 커지고 중국 은행업의 환율 위험이 더욱 높아질 것이다. 환율 위험의 관리와 감독을 강화하는 것이 점점 더 중요해지고 있다. 1988 바젤 자본 협정은 신용 위험만 고려하고 시장 위험은 무시하며, 특히 새롭고 복잡한 장외 파생물 시장의 위험에 대해 충분한 주의를 기울이지 못하고 있습니다. 그러나 1990 년대의 일련의 중대한 위험사건으로 바젤위원회는 시장 위험의 중요성을 인식하여 시장 위험을 자본 규제 요구 사항에 포함시키는 속도를 높였다. 1996 1 월 바젤위원회는' 시장 위험에 대한 자본협정 개정안' 을 제때 발표했다. 이번 개정안은 바젤 자본협정 1988 에서 표 내 자산에 따라 표 외 업무위험 가중치를 결정하는 간단한 방법을 변경하고, 표준법과 내부 모델법의 두 가지 위험 측정 방법을 제시했다.
바젤위원회는 1997 에서' 효과적인 은행 감독의 핵심 원칙' 을 공포했다. 지금까지 시장 위험, 신용 위험 및 운영 위험은 은행 규제 당국의 관심의 초점이 되었습니다. 바젤위원회는 65438 에서 0999 까지 바젤 자본협정을 65438 에서 0988 로 개정하기 시작했다. 65438 2004 년 10 월 26 일 바젤위원회는 1988 의 바젤 자본 협정을 대체하는 새로운 바젤 자본 협정의 프레임워크를 발표했습니다. 새 계약은 1996' 개정안' 및 1997' 핵심 원칙' 에 시장 위험을 포함한 종합적인 위험 관리 원칙을 흡수하고 위험 정의를 신용 위험, 시장 위험, 운영 위험 등 다양한 요소로 확대하며 기본적으로 은행업 현물을 포괄한다 이때, 시장 위험 요소는 신바젤 자본 협정의 각종 규제 조항에 완전히 반영되었다. 바젤위원회는 2005 년 6 월 1996 판' 시장 위험에 대한 자본협정 개정안' 을 다시 개정해 시장 위험에 대한 자본감독 요구 사항을 더욱 명확하고 상세하게 수정했다.
1996' 개정안' 시행 이후 대부분의 국가 및 지역 은행들은 시장 위험 관리에 충분한 관심을 기울였으며 10 년 이상의 발전을 거쳐 보다 완벽한 시장 위험 관리 시스템을 갖추게 되었습니다.