업계 관계자들은 국제 유가가 마이너스로 폭락한 뒤 중행 원유보의 많은 고객들이' 빈 창고' 를 만나' 일시 중지' 버튼을 누르면 비슷한 위험을 효과적으로 예방할 수 있을 것으로 보고 은행업계가 계좌 상품 거래에 대해 전면 자찰을 진행하고 있을 것으로 보고 있다. 미래 규제 당국은 은행의 파생품 관련 업무에 대한 요구가 더욱 엄격해지고 기준이 더 높아질 것이다.
중행은 먼저 새 포지션 정지를 선포했다.
베이징시간 4 월 2 1 일 새벽, 미국 WTI05 원유 선물 계약가격이 마지막 거래일에 -40.32 달러/통으로 폭락했고, 최종 결제가격은 -37.63 달러/통이었다. 이 계약과 연계된 중국은행 원유 제품은 이 가격을 투자자의 평창으로 하여 고객 원금 다발 포지션을 초래했다.
하룻밤에 제로가 되어도 중국은행에 많은 예금을 빚지고 있다.
지난 4 월 22 일 중국은행은' 이 은행의 원유보 업무 최근 결산과 거래 안배에 관한 공고' 를 발표해 현재 시장 위험과 인도 위험을 감안하여 당일부터 고객원유보 (미국유와 영유 포함) 의 신규 거래를 중단한 이후 창고 고객의 평창 거래는 영향을 받지 않는다고 밝혔다.
다른 5 개 은행들은 신속하게 후속 조치를 취했다.
실제로 국내에는 이미 6 개 은행이 계좌 원유 업무를 내놓았다. 중행 외에 공행, 건설행, 교행, 민생, 포발도 있다. 이들 은행들은 예금 유실과 보상 손실의 위험은 없지만' 원유보' 사건의 경고를 받아 곧 중국은행을 본받아 폐업을 선언했다. 이들 은행들은 모두 이런 결정을 내린 것은 국제 원유 시장 가격과 유동성 등 위험 요소에 대한 고려에서 나온 것이라고 밝혔다.
4 월 22 일 건설은행 공고에 따르면 현재 가격 위험과 유동성 위험 등을 감안해 관련 규정에 따라 공고일로부터 계좌 내 브렌트 원유와 WTI 원유에 대한 월간 계약을 중단하면 고객 평창은 영향을 받지 않는다고 밝혔다.
같은 날 건설은행은' 계좌 상품 거래업무 WTI2006 계약 거래 규칙에 대한 힌트 공고' 도 발표했다. 은행은 본 계약의 만료 처리 시간과 처리 규칙을 조정하여 현금 결산 고객의 만기 미평창 위치를 조정할 권리가 있다고 발표했다. 고객에게 최근 원유 시장 가격 변동 위험에 대해 충분히 주의를 기울일 것을 권장하며 계약이 만료되기 전에 적극적으로 창고를 평평하게 할 수 있도록 선택할 수 있습니다.
4 월 22 일, 은행은 또한 고객에게 위험을 알리고, 국제 시장에서 비정상적인 상황 (국제 시장 견적의 중단이나 급격한 가격 변동을 포함하되 이에 국한되지 않음) 으로 인해 거래를 일시 중지하거나 견적을 조정할 권리가 있다고 밝혔다.
다음날, 교통은행과 포발은행이 공식적으로 계좌 개설 원유 업무 중단을 선포했다. 은행은 현재 원유 시장의 가격 위험과 유동성 위험을 감안하여 장부식 원유 제품에 대한 신규 계좌 개설 거래를 중단함으로써 기존 고객의 평판 거래는 영향을 받지 않는다고 밝혔다. 포발 공고: 현재 원유 시장의 가격 위험과 유동성 위험을 감안하여 2020 년 4 월 24 일 오전 8 시부터 계좌 원유 제품의 개창 거래 (시가와 단문 개창 거래는 거래할 수 없음) 를 보류하고 계약이 만료된 후에는 연장할 수 없습니다. 기존 포지션 고객의 청산 거래는 영향을 받지 않습니다.
민생은행도 지난 4 월 25 일 현재의 가격 위험과 유동성 위험을 감안해 4 월 27 일 오전 9 시부터 계좌 에너지 북미 원유와 국제 원유의 개창 거래를 중단하고 창고 보유 고객의 평창 거래는 영향을 받지 않는다고 발표했다.
