보험펀드는 금융시장의 중요한 중장기 자금원으로서 실물경제에 기여할 수 있는 잠재력이 크다. 경제구조의 조정이 심화되면서 보험자산관리사업의 초점도 변화하고 있습니다. 최근 Everbright Sun Life Assets의 총책임자인 Zhang Hui는 China Securities Journal 기자와의 인터뷰에서 앞으로 Everbright Sun Life Assets는 산업과 금융의 통합을 통해 주로 실물 경제에 서비스를 제공할 것이라고 말했습니다. 서비스와 지원을 위해. 과학기술혁신위원회에 보험캐피털이 참여하는 것과 관련하여, 투자 관점에서 보험자산운용사가 신규 발행 주식의 기관투자에 직접 참여하는 방식, 유통시장에 직접 참여하는 방식, 과학기술혁신위원회 제품에 초점을 맞춘 기금을 구독합니다.
보험 파이낸싱은 기존 및 새로운 경제 동인의 변화를 지원합니다.
중국 증권 저널: 실물 경제의 혁신적인 발전을 지원하는 측면에서 보험 자산 관리 기관이 무엇을 할 수 있다고 생각하십니까? 하다?
Zhang Hui: 현재 우리나라 경제는 급속한 성장 단계에서 고품질 발전 단계로 전환되었습니다. 기존의 원동력과 새로운 원동력은 경제 및 사회 발전의 전반적인 전략의 필수적인 부분이 되었습니다.
장기자금으로서 보험캐피털은 구식 원동력과 신원동력을 전환하는 발전 전략에 점차 참여하고 있다. 2018년 말 현재 우리나라 보험기금 잔액은 17조 위안을 넘어섰고, 그 중 약 30%가 주요 프로젝트, 인프라 등에 직접 투자됐다. 기존 및 새로운 경제 동인의 변화는 보험 투자 방법에 새로운 기회와 도전을 가져왔습니다. 예를 들어, 보험 기관은 이제 첨단 제조, 전략적 신흥 산업, 현대 서비스 산업 및 기타 산업의 특성과 요구에 초점을 맞춰 실물 경제와 산업 발전을 위한 서비스와 지원을 제공하는 새로운 모델을 모색하고 있으며, 산업과 산업의 통합을 촉진하고 있습니다. 금융, 산업 업그레이드, 과학 기술 혁신 지원, 민간 기업 발전 지원 등
Everbright Sun Life Assets의 경우 Everbright Group이 제안한 산업과 금융 통합 전략에 따라 전략적 신흥 산업 프로젝트를 확장하고 가치 있고 독특한 고품질 프로젝트를 창출하는 데 탁월한 특성을 가지고 있습니다. 그중 Everbright Sun Life-Unigroup Yangtze 스토리지 인프라 부채 투자 계획은 중국 금융 서밋 겨울 포럼에서 "연간 금융 혁신상"을 수상했습니다. Everbright Sun Life-BYD 전력 배터리 인프라 부채 투자 계획은 보험 기금의 배치를 열었습니다. 신에너지 분야 Yuanxing Energy Debt Swap 지분 프로젝트는 Everbright Group의 첫 번째 시장 지향 부채 지분 교환 프로젝트이며, 내몽고 자치구에서 시행되는 민간 기업의 첫 부채 지분 교환 프로젝트입니다. 적극적인 "부채 상환을 위한 주식 투자"와 보험 자산 관리 회사가 독립적으로 운영하는 시장 중심의 부채-지분 교환 프로젝트를 통한 Qianhai Funds Equity Investment Plan, 생물학, 건강, 정보, 인터넷, 신에너지, 신소재 등 신흥 산업에 대한 투자에 중점을 둔 투자도 2019년 초에 등록되었습니다.
자본시장의 건전한 개혁을 촉진하는 과학기술혁신위원회
중국증권저널: 과학기술혁신위원회가 출범을 앞두고 있다는 점에서 어떤 긍정적인 의미가 있다고 생각하시나요? 과학기술혁신위원회를 설립하면 자본시장이 활성화될 것인가?
Zhang Hui: 과학기술혁신위원회의 출범은 큰 의미가 있습니다. 과학기술혁신위원회는 실물경제, 특히 기술혁신 기업의 지원을 장려하는 중요한 방법입니다. 따라서 우리는 전략적, 전술적으로 이를 매우 중요하게 생각합니다. 시범주식발행등록제도의 성공 이후, 향후에는 GEM 및 메인보드 시장으로 확대되어 자본시장 전체에 긍정적인 개혁을 가져올 수 있다고 믿습니다. 과학기술혁신위원회 발족의 첫 번째 단계에서는 과학기술혁신위원회의 상장으로 GEM의 전반적인 위험 선호도가 높아져야 하며, 두 번째 단계에서는 과학기술혁신위원회가 안정적으로 진입할 것입니다. 발전 단계에 접어들면서 자본시장의 적자생존이 가속화될 것이며, 시장은 점점 더 우수한 품질의 선두 기업을 선호하게 될 것입니다.
