2. 거래 과정에서 투자자가 처음으로 저금리 통화를 고금리 통화로 바꾸면 반드시 상대방에게 일정한 보상을 줄 것이며, 금액은 두 통화의 금리 차이에 의해 결정된다. 거래에 대한 보상에는 두 가지 방법이 있습니다. 하나는 만료된 교환 가격입니다. 둘째, 스프레드 형태의 단독 지불; 이에 따라 중국에서는 어떤 스왑 외환도 두 가지 거래 금액이 같고, 이자일이 다르고, 거래 방향이 반대인 외환거래의 조합으로 볼 수 있다. 이렇게 하면 스왑 외환 거래에는 두 개의 이자일과 두 개의 약속된 환율 수준이 있다.
외환 스왑 위험을 어떻게 통제할 것인가?
1. 합리적인 일치 교환
그것은 증권 포트폴리오와 같다. 교환 자산이 지속적으로 확대됨에 따라 교환 자산의 분산은 신용 위험 및 기본 위험과 같은 체계적이지 않은 위험을 크게 줄여 총 위험을 통제할 수 있습니다. 동시에, 은행은 교환 위험을 통제할 때 여러 교환의 중개자 역할을 하며, 두 교환의 일치를 통해 수익과 지불을 일치시켜 위험을 통제하는 목적을 달성할 수 있다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 도전명언)
2. 위험 헤지
합리적인 일치 교환 과정에서 국채로 잉여 금리 위험을 헤지하거나 이자율 선물로 헤지할 수 있다.
3. 신용 위험 관리
신용 위험은 헤지할 수 없는 위험과 체계적이지 않은 위험으로, 자산의 다양성을 통해 크게 감소할 수 있다. 물론, 다음과 같은 조치를 취하여 위험을 피할 수 있습니다. 교환 문서에' 위약 사건' 을 포함시키고 위약 당사자가 은행에 적절한 보상을 제공해야 한다고 규정하고 있습니다. 상대방에게 담보물을 제공할 것을 요구하며, 담보물의 가치는 은행의 시장 위험과 같아야 하며, 기존 교환을 반전시켜 신용 위험을 피해야 한다.