주가수익률은 주가수준이 합리적인지 여부를 평가하는 가장 일반적인 지표 중 하나로, 주가를 매년 주당 수익으로 나누면 (회사의 시가를 매년 주주에게 귀속되는 이익으로 나누면 같은 결과를 얻을 수 있다).
계산 시 주가는 일반적으로 최신 종가를 취하고, EPS 는 발표된 전년도 EPS 에 따라 계산하면 역사적 주가율이라고 합니다. 일반적으로 합의된 예상을 사용하여 예상 주가수익률을 계산합니다. 즉, 회사 실적을 추적하는 기관이 많은 분석가의 예측을 수집한 후 얻은 예상 평균이나 중앙값입니다. 합리적인 주가 수익 비율이 무엇인지, 일정한 기준이 없다.
가격/장부 가치
PB, 중국어명은 평균 시가 순율로 주가 수익 비율, 마케팅률, 할인현금 흐름 등 지표와 마찬가지로 주식투자 기초분석에서 가장 흔한 참고지표 중 하나다.
평균 시가 순률 = 주가/장부 가치. 여기서 장부 가치 = 총자산-무형 자산-부채-우선주 지분입니다. 이른바 장부 가치란 회사가 해산하고 청산할 때의 가치라는 것을 알 수 있다.
회사가 청산하려면 먼저 빚을 갚아야 한다. 무형자산은 더 이상 존재하지 않는다. 우선주의 중점 중 하나는 청산할 때 먼저 돈을 나누는 것이지만, 이 주식시장에는 우선주가 없다. 이렇게 하면 장부 가치를 주당 순자산으로 바꾸면 PB 는 PB (시 순률) = 주가/주당 순자산 (순자산) 으로 이해됩니다.
보통주 지분 수익률
ROE 는 순자산 수익률로, 주주 지분 수익률/순자산 수익률/순자산 수익률/주식 수익률/순자산 수익률이라고도 합니다. 순이익과 평균 주주 지분의 백분율로, 회사의 세후 이익을 순자산으로 나눈 백분율입니다. 이 지표는 주주 지분의 수익 수준을 반영하며 회사의 자체 자본 사용 효율성을 측정하는 데 사용됩니다.
지수가 높을수록 투자 수익률이 높아진다. 이 지표는 자체 자본이 순이익을 얻을 수 있는 능력을 반영한다.
순자산 수익률은 순자산 수익률 = 세후 이익/자기자본으로 계산됩니다.
중국증권감독회가 발표한' 공공증권회사 정보공개편보 규칙' 제 9 호 통지에 따르면 가중 평균 순자산 수익률 (ROE) 은 ROE = P/(E0+NP-2+EI × MI-M0-EJ × MJ) 로 계산됩니다
여기에는 다음이 포함됩니다.
P 는 보고 기간 이익입니다.
NP 는보고 기간의 순이익입니다.
E0 은 초기 순자산입니다.
Ei 는 보고 기간 동안 신주 발행 또는 부채-주식 전환 등 신규 순자산을 의미합니다.
Ej 보고 기간 동안 환매 또는 현금 배당을 위해 순자산을 줄입니다.
M0 은보고 기간의 개월 수입니다.
Mi 는 이듬해 1 월에서 보고 기말까지의 개월 수입니다.
Mj 는 순자산 감소의 이듬해 1 월 ~ 보고 기말까지의 월수입니다.
현금 흐름 할인법
절대평가법 DCF:DCF 는 엄격한 평가방법이자 절대적인 가격 책정 방법입니다. 정확한 DCF 값을 얻으려면 회사의 미래 발전에 대한 명확한 인식이 필요하다. DCF 값을 얻는 과정은 회사의 미래 발전을 판단하는 과정이므로 DCF 가치 평가 과정도 중요하다.
참고 자료:
PE- 바이두 백과
PB- 바이두 백과
ROE- 바이두 백과