현재 우리나라의 금융자원 배분의 질과 효율성은 여전히 개선될 필요가 있습니다. 특히 우리나라의 금융산업은 여전히 간접금융이 지배적이며 직접금융의 발전 수준이 미흡하기 때문입니다. 자본시장 개혁 추진, 자본시장 발전을 제약하는 제도적 장애요인 제거, 다단계 자본시장 구축 및 개선, 주식조달 채널 확대, 직접금융 비중 확대, 실물경제 지원을 위한 장기자금 유도 등이 중요하다. 금융공급측면 개혁의 구성요소.
장기적으로 과학기술혁신위원회의 출범은 자본시장 개혁 가속화, 시장 구조 개선, 기술 혁신 촉진, 산업 고도화, 경제 구조 조정 촉진에 긍정적인 역할을 할 것이다.
보험 캐피탈은 세 가지 방법으로 과학기술혁신위원회에 참여할 수 있습니다.
중국 증권 저널: 과학기술혁신위원회가 곧 출범할 예정입니다. 귀사의 사업 레이아웃은 어떻습니까? 과학기술혁신위원회 소속인가요?
장휘: 과학기술혁신위원회는 보험 자금에 대해 정보 공개를 핵심 시스템으로 하는 시장을 구축하면서 자금의 안전과 소득의 안정성을 보장하는 세 가지 방법을 시도할 수 있습니다. 참여: 첫째, 보험기금 투자의 특성에 따라 향후 과학기술혁신위원회의 2차 시장 투자에 직접 참여할 예정입니다. 둘째, 과학기술혁신위원회의 일부 기업이 더 많이 참여할 것입니다. 보험 펀드의 투자 속성 요구 사항에 부합하며 초기 단계에 참여할 수 있습니다. 셋째, 보험 요구 사항을 충족한 후 펀드의 투자 속성을 전제로 관련 도구를 사용하여 인덱스 투자에 참여합니다.
과학기술혁신위원회 투자에 직접 참여하는 경우, 투자 관점에서 보험자산운용사는 다음과 같은 방식으로 참여할 수 있습니다. 2차 시장 가입 및 과학 기술 혁신 펀드 제품에 중점을 둡니다.
과학기술혁신위원회를 맞이하기 위해 저희 회사도 많은 노력을 해왔습니다. 회사는 과학기술혁신위원회의 발행규칙, 평가 및 가격체계 등에 대한 체계적인 연구와 연구를 수행하며, 다음을 포함하여 과학기술혁신위원회의 투자 요구에 적응하고 이를 충족시키기 위해 내부 시스템을 변화시킵니다. 그러나 거래 시스템, 위험 관리 시스템, 가치 평가 시스템 등에 국한되지는 않습니다. 회사의 지분 투자 부서는 과학 기술 혁신위원회 연구 그룹을 구성하여 승인되고 상장 예정인 회사를 지속적으로 추적하고 연구합니다. 과학기술혁신위원회는 과학기술혁신위원회의 투자 전략을 연구하고 회사의 적절한 투자 접근 방식을 확보하기 위해 투자 관점에서 여러 교육을 실시했습니다.
과학기술혁신위원회는 보험펀드 등 기관투자자에 대해 참가자들의 전문역량을 높은 수준으로 요구하고 있으며, 이는 우리 스스로의 전문역량을 강화하도록 유도할 것입니다. 과학기술혁신위원회는 다양한 시스템 설정의 특수성으로 인해 상승 및 하락에 대한 제도적 규제, 관련 상장기업의 기술 성숙도, R&D 및 기타 운영 등을 포함하여 기존 자본시장 시스템 하에서 상대적으로 높은 위험 선호도를 가지고 있습니다. 위험 및 기타 요인. 특정 단계에서 과학기술혁신위원회의 주식은 더 큰 폭으로 변동할 수 있으며, 이로 인해 가격 책정, 상장 기업의 펀더멘털 추적, 주식 거래 등 참여 투자자의 전문적인 역량에 대한 요구가 높아집니다. 과학기술혁신위원회 상장기업에 대한 연구에 있어서도 투자부서와 투자은행 업무부서 간의 소통을 강화하고, 1, 2차 연계적 사고방식을 활용하여 연구와 판단을 수행하는 것도 필요하다.
