1. 통화 교환 거래
통화교환거래 (Currency swap transaction) 는 거래 쌍방이 상대방에게 일정 금액의 한 국가 통화의 원금을 제공하고 교환 기간 내에 이자를 할부로 지급한 후 만기일에 원화폐를 상대방에게 환전하는 거래입니다.
2. 통화 교환과 장기 거래의 결합
통화교환과 선물거래의 조합은 외환현물과 외환이 동시에 발생하는 교환거래를 가리킨다. 여기서 이해해야 할 한 가지 문제는 외환의 즉시매입과 장기 판매가 실제로는 현지 통화의 즉시판매와 장기 매입과 같다는 것이다. 일정 기간 내에 일정량의 외환을 차입하려면 만기일에 기준 통화와 외환의 스왑 거래가 필요하다. 예를 들어, 미국 회사는 1 년 10 만 파운드를 빌리고 1 년 후 회사는 10 만 파운드와 1 년 이자를 사용해야 합니다. 1 년 대출 기간 동안 달러와 파운드 환율이 변경될 수 있습니다. 미국 회사는 외환 어음 거래를 통해 외환 위험을 피할 수 있지만, 미래 거래 금액은 차입 금액에 이자 금액을 더한 금액과 같아야 합니다. 따라서 통화교환과 미래거래의 조합형태는 일반적으로 회사나 관련 기관에서 일정 기간 동안 일정량의 외화를 차입 (또는 매입) 하는 동시에 같은 수의 외화로 미래거래를 하는 것으로, 만기 일본통화 단기 포지션의 외환위험을 피하기 위함이다.