1. 외환의 개념
외환의 개념은 동적(dynamic)과 정적인(static) 두 가지 의미를 갖는다.
외환이라는 역동적인 개념은 한 나라의 통화를 다른 나라의 통화로 변환하여 국제 청구권과 채무 관계를 해결하는 전문적인 사업 활동을 의미합니다. International Exchange(Foreign Exchange)의 약어입니다.
외환의 정적인 개념은 국제결제에 사용할 수 있는 외화로 표현된 지급수단을 말한다. 국제통화기금(IMF)은 “외환은 은행예금, 국채, 장기·단기 정부 등의 형태로 통화행정부(중앙은행, 통화관리기관, 외환안정기금, 재무부)가 관리한다”고 설명한다. 채권 등을 보유하고 있으며, 국제수지가 적자일 때 사용할 수 있는 부채입니다." 1997년 1월 우리나라가 개정 공포한 「외국환관리규정」에 따르면 외국환이란 국제결제에 사용할 수 있는 다음과 같은 지급수단과 외화로 표시되는 자산을 말한다.
( 1) 지폐 및 동전을 포함한 외화;
(2) 지폐, 은행 예금 증명서, 회사채, 주식 등을 포함한 외화 지불 증명서;
(3) 국채, 회사채, 주식 등을 포함한 외화 증권;
(4) 특별 도면, 유럽 통화 단위;
(5) 기타 외환 자산.
사람들이 일반적으로 외환이라고 부르는 것은 일반적으로 정적 의미입니다.
2. 외환의 분류
외화는 자유롭게 환전할 수 있는지 여부에 따라 자유환과 회계외환으로 구분할 수 있습니다. 그 출처와 목적에 따라 무역외환과 비무역외환으로 구분되며, 매매 인도시기에 따라 현물외화와 선물환으로 구분됩니다. 우리나라 외환은행 업무에서는 현물외환과 현금을 구분할 필요가 있는 경우가 많습니다. 외화현금이란 외국의 지폐와 동전을 말합니다. 외화현금은 주로 해외에서 유입된다.
외화현물환전이란 화폐발행국의 현지은행에 있는 법인의 예금계좌에 자유롭게 외환을 환전하는 것을 말한다. 이른바 자유외환이란 국제금융시장에서 자유롭게 사고팔 수 있고, 국제결제에 널리 사용되며, 국제적으로 지불할 수 있고, 다른 나라 통화와 자유롭게 교환할 수 있는 외환을 말한다. 현물외화는 주로 해외에서 송금되거나, 해외에서 반입 또는 발송된 외화어음을 은행에 징수하여 수령 후 입금하는 방식을 주로 사용합니다.
일반적으로 각종 외국환의 대상물은 해당 통화가 발행된 국가의 현지은행 예금계좌에 있는 예금통화, 즉 현물환전을 거친 후에만 가능하며, 실제 외부 국제결제가 이루어지기 전에 외국 지폐가 반드시 외화일 필요는 없습니다. 외국 지폐를 외환이라고 부를지는 우선 자유롭게 교환할 수 있는지, 아니면 그 지폐가 본국으로 다시 흘러들어와 그 나라의 상업은행의 일반 계좌에 제한 없이 입금될 수 있는지에 따라 결정됩니다. 필요할 때 마음대로 이체할 수 있어야 외환이라고 할 수 있다.
3. 외환의 역할
(1) 국제 경제 및 무역 발전을 촉진합니다. 국제 청구 및 부채를 상환하기 위해 외환을 사용하면 현금 운송 비용을 절약하고 위험을 줄이며 지불 시간을 단축하고 자본 회전율을 가속화할 수 있을 뿐만 아니라 더 중요한 것은 이 신용 도구를 사용하면 국제 신용 교환을 확대하고 자금 조달 채널을 확대할 수 있습니다. , 국제 경제와 무역의 발전을 촉진합니다.
(2) 국제 자금의 과잉과 부족을 조정합니다. 세계경제의 불균형한 발전은 불균형한 자금배분을 가져왔습니다. 일부 국가에서는 상대적으로 자금이 과잉인 반면, 다른 국가에서는 자금 부족이 심각합니다. 객관적으로 자금의 과잉과 부족을 조정할 필요가 있습니다. 외환은 국제적인 신용 및 투자 채널을 통해 자금 균형을 조정하고 다양한 국가 경제의 균형 발전을 촉진할 수 있는 국제 지불 수단입니다.
(3) 외환은 국가의 국제 준비금 중 중요한 부분이자 국제 부채 상환을 위한 주요 지불 수단입니다. 국가 금 준비금과 마찬가지로 국가 준비 자산 역할을 하며 국제수지 적자가 발생할 때 부채를 상환하는 데 사용될 수 있습니다.
