고빈도 매매의 구체적인 의미_고빈도 매매란 무엇인가요?
고빈도 매매의 특징과 전략을 어떻게 익힐 수 있나요? 이제 막 접하기 시작한 많은 사람들이 주식에 종사하는 사람들은 이 용어의 의미가 매우 생소할 수 있는데, 고주파 매매란 정확히 무엇입니까? 다음은 고주파 매매의 의미입니다. 편집자님이 좋아하시길 바랍니다.
고빈도 매매의 구체적인 의미
고빈도 매매는 다음과 같이 사람들이 이용할 수 없는 극히 단기적인 시장 변화에서 이익을 얻으려는 컴퓨터화된 거래를 의미합니다. 특정 증권 매수호가와 매도호가 사이의 작은 차이, 또는 서로 다른 거래소 간 주식 가격의 작은 차이. 이러한 거래의 속도가 너무 빨라서 일부 거래 기관에서는 거래 지침이 광섬유 케이블을 통해 빛의 속도로 이동해야 하는 거리를 단축하기 위해 "서버 팜"을 거래소 컴퓨터에 매우 가깝게 배치했습니다.
고빈도 거래의 특징
1. 고빈도 거래는 컴퓨터에 의해 자동으로 완료되는 프로그래밍된 거래입니다.
2. 빈번한 거래
3. 고주파 거래의 보유 시간은 매우 짧고 일일 거래 횟수는 많습니다.
4. 거래량은 매우 낮지만 전반적인 수입은 안정적입니다.
거래 전략
초단타 거래를 가능하게 하는 고속 컴퓨터의 인기 외에도 규제 규정의 여러 변화도 초단타 거래의 진화를 촉진했습니다. 1998년 미국 증권거래위원회의 '규제 대체 거래 시스템'이 도입되면서 전자 거래 플랫폼이 대규모 거래소와 경쟁할 수 있는 문이 열렸습니다. 2년 후, 거래소는 가격을 1달러의 16분의 1이 아닌 가장 가까운 센트 단위로 인용하기 시작했으며, 이로 인해 입찰과 제안 사이의 스프레드가 더욱 좁아지고 거래자들은 스프레드로 돈을 버는 이러한 거래자들에게 의존하여 다른 거래 방법을 모색하게 되었습니다.
고빈도 거래가 급속한 발전을 이루었음에도 불구하고 전문가들의 관심과 규제 기관의 연구는 점차 고주파 거래에 대한 규제 의견을 제시해 왔습니다. 2005년 미국 증권거래위원회가 출범한 '규제국가시장시스템(Regulation National Market System)'(규제국가시장시스템)에서는 거래지침이 각 거래소뿐만 아니라 전국적으로 공개되어야 한다고 규정하고 있다. 또한 각 거래소는 회원들이 거래소 간 자동 견적을 통해 이익을 얻는 것을 금지하는 서면 규정에 서명해야 합니다.
고빈도 거래 미국에서 초단타 거래 회사는 현재 약 20,000개의 운영 회사 중 2개를 대표하고 있지만 거래 규모는 자기자본의 약 73%를 차지합니다. 고빈도 매매는 양적 매매, 즉 포트폴리오 보유 기간이 짧은 것이 특징입니다. 초단타 거래 전략에는 주문 흐름에 따른 시장 결정, 틱 데이터 정보에 따른 시장 결정, 이벤트 차익거래 및 통계 차익거래의 네 가지 주요 범주가 있습니다.
모든 포트폴리오 할당 결정은 컴퓨터 정량 모델에 의해 이루어집니다. 초단타 매매 전략의 성공은 일반 사람들이 거래할 수 없는 대량의 정보를 동시에 처리하는 능력에 크게 좌우됩니다.
시장 조성은 매수 및 매도의 이익을 얻기 위해 현재 시장 가격을 무시하거나 매도 한도(또는 할인)까지 지정가 주문(또는 현재 가격보다 낮은 입찰)을 구매하는 빈도 높은 거래 전략입니다. 가격 스프레드 세트를 판매합니다. 씨티그룹이 2007년 7월 인수한 자동화 트레이딩 데스크는 나스닥과 뉴욕증권거래소 전체 거래량의 약 6%를 차지할 정도로 활발한 시장조성자 역할을 해왔다.
통계 차익
고빈도 거래에서 설정되는 또 다른 전략은 외환 시장의 이자율 패리티와 같은 여러 증권 간의 관계를 포함할 수 있는 고전적인 차익 전략입니다. 채권의 가격은 국내채권으로, 현물가격은 통화로, 선물계약가격은 통화로 표시됩니다. 거래 비용을 충당하기 위해 시장 가격이 모델에서 암시한 가격과 충분히 다른 경우 4번의 거래를 통해 무위험 이익을 보장할 수 있습니다. 고주파 차익거래와 같은 거래를 통해 4개 이상의 증권과 관련된 보다 복잡한 패턴을 사용할 수 있습니다.
Tabb Group은 총 지연 차익거래 수익이 연간 210억 달러를 초과하는 것으로 추정합니다.
통계 차익거래 전략은 통계 관계의 편차를 기반으로 거래가 이루어질 수 있도록 하는 일련의 결정을 개발했습니다. 마켓메이커 전략과 마찬가지로 통계적 차익거래는 모든 자산 클래스에 적용될 수 있습니다.
낮은 지연 거래
고빈도 거래는 컴퓨터를 사용하여 밀리초 단위로 실행되는 짧은 지연 거래 또는 "지연 시간이 매우 짧은 산업"과 혼동되는 경우가 많습니다. 업계의 용어. 지연 시간이 짧은 트랜잭션은 지연 시간이 매우 짧은 네트워크에 크게 의존합니다. 그들의 알고리즘은 경쟁 입찰과 같은 정보를 제공하고 경쟁사보다 더 빠르게 마이크로초를 제공함으로써 이익을 얻습니다.
낮은 지연 시간의 거래 속도가 혁명적으로 발전함에 따라 기업은 고주파수 전략 구현의 이점을 누릴 수 있는 실시간 공동 위치 거래 플랫폼이 필요하게 되었습니다. 전략은 시장의 미묘한 변화를 반영하기 위해 끊임없이 변화하고 있으며 경쟁사의 전략을 리버스 엔지니어링하여 위협에 맞서 싸우고 있습니다.
또한 고객별 수정 및 다양한 실적(벤치마크 거래 실적과 관련하여, 거래 회사 또는 기타 구현 범위 비용이 감소합니다.) 이는 알고리즘 거래 전략의 진화하는 특성에 따른 것입니다. 즉, 시장 상황에 관계없이 지능적으로 적응하고 거래할 수 있어야 하며, 이를 위해서는 다양한 시장 시나리오를 견딜 수 있을 만큼 유연해야 합니다. 따라서 기업 순수익의 상당 부분이 이러한 자율 거래를 위한 R&D 시스템에 지출됩니다.
전략 구현
대부분의 알고리즘 전략은 최신 프로그래밍 언어를 사용하여 구현되지만 일부는 여전히 스프레드시트 디자인 전략을 구현합니다. 기본 모델은 선형 회귀만큼 적게 의존할 수 있는 반면, 더 복잡한 게임 이론과 패턴 인식 또는 예측 모델을 사용하여 거래를 시작할 수도 있습니다. 이러한 모델을 생성하기 위해 신경망과 유전 프로그래밍이 사용되었습니다.