1. 논리:
-풋 옵션 구매자: 기본 증권 가격이 떨어질 것으로 예상됩니다. 구매자는 약속한 시간 내에 약속한 가격으로 옵션 판매자에게 약속한 수량의 증권을 판매할 권리가 있다. 구매자는 권리만 누리고 판매 의무는 지지 않는다.
-풋 옵션 판매자: 의무, 권리 없음. 구매자가 권리를 행사할 때 판매자는 반드시 약속한 가격으로 입찰증권을 구입해야 한다. 구매자가 권리를 행사할 수 없다면 판매자는 구매할 필요가 없다.
2. 이익 및 손실:
-풋 옵션 구매자:
-플랫 창고의 조기 판매: 손익은 옵션 계약의 매매 차액이다. 낮은 구매 높은 판매 이익; 높은 구매 낮은 판매 손실.
-보유 만료: 옵션이 허구이거나 평평할 경우 구매자는 권리를 행사하고 모든 권리금을 잃을 수 없습니다.
-기초증권의 시장가격이 행권가격보다 낮지만 행권가격과 특허권료의 차이보다 높으면 구매자는 이윤을 내기 시작하고 이윤은 특허권료의 제한을 받는다.
-풋 옵션 판매자:
-평창 매입: 손익은 옵션 계약의 매매 차액으로, 낮은 매매 이윤을 많이 팔고, 높은 매매 적자를 낮게 판다.
-보유 만료: 하락 옵션이 비실물 상태일 때 판매자는 행권을 받지 않고 모든 권리금을 받고 이윤이 가장 크다.
옵션 매매 쌍방의 손익을 보는 것은 상대적이고, 한쪽의 이윤은 바로 다른 쪽의 결손이다. 대상증권가격이 행권가격을 초과할 때 구매자는 행권을 행사할 수 없고, 손실은 지불된 특허권 사용료이다. 기본 증권 가격이 어느 정도 떨어지면 구매자는 기본 증권을 통해 이익을 얻기 시작하지만 이익은 특허권 사용료로 제한된다. 판매자는 이윤을 얻었고, 바이어는 입찰증권의 가격이 행권가와 특허권료의 차이보다 작을 때까지 손해를 보았다. 판매자는 손해를 보기 시작했다.
풋 옵션의 기본 원리를 총결하다.
낙하옵션을 매입할 때, 매수측은 판매자에게 일정 금액의 특허권 사용료를 지불하고, 앞으로 어느 시점에 행권가격으로 표지물을 판매할 권리를 얻는다.
표지물 가격이 하락할 때, 옵션 구매자는 행권이나 평창 () 을 통해 가격 하락의 수익을 얻을 수 있다.
투자자들이 시장 가격이 급락할 것으로 예상했을 때, 그들은 하락 옵션을 구매할 수 있다. 하락 옵션을 구입하면 가격 상승으로 인한 손실 확대를 방지하고, 가격이 하락할 때 더 적은 돈으로 더 큰 수익을 얻을 수 있다.
풋 옵션을 매입할 시기와 방법.
시기:
1. 변동률이 낮을 때 옵션 가격이 저렴합니다. 변동률은 옵션 가격의 중요한 요소입니다. 시장 변동성이 낮을 때 옵션 가격은 일반적으로 상대적으로 저렴하므로 구매자는 저렴한 비용으로 하락 옵션을 얻을 수 있습니다.
2. 시장 변동의 주기적인 변화: 시장 변동은 종종 주기적인 변화이다. 변동률이 낮을 때 변동률 상승을 기대하기 위해 하락 옵션을 매입하면 옵션 가치를 증가시켜 더 큰 수익 잠재력을 얻을 수 있다.
3. 극단가격은 기대추세가 반전될 때 발생한다. 목표자산 가격이 역사적 고점에 도달했을 때, 하락옵션을 매입하면 시장이 반전될 것으로 예상된다. 이 전략은 시장의 가능한 하락 추세를 포착하여 시장 변화로부터 이익을 얻는 것을 목표로 한다.
방법:
1. 유동성이 충분한 옵션 계약 선택: 유동성은 옵션 거래의 핵심 요소 중 하나입니다. 유동성이 충분한 옵션 계약을 선택하면 시장 출입이 더 쉬워지고 거래의 미끄럼점이 줄어들며 거래 효율성이 향상됩니다.
2. 적절한 기한이 있는 옵션을 선택합니다. 옵션의 만료 시간은 중요한 고려 사항입니다. 구매자는 시장의 예상 시간 프레임에 따라 적절한 기한을 선택해야 한다. 기한이 길수록 유연성은 커지지만 비용도 높아진다.
3. 예상 시장 가격 하락 폭: 시장의 미래 추세에 대한 분석에 따르면 구매자는 서로 다른 허치의 하락옵션을 매입할 수 있다. 예상 하락폭이 크면 허치가 깊은 옵션을 매입해 잠재 수익을 늘리는 것을 고려해 볼 수 있다.