4. 환율의 개념
환율은 한 나라의 통화와 다른 나라의 통화 사이의 환율입니다. 외화를 상품으로 취급하는 경우 환율은 외환을 사고 파는 가격이며 다른 통화를 표현하는 한 통화의 가격이므로 환율이라고도 합니다.
5. 환율 가격 결정 방법
두 가지 통화 간의 가격 비교를 결정하려면 먼저 어느 국가의 통화를 표준으로 사용해야 하는지 결정해야 합니다. 다양한 결정 기준으로 인해 환율을 책정하는 여러 가지 방법이 등장했습니다.
직접 가격 책정 방식. 가격 지불 방법이라고도 합니다. 일정한 외화 단위를 기준으로 삼고 이를 자국 통화로 환산하여 환율을 표시합니다. 직접호가방식은 외화의 금액이 고정되어 있고, 환율의 상승과 하락은 국내통화의 상대적인 변화로 표현됩니다. 일정 단위의 외화로 환산된 내국통화의 감소는 외화환율이 하락했다는 것을 의미한다. 즉, 외화 가치가 하락했거나 내국통화 가치가 상승했다는 뜻이다. 우리나라와 국제적으로는 대부분의 국가가 직접 가격 책정 방식을 채택하고 있습니다. 우리나라의 위안화 환율은 시장 수요와 공급에 따라 관리되는 단일 변동 환율 시스템입니다. 중국인민은행은 은행간 외환시장에서 형성된 가격을 기준으로 주요 외화에 대한 위안화 환율을 발표합니다.
간접가격 방식. 가격미수방식이라고도 합니다. 국내통화의 일정 단위를 기준으로 하고, 이를 일정 금액의 외화로 환산하여 환율을 표시합니다. 간접가격방식은 자국통화의 금액이 고정되어 있고, 환율의 상승과 하락은 상대적인 외화금액의 변화로 표현된다. 일정 단위의 국내통화로 환산되는 외화의 양이 증가한다는 것은 국내통화환율의 상승, 즉 국내통화의 가치가 상승하거나 외화의 가치가 하락함을 의미한다. 반대로, 일정 단위의 국내통화로 환산되는 외화의 수가 감소한다는 것은 국내통화환율이 하락했다는 것을 의미한다. 즉, 국내통화가 평가절하되었거나 외화가 평가절상되었다는 것을 의미한다. 영국은 항상 간접 가격 책정 방법을 사용해 왔습니다.
직접 가격 책정 방식과 간접 가격 책정 방식은 환율 상승과 하락의 정반대의 의미를 나타냅니다. 따라서 특정 통화의 환율을 인용하고 그 환율의 상승과 하락을 설명할 때. , 혼란을 피하기 위해 어떤 가격 책정 방법이 사용되는지 명확히 할 필요가 있습니다.
뉴욕 가격 책정 방식이라고도 알려진 미국 달러 가격 책정 방식은 파운드에 대한 직접 가격 책정 방식 외에 뉴욕 국제 금융 시장에서 다른 외화에 대한 간접 가격 책정 방식을 의미합니다. 미국 달러화 가격결정방식은 미국이 1978년 9월 1일부터 시행한 것으로 현재 국제금융시장에서 보편적으로 사용되는 가격결정방식이다.
6. 환율의 종류
(1) 환율 설정의 관점에서 살펴보자:
1. 일반적으로 국제경제거래에서 가장 많이 사용되고 외환보유액 중 가장 많은 비중을 차지하는 자유태환 가능한 기축통화를 주요 대상으로 선정하여 이를 국내통화와 비교하여 환율을 정한다. 기본 환율.
2. 교차환율. 기본환율이 책정된 후, 기본환율을 통해 타 외국통화에 대한 자국통화의 환율을 차익거래할 수 있다. 이렇게 해서 얻은 환율이 교차환율(Goss Rate)이며, 차익거래라고도 한다. 환율.
(2) 환율제도의 관점에서 검토:
1. 고정 환율은 국가 정부가 행정적 또는 법적 수단을 사용하여 기본 참조를 선택하고 해당 통화와 단위 참조 간의 가격 비교를 결정, 게시 및 유지하는 것을 의미합니다. 참조는 금(더 이상 사용되지 않음), 외화 또는 통화 그룹일 수 있습니다. 한 국가의 정부가 해당 통화를 외화 그룹에 고정하는 경우 해당 통화를 통화 바스켓에 고정한다고 합니다. 고정환율제는 기본적으로 환율이 고정되어 있고, 환율의 변동폭이 작은 범위로 제한되어 있습니다.
