가장 간단하고 이해하기 쉬운 방법으로:
처음에 1 달러 = 1.42 스위스 프랑, 즉 달러/스위스 프랑 = 1.42 는10002 를 나타냅니다
10000 달러와 14200 스위스 프랑을 동시에 예치해 3 개월 동안 예치합니다.
3 개월 후 달러 원금이자 =10000 * (1+4% * (3/12)) =/kloc- 스위스 프랑 본리 =14200 * (1+6% * (3/12)) =1;
이자율 평가에 따르면, 초기 등가화폐 기말 원금과이자도 동등하며, 차익 거래 공간은 없다. 그래서 3 개월 장기는 10 100 달러 = 144 13 스위스 프랑입니다. 이 질문에 대한 답은 다음과 같습니다.
3. 3 개월 미래 환율은 1 달러 = 1.43986 스위스 프랑, 즉 3 개월 달러/스위스 프랑 = 1.4270 입니다.
2.1.4270-1.42 = 0.0070, 달러는 3 개월 이내에 스위스 프랑에 70 포인트 물을 올릴 예정이다.
1, 미래 프리미엄.
위의 원칙을 기억하면 아무리 고치더라도 계산할 수 있다.
교과서의 공식에 따라 계산하는 경우:
현물 환율 달러/스위스 프랑 = 1.42
교환 적분 공식 = 현물 *(Rc-Ru)/( 1+Ru)
여기서 SPOT 은 현물 환율이고, Rc 는 스위스 프랑 이자율이고, Ru 는 달러 이자율입니다. 금리는 장기 기한에 따라 조정해야 한다.
따라서 교환점 =1.42 * (6% * 3/12-4% * 3/12)/(
1, 교환점이 양수이고 미래 프리미엄입니다. 또는 왼쪽의 통화금리가 오른쪽의 통화금리보다 낮고, 장기 프리미엄이 높아진다.
2. 할증 70 점.
3. 미래 환율 = 현물 환율+스왑 포인트 =1.42+0.0070 =1.4270.