모든 새로운 창고를 일시 중지했지만 이미 창고를 보유하고 있는 고객에 대한 처리는 완전히 일치하지 않는다는 점에 유의해야 합니다. 이 가운데 건설은행은 2006 년 계약의 만료 처리 시간과 처리 규칙을 조정하여 고객이 미평창 계약을 현금으로 결제할 수 있는 권리가 있음을 분명히 밝혔습니다. 포발은 고객에게 계약이 만료된 후에는 재계약할 수 없다고 분명히 밝혔다. 그러나 공행 규정에 따르면, 포지션 고객이 미리 설정한 전입 날짜와 지속적인 제품 점유율 조정은 영향을 받지 않습니다.
은행 계좌의 상품 거래는 원유만이 아니다.
베이징 청년보 기자는 국내은행이 내놓은 계좌 상품 거래 모델이 기본적으로 비슷하며 업무 내용도 계좌 원유에만 국한되지 않는다는 것을 알게 됐다.
건설업계 홈페이지에 따르면 계좌 상품에는 계좌 에너지, 계좌 천금속, 계좌 농산물이 포함된다. 계좌 에너지에는 계좌 원유 WTI, 계좌 원유 브렌트 등이 포함된다. , 계정 기본 금속에는 계정 구리 등이 포함됩니다. , 계좌 농산물에는 계좌 콩 등이 포함됩니다. 계좌 원유 WTI 가격은 뉴욕상품거래소 (NYMEX) 서텍사스 경질원유 (WTI) 선물가격을, 계좌 원유 브렌트 가격은 ice 브렌트 원유 또는 뉴욕 상품거래소 브렌트 원유 선물가격을 가리킨다. 계좌의 콩가격은 시카고 선물거래소 (CBOT) 콩선물계약가격을 참고한다. 계좌 구리 가격은 COMEX 의 구리 선물 가격을 가리킨다.
모든 은행의 제품 디자인과 거래 규칙은 비슷하다. 예를 들어, 모두 몫을 기록하고 실물을 추출하지 않는 방식을 취한다. 인민폐와 달러, T+0 거래가 있습니다. 고객은 먼저 사고 나서 평창 () 을 팔거나 먼저 팔고 평창 () 을 사서 가격차이 수익을 얻는다. 고객은 인터넷 은행, 휴대전화 은행 등 전자 채널을 통해 계좌를 개설하고 거래할 수 있다.
그러나 은행들은 투자 출발점과 매매 지점의 세부 사항에 뚜렷한 차이가 있다. 예를 들어, 일부 은행 계좌의 원유 시작점은 1 통이고, 일부 은행은 0. 1 통입니다. 거래 이차차이가 비교적 커서 같은 은행의 품종마다 차이가 있다. 어떤 은행들은 대부분 품종의 이차가 1% 로 안정되어 있고, 어떤 은행들은 5% 까지 올라갈 수 있다.
특히 이전 날짜 선택은 은행에 따라 다릅니다. 중국은행은 계약 최종거래일 전날 창고를 옮기도록 규정하고, 다른 은행들은 5 ~ 6 일 앞당겨 창고를 옮기기로 했다. 이 때문에 이번에는 중은 원유보만' 포위망' 을 받았고, 나머지 은행들은 모두 도망쳤다.
공업은 천연가스, 구리, 콩 계좌도 폐쇄했다.
현재 다른 은행들은 원유가 계좌에서 계좌를 개설하는 것을 잠시 중단했을 뿐, 공행만 천연가스 계좌, 구리 계좌, 콩 계좌로 범위를 확대했다.
국내 최초로 계좌 원유 거래를 시작한 은행으로서 계좌 상품 거래 업무에 대해 상대적으로 신중하다는 게 업계 관계자들의 견해다. 3 월 중순 국제 원유 시장 가격이 심하게 변동하여 유가가' 생수 가격' 으로 떨어졌다. 점점 더 많은 투자자들이 기회를 틈타 바닥을 베껴 썼지만, 공행은 당시 이미 인민폐 계좌 구매를 중단했다는 것을 발견했다.
13 년 3 월부터 산업업 APP 는 위안화 계좌 북미 원유와 국제 원유 두 가지 연속 제품 매매를 중단했고, 달러 계좌의 평창 거래와 원유 투자는 영향을 받지 않았다. 고객이 주문을 확인할 때, 공행 앱은 "당신이 구매한 제품이 이미 우리 은행 인민폐 계좌와 계좌 외환 순거래 총액의 상한선에 도달했기 때문에, 현재 당신은 새로운 포지션 (다두 포지션) 을 구매할 수 없습니다. 청산은 영향을 받지 않습니다. 총 순 거래 금액이 한도로 돌아오면 새로운 위치를 다시 구매할 수 있습니다. "
공행 인공고객서비스에 따르면 거래총액이 상한선에 이르면서 위안화 계좌 원유, 위안화 계좌 천연가스, 위안화 계좌 콩, 위안화 계좌 외환은 개설할 수 없지만 고객이 먼저 팔아서 살 수 있는 방식으로 거래할 수 있다고 합니다.