2. 변동환율. 변동환율제는 정부의 개입 없이 환율수준이 외환시장의 수요와 공급에 의해 완전히 결정되는 환율제도를 말한다.
(3) 외국환을 사고 파는 은행의 관점에서 고찰:
1. 매수환율
매수가격이라고도 하며, 외국환은행이 고객으로부터 구매하는 가격. 외환에 사용되는 가격. 고객이 주로 수출업자이기 때문에 판매 가격을 종종 "수입율"이라고 합니다.
2. 판매환율
판매가격이라고도 하며 외국환은행이 고객에게 판매할 때 사용하는 가격입니다. 고객이 주로 수입업자이기 때문에 판매가격을 '수입환율'이라고 부르기도 한다.
매매가격은 외환거래에서 구매자와 판매자의 입장에 따라 결정됩니다. 매수가격과 매도가격의 차이는 일반적으로 1%~5% 정도인데 이는 외국환은행의 수수료 수입입니다.
3. 중앙환율
매수가격과 매도가격의 평균입니다. 신문이나 잡지에서는 환율뉴스를 보도할 때 중앙환율을 사용하는 경우가 많다
(4) 외국환거래의 지급통지방법 관점에서 고찰:
1. .
송금환율은 은행이 외국환을 매도하고 텔레그램을 전송수단으로 활용해 해외지점이나 대리은행이 수취인에게 지급하도록 통지한 후 적용하는 환율이다. 계좌이체는 국제자금이체 중 가장 빠른 국제송금 방법으로, 1~3일 이내에 결제가 가능하며, 은행에서는 고객 자금을 사용할 수 없으므로 계좌이체 환율이 가장 높습니다.
2. 서신송금 환율
서신송금 환율은 은행이 외화를 매도한 후 지급지의 은행에 서신으로 통보하는 송금방식이다. 지불금을 수취인에게 이체하십시오. 우편물 발송 과정에 오랜 시간이 걸리기 때문에 은행은 우편물 발송 기간 동안 고객의 자금을 사용할 수 있으므로 은행 송금의 환율은 은행 송금보다 낮습니다.
3. 표준화환율
표준환율이란 은행이 외국환을 매도할 때 외국지점 또는 대리은행이 지급하는 환어음을 발행하여 거래은행에 교부하는 것을 말한다. 송금인이 직접 지참하거나 출금을 위해 해외로 보내십시오. 외국환 매도부터 외국환 지급까지 어음환율로 일정 기간이 있기 때문에 은행은 이 기간 동안 고객의 자금을 점유할 수 있으므로 일반적으로 어음환율이 전신환환율보다 낮습니다.
(5) 외환거래 인도기간을 검토한다:
1. 현물환율
현물환율이라고도 한다. 당일 또는 2일 이내 배송을 위해 외환 구매자와 판매자가 사용하는 환율을 말합니다.
2. 선물환율
미래 일정 기간 동안 배송에 대한 환율로 구매자와 판매자가 사전에 계약을 체결하여 합의합니다. 배송일에는 계약 당사자 쌍방이 미리 정한 환율과 금액에 따라 배송합니다. 외환선물거래는 예약거래로, 외환구매자들의 외환자금 수요가 다르기 때문에 외환리스크를 회피하기 위해 도입되는 거래입니다. 선물환율과 현물환율 사이에는 차이가 있습니다. 이 차이를 선물환 스프레드라고 합니다. 차이는 프리미엄, 할인, 액면가로 표시됩니다. 프리미엄은 선물환율이 현물환율보다 비싸다는 것을 의미하고, 할인은 선물환율이 현물환율보다 저렴하다는 것을 의미하며, 패리티는 둘이 같다는 것을 의미합니다.
(6) 외국환은행 영업시간 관점에서의 고찰:
1. 개시환율
외국환은행이 이제 막 시작하는 시기이다. 영업일에 사업을 운영하고 수행하는 환율. 외환을 사고 파는 데 사용되는 환율.
2. 마감환율
영업일의 외국환 거래가 종료되는 시점의 외국환은행의 환율입니다.
현대기술의 발달과 외환거래장비의 현대화로 인해 전 세계 외환시장이 통합되어 가고 있습니다. 여러 나라의 주요 도시마다 시차가 있고, 주요 외환시장의 환율이 서로 영향을 주기 때문에 외환시장의 개장환율은 직전 외환시장의 마감환율에 영향을 받는 경우가 많습니다. 시간대. 개시 환율과 마감 환율은 불과 몇 시간 차이밖에 나지 않지만 오늘날 변동성이 심한 환율에서는 큰 차이가 나는 경우가 많습니다.