지난해 6 월 5438 일부터 10 월까지 중앙은행은 1 년 예금대출 기준금리를 0.27% 인상했다. 이 전환점적인 금리 인상 정책은 금리 인하 주기의 종말을 선언하고 금리 인상 주기의 서막을 열었다. 현재 금리 인상에 대해서는 여전히 다른 이해가 있다. 우리는 적시에 적당히 예금 금리를 일방적으로 올리는 것은 국가 경제 안보와 관련이 있다고 생각한다. 이 글은 예금 금리 인상의 기대에서 벗어나 예금 금리 인상의 영향을 분석해 새로운 경제 배경에서 예금 금리를 어떻게 올릴 수 있는지 논의할 예정이다.
1. 예금 금리를 적절히 높이면 경제 안전을 유지하는 데 도움이 된다. 4 대 국유은행 중 중국은행을 제외한 3 개 은행의 이차소득이 총소득의 90% 이상에 달했고, 다른 주식제 은행의 비율은 일반적으로 70% 이상에 달했다. 국제 평균 이차는 1.5-2% 포인트로 북미는 비교적 높고, 2.5% 에 불과하며, 중국의 이차는 이 수치보다 훨씬 높다. 예를 들어, 1 년 예금 이자율 2.25, 1 년 대출 이자율 5.58, 법정 금리 차이 3.33%, 예금 금리 봉인, 대출 금리가 인상될 수 있으며, 실제 운영중인 예금 및 대출 스프레드는 훨씬 큽니다. 1 년 대출 기준 금리를 예로 들면, 도시와 농촌 신용사는 5.02%- 12.83% 구간에서 대출 금리를 자율적으로 결정할 수 있고, 다른 금융기관의 변동구간은 더 크다. 금리 개혁이 잘 규제되고 조정될 수 없다면 대출 금리를 맹목적으로 변동시키고, 고리대금을 장려하고, 은행을 자극하고, 대출을 확대하고, 정책 효과를 약화시킬 뿐만 아니라, 실제 예금과 대출 스프레드를 더욱 확대할 것이다. 중국이 WTO 에 가입한 이후 민족산업 보호를 위한 완충기가 끝나고 외자은행이 이미 일정한 시장 점유율을 차지하고 있다. 2004 년 6 월 5438+00 일까지 외자은행은 중국에 223 개 대표처와 223 개 영업기관을 설립했으며, 총자산은 세계무역기구 가입년보다 약 12 배 증가했으며 수익성도 크게 높아졌다. 더 많은 해외은행이 호시탐탐 중국 금융시장을 선점하기 위해 기회를 엿보고 있으며, 4 대 국유은행의 독점 국면이 깨질 것이다. 일부 외국 전략 투자자들은 도시은행을 겨냥할 뿐만 아니라, 도시와 농촌 신용사로 목표를 확대하기도 한다. 외국인 투자의 진입은 금융 독점을 깨고 금융 효율성을 높일 수 있지만, 그 목적은 먼저 돈을 버는 것이고, 그 다음은 중국 시장을 점령하는 것이다. 따라서 예금 금리를 적절히 인상하지 않고 우리나라의 예금과 대출 스프레드를 국제 평균에 근접하게 하면 대량의 외자은행이 이차를 통해 고액의 이윤을 벌어들이고 우리 경제 발전과 경제 안보의 장기적 이익을 희생할 것이다.
2. 예금 금리를 적절히 높이면' 마이너스 금리' 효과를 없애는 데 도움이 된다. 금리 변화는 물가 변화를 따라잡아야 한다. 그렇지 않으면 마이너스 금리가 형성될 것이다. 마이너스 이율은 주민저축예금이 줄면서 주민들의 소비행위와 경향을 바꿀 수 있다. 2004 년에는 우리나라 CPI 소비가격지수가 3.9% 올랐고, 금리 인상 이후 1 년 정기위안화 예금금리는 2.25% 에 불과했고 예금금리는 사실상' 마이너스 금리' 였다. 올해 6 월 5438+ 10 월 CPI 상승폭이 한때 1.9% 로 떨어졌지만 예금 금리도 한때' 마이너스' 에서 긍정적인 것으로 나타났지만 2 월 CPI 상승폭이 3.9% 로 치솟아 시장의 관심이 쏠리고 있다. 계절적 요인을 제거해도 지난 3 월 주민소비가격지수 상승폭이 3% 이상 하락했다. 현재 우리나라 예금금리가 주민소비가격지수보다 낮으니' 마이너스 금리' 상황을 바꿔야 하고, 적어도 예금금리 수준을 주민소비가격 상승수준보다 낮지 않게 올려야 한다. 이에 따라 예금 금리가 일방적으로 인상될 전망이다. 많은 전문가와 기관들이 올해 우리나라 CPI 상승폭이 3% 정도 되어야 한다고 예측했지만, 올해 정부 업무 보고서는 올해 CPI 상승폭 4% 의 목표를 명확하게 제시하고 확정했다. 정부의 4% 목표는 소비 기대치를 개선하고 국내 소비시장의 발전을 촉진하는 긍정적인 신호를 보내는 데 더 관심이 있지만 금리 인상, 특히 일방적인 예금 금리 인상에 대한 강력한 지원을 제공하고 금리 인상 공간을 비축하고 명확하게 보여준다.