베이징 청년보 기자는 당시 공업에서 더 많은 필사본을 할 수 없었기 때문에' 마이너스 유가' 에 의해 억눌린 고객이 있다는 것을 알게 되었다.
계좌 원유 거래는 업무 혁신입니까, 아니면 규제 허점입니까?
원유보' 가 폭발한 후 많은 투자자들이 큰 손실을 입어 중국은행 및 관련 부서와 교섭하고 있다. 현재 이 사건을 어떻게 처리해야 할지는 아직 최종 결과가 없지만 업계 인사들은 이미 은행이 내놓은 이런 계좌 상품 거래의 잠재적 위험을 검토하고 있다.
베이징 청년보 기자는 중은 원유 보물에 대한 많은 투자자들의 의혹이 위험에 맞지 않는 투자자에게 팔렸는지 아닌지를 알게 되었다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 해리포터스, 자신감명언) (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 자신감명언) 재테크든 선물이든 Cbrc 또는 sfc 에 의해 규제되는지 여부; 합법이든 불법이든. 이런 문제들은 이런 업무를 하는 다른 은행에도 적용된다.
위험도가 다른 제품은 위험 감당 능력이 다른 투자자와 일치합니다. 최근 몇 년 동안 이 제도는 주식 선물 사모기금 등 벤처 투자 분야에서 보완되었지만, 안전 안정을 특징으로 하는 은행에 대해서는 아직 충분히 고려되지 않은 것 같다.
원유보가 해외 원유 선물계약을 연계해 위험이 크고 전문금융지식에 대한 요구가 높아 일반 투자자에게는 적합하지 않다. 그러나 은행의' 포장' 하에서는 이런 제품이 수십 원까지 낮아 참여할 수 있고 지렛대도 없다. 은행과 투자자들은 모두 위험을 통제할 수 있다고 느끼고, 위험 수준은 R3 에 불과하며, 균형형 투자자는 참여할 수 있다. 하지만 사실 이 원유 보물의 위험은 R5 보다 큽니다. 그래서 일부' 원유 보물' 의 고객들은 얼마나 많은 시간을 허비할지조차 모르고 주식을 사려는 마음가짐으로 운영한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 원유, 원유, 원유, 원유, 원유, 원유)
실제로 국제 유가가 변동함에 따라 해외거래소 규칙 개정이 음수를 허용한 이후 원유 선물은 줄곧 창고 보유 가능성에 노출되어 왔지만 중국은행은 제때에 규칙을 조정하지 않았다. 이는 일반 투자자들이 상상도 할 수 없는 일이다. (알버트 아인슈타인, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 스포츠명언) 다른 은행들은 공교롭게도 미리 자리를 옮겨 재난을 피했지만, 그전에는 중행처럼 마이너스 유가에 대한 특별한 위험 힌트가 없었다.
또한, 입문 문턱에서 볼 때, 이 계좌 상품 거래는 모두 국제 선물 표준 거래단위를 분해하는 조작이 있다. 예를 들어 국제시장 원유 선물계약의 최소 거래단위는 1000 통이고, 국내은행의 1 손은 1 통으로 0. 1 통을 거래할 수 있다. 이 제품들의 디자인 원리는 실제로 은행이 고객의 실제 수요에 따라 내놓은 결제 및 판매 업무에서 유래한 뒤 귀금속, 대종 상품 등 분야까지 확장되었지만 점차 은행의 가장 익숙한 업무 영역에서 벗어났다고 감독관들은 밝혔다.
원유보는 은감회가 감독해야 하는지 증권감독회가 감독해야 하는지도 답하기 어려운 문제다. 해외 선물 거래에 참여하는 것으로 간주될 경우 증권감독회가 상무부, 국자위, 외환국 등과 함께 감독해야 하지만 지렛대가 없으면 일반 선물과 차이가 있다. 이들 투자자들은 해외 선물거래소에서 직접 거래하지 않는다. 은행 재테크 상품으로 간주될 경우 은감회가 감독해야 하지만, 실제로 하는 것은 해외 선물계약의 거래이며, 대객재테크와는 전혀 다르다.
이에 따라 업계 관계자들은 이런 은행이 내놓은 계좌 상품 거래가 여전히 감독의 회색 지대에 있다고 지적했다. 이 때문에 은행과 규제 기관이 수리하고 보완해야 할 허점이 많다.