1. 헤지펀드는 면세시장 제품이자 투자기금입니다.
2. 헤지펀드를 펀드라고 하며 안전, 수익, 부가 가치 등에서 뮤추얼 펀드와 본질적인 차이가 있습니다. 본 기금은 각종 거래 방식 (예: 공매도, 레버리지, 절차 거래, 스왑 거래, 차익 거래, 파생 상품 등) 을 사용합니다. ) 헤지, 양도, 헤지, 폭리를 얻을 수 있습니다. -응? 헤지는 위험을 줄이기 위한 행동이나 전략이다.
3. 그러나 수십 년의 진화에서 헤지펀드는 이미 원래의 순수한 위험 헤지의 내포를 잃었으며, 이미 새로운 투자 모델의 대명사가 되었다. 즉, 최신 투자 이론과 매우 복잡한 금융시장 조작 기교를 바탕으로 각종 금융 파생물의 지렛대 역할을 충분히 활용하고, 고위험을 감당하고, 높은 수익을 추구한다.
둘째, 헤지 펀드는 다음과 같은 기본 특성을 가지고 있습니다.
1, 투자 대상은 비교적 모호하며, 전통증권 외에 선물, 옵션, 각종 금융 파생품 및 도구를 포함한다.
2. 더 많은 금융 파생물과 도구, 공매도가 거래에 사용된다.
펀드 매니저의 능력에 집중하십시오.
셋째, 헤지 펀드의 주요 유형
1, 주가 지수 선물 헤지
주가 선물보증은 주가 선물시장의 불합리한 가격을 이용하면서 주가 선물과 주식현물시장 거래에 참여하거나, 다른 시한, 다른 (그러나 비슷한) 범주의 주가 계약을 동시에 거래해 차액을 벌어들이는 행위다. 주가 선물 차익 거래는 현금 헤지, 기간 간 헤징, 시장 간 헤징 및 품종 간 헤징으로 나눌 수 있습니다.
2. 상품 선물 헤지
주가 지수 선물의 헤지와 마찬가지로 상품 선물에도 헤지 전략이 있다. 선물 계약을 매입하거나 판매할 때, 그들은 다른 관련 계약을 팔거나 매입하고, 동시에 두 계약을 동시에 평평하게 한다.
거래 형식에서는 헤지와 비슷하지만, 헤지는 현물시장에서 현물을 매입 (또는 판매) 하는 동시에 선물시장에서 선물계약을 판매 (또는 매입) 하는 것이다. 차익 거래는 선물 시장에서의 매매 계약일 뿐 현물 거래는 포함하지 않는다. 상품 선물 거래에는 주로 현금 헤지, 기간 간 헤지, 시장 간 차익 거래 및 품종 간 차익 거래가 포함됩니다.
3. 통계적 헤지
무위험 헤징과는 달리, 통계 헤징은 증권 가격의 역사적 통계 법칙을 이용한 일종의 위험이자, 그 위험은 이런 역사적 통계 법칙이 앞으로 계속 존재할 것인가에 달려 있다.
통계 헤지의 주요 사상은 몇 쌍의 투자 상품 (주식 또는 선물 등) 을 찾아내는 것이다. ) 먼저 관련성이 가장 좋은 것을 사용한 다음 각 투자 제품 쌍의 장기 균형 관계 (통합 관계) 를 찾아낸다.
한 쌍의 품종의 가격차 (공정방정식의 잔차) 가 어느 정도 빗나가면 창고를 짓기 시작한다. 상대적으로 과소평가된 품종을 매입하고, 상대적으로 과대평가된 품종을 공수하고, 가격 차이가 균형으로 돌아갈 때까지 이익을 얻는다. 통계 헤징의 주요 내용은 주식 중매 거래, 주가 헤지, 융권 헤징, 외환 헤징 거래이다.
4. 옵션 헤지
옵션 (옵션이라고도 함) 은 선물 기반 파생 금융 수단이다. 옵션은 본질적으로 금융 분야의 권리와 의무에 대해 별도로 가격을 책정하여 권리의 양수인이 정해진 시간 내에 교역하거나 거래하지 않을 권리를 행사할 수 있도록 의무자가 반드시 이행해야 한다.
옵션을 거래할 때, 옵션을 사는 쪽을 바이어라고 하고, 옵션을 파는 쪽을 판매자라고 한다. 구매자는 권리의 양수인이고 판매자는 구매자의 권리를 이행해야 하는 의무인이다.
확장 데이터:
헤지펀드는 원래 투자시장에서 양질의 증권을 장기간 보유하고 있을 뿐만 아니라 공매도와 금융 파생품 거래와 결합하여 위험을 헤지하고 낮추는 펀드를 가리킨다. 이러한 위험에는 시장 위험, 재무 위험, 경제적 위험 등이 포함됩니다. 일반 투자자들은 이런 펀드를 헤지펀드라고 부르며 많은 전통 투자 펀드와 구별한다.
참고 자료:
헤지펀드 바이두 백과