"모든 사람을 동등하게 대우"하여 민간 기업의 부채 구조를 최적화
China Securities News: Everbright Group의 Li Xiaopeng 회장은 이전에 민간 기업의 부채 구조를 최적화하기 위해 4가지 "평등한 대우"를 달성해야 한다고 제안했습니다. 즉, 신용 정책 측면에서 진입 장벽을 높이지 않고 모든 사람을 동등하게 대우합니다. 우유부단하지 않고 모든 사람을 동등하게 대우합니다. 왼쪽이나 오른쪽을 보지 않고 제품 혁신 측면에서 동일하게. 보험 자산 관리에 대한 유사한 조치가 있습니까?
장휘: 4가지 '평등 대우'는 에버브라이트 그룹이 중앙 정부 지시의 정신을 성실히 이행하고, 당 중앙위원회와 국무원의 결정과 배치를 이행하며, 지지를 유지하기 위한 중요한 요구 사항입니다. 민간 경제의 발전은 민간 기업이 "명확한 형평성과 건전한 거버넌스", 산업 건전성, 좋은 평판을 갖고 있는 한 국영 기업과 동일한 금융 서비스를 받아야 합니다. 관광, 환경 보호, 건강, 신기술 등 그룹의 산업 부문은 형평성, 기술 측면에서 산업 체인 상류 및 하류의 동료 및 민간 기업과의 협력을 통해 민간 기업의 재정적 위험을 해결하고 더 크고 강하게 성장할 수 있도록 돕습니다. , 등. 이는 금융기관의 참여와 불가분의 관계에 있습니다. 보험자산관리기관은 전문적인 이점을 충분히 발휘할 수 있으며, 부채-출자전환 기금 및 민간기업 발전 기금에 참여하여 자본 투입, 합병을 통해 민간기업을 지원하기 위해 더 많은 자금을 동원할 수 있습니다. 민간 기업의 자산-부채 구조를 개발하고 최적화합니다.
당 위원회 서기이자 Everbright 그룹 회장인 Li Xiaopeng의 지시에 따라 Everbright Sun Life Asset Management는 다음과 같은 조치를 취했습니다. 첫째, 내부 강화를 위해 기업 자금 조달 위원회를 설립했습니다. 두 번째는 부채 투자 계획, 지분 투자 계획 및 부채 대 지분 교환을 기반으로 혁신 노력을 늘리고 회사의 투자 연구 능력을 향상시키는 것입니다. 유사한 영구채권, 지분 계획, 인수합병 자금, 메자닌 펀드, 자산 유동화 및 기타 방법을 지속적으로 탐색하여 민간 기업의 다양한 자금 조달 요구를 해결할 수 있습니다. 셋째, 국무원 관련 부서의 정책을 잘 활용합니다. 서비스 효율성을 향상하고 민간기업의 자금조달 어려움을 효과적으로 완화하기 위해 시장 지향적인 출자전환을 장려하고 보험자산관리협회의 그린채널을 활성화하는 데 중점을 두고 있습니다.
우리가 추진한 일부 프로젝트도 중앙정부와 단체의 요구에 적극 부응했다. Everbright Sun Life-BYD 전력 배터리 인프라 부채 투자 계획 프로젝트는 총 규모 16억 위안, 투자 기간 4년으로 보험 자금을 안내하여 우리나라의 민간 신에너지 산업 발전을 지원합니다. 이 부채 계획은 중국보험자산관리협회로부터 호평을 받았으며, 협회에 등록된 그린 채널 프로젝트이기도 하여 '서비스 효율성 측면에서 평등한 대우'를 달성했습니다.
Everbright Sunlife Assets는 Everbright Group 내 기업들과 함께 Yuanxing Energy의 부채-출자 교환 프로젝트의 성공적인 구현을 적극적으로 추진했습니다. Yuanxing Energy의 자본 구조를 최적화하고 부채 수준을 낮추며 민간 기업이 더욱 크고 강해지고 업계 리더로 발전하도록 지원합니다. 이 프로젝트는 3개의 "최초"를 창출했습니다. Everbright Group의 최초 시장 지향 부채-출자 교환 프로젝트, 적극적인 "주식 보유"를 통해 내몽골 자치구에서 구현된 민간 기업의 최초 부채-출자 교환 프로젝트입니다. 부채상환' 방식으로 보험자산운용사에서도 시행한 최초의 시장지향적 부채-출자전환 프로젝트로, 기관이 독자적으로 운영하는 사업이다. 이 프로젝트는 거래 방식에서 많은 혁신을 이루었습니다. 첫째, 주식 이전 대상은 상장 회사와 비상장 회사의 조합입니다. 둘째, 출구 채널이 다양하고 옵션이 넓습니다. 셋째, 위험 보호 조치가 포괄적입니다. 이는 우리 회사가 "제품 혁신에 있어 모든 사람을 동등하게 대우한다"는 사실을 충분히 반영합니다.
(기사 출처: China Securities Journal) 엄숙한 진술: 이 정보를 게시하는 목적은 더 많은 정보를 퍼뜨리는 것이며 이 사이트의 입장과는 아무런 관련이 없습니다.