예금 금리를 적당히 인상해도 경제 성장은 억제되지 않는다. 예금 금리를 올리면 소비가 어느 정도 억제될 수 있지만 영향은 분명하지 않다. 일방적으로 예금 금리를 올리면 어느 정도 저축이 증가하고 소비를 억제하고 효과적인 수요를 줄이며 제조업자가 생산을 줄이도록 강요함으로써 취업을 줄이고 경제 발전을 저해할 수 있다. 그러나 자금 공급의 관점에서 볼 때 향후 몇 년 동안 자금 수요가 공급보다 클 가능성이 남아 있기 때문에 적당히 저축을 늘리는 것도 은행 대출 자금의 양을 늘리는 데 도움이 된다. 사실, 저축의 적당한 증가가 반드시 총지출의 감소로 이어지지는 않는다. 이런' 검소한 역설' 을 해결하기 위해서는 저축을 유휴 상태로 두는 것이 아니라 저축을 투자로 전환하여 투자 지출을 늘리는 것이 관건이다. 은행은 엄격한 대출 기준에 따라 유효 대출을 늘려 돈을 칼날에 써야 한다. 예금 금리를 높이면 중간 소득층의 소득 수준을 높이고, 예상 수입을 확대하고, 소비능력을 높여 소비를 자극하는 데 도움이 된다. 경제학 원리 분석이나 경제 실천 경험으로 볼 때 이자에 대한 소비의 민감도는 매우 낮다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 경제학, 경제학, 경제학, 경제학, 경제학, 경제학, 경제학, 경제학) 여러 해 동안 몇 차례의 금리 인하가 사람들의 소비를 자극하려는 열망에 미치지 못한 것처럼 예금 금리의 적정 인상도 중국의 현재 소비 상황을 바꾸지 않고 중국의 경제 성장을 억제하지 않을 것이다. 중국인들은 저축하는 경향이 있기 때문에 금리가 얼마든 저축 행위에 미치는 영향은 크지 않을 것이다. 소비 기대를 유도하고, 소비 자신감을 강화하고, 현물소비를 늘리고, 소비 확대에 도움이 되는 재세, 금융 및 산업 정책 지원을 더 많이 실시해야 한다.
4. 예금 금리를 적당히 인상하면 장기적으로 은행 경영 안전에 유리하다. 일각에서는 예금 금리를 일방적으로 올리고 이차를 줄이면 은행의 경영 안전에 직접적인 영향을 미칠 것으로 보고 있다. 나는 그렇게 생각하지 않는다. 예금 금리를 높이면 은행 경영 안전을 위태롭게 할 수 있다는 견해는 주로 4 대 국유상업은행의 영업수입 중 이자수익이 90% 에 달하고 중간 업무수입은 6% 에 불과하다는 것이다. 예금 금리를 일방적으로 높이면 은행의 영업수입이 크게 줄어든다. 주영 업무소득의 이차수입으로서 실제로는 매우 난처한 경영상황이며, 이는 바로 은행 경영의 안전하지 않은 요인이다. 이차를 줄이면 경영에서 이런 안전하지 않은 요소를 없애고 이차소득을 주영업무소득의 안전하지 않은 상태로 바꿀 수 있다. 중국의 금융 지주이자 경제 동맥으로서 4 대 국유은행은 경쟁 환경에서 생존과 발전의 기술을 끊임없이 높여야 한다. 수영뿐만 아니라 여유롭게 헤엄쳐야 한다.
예금 금리를 적절히 높이면 투기 자본을 억제하는 데 도움이 된다. 자본의 이득에 따르면, 중국의 높은 예금과 대출 스프레드는 크게 차익 거래 공간을 증가, 외국 자본, 특히 국제 투기 자본의 대량 유입을 자극 해야 합니다, 이는 의심할 여 지 없이 중국의 통화 통제 문제를 악화 하 고 중국의 금융 안보에 도전 합니다. 1980 년대 채무위기를 맞은 멕시코 등 라틴 아메리카 국가와 이후 아시아 금융위기를 맞은 한국과 태국은 위기 전 국내외 금리의 차이로 국제투기자금의 차익 거래 공간을 늘렸다. 중국은 현재 외환통제를 실시하고 있지만 외국의 투기자금은 항상 방법과 경로를 찾아 중국에 진출한다. 이에 따라 예금 금리를 적당히 인상하고, 예금과 대출 스프레드를 낮추고, 차익 거래 공간을 대폭 압축하면 국제투기자본의 진입을 어느 정도 억제하고, 상대적으로 국가의 금융안전을 높일 수 있다. (출처: 광명일보)