금융시장의 조화 발전을 적극 추진하여 직접 융자 비중을 크게 높이다.
금융 상품의 혁신을 촉진하고, 끊임없이 상품의 종류를 풍부하게 하며, 제품 구조를 최적화하다.
시장 체계와 인프라 건설을 강화하여 시장 운영 메커니즘을 개선하다. 시장 간 자금의 질서 있는 흐름을 촉진하고 시장 연계와 효율성을 높이다. 점차적으로 합리적이고 기능적으로 상호 보완적인 금융 시장 체계를 형성하여 실체 경제 발전을 더 잘 서비스한다. 주식시장을 보완하고, 마더보드와 중소판 시장을 규범화하고, 중소기업이 자본시장을 이용하여 성장하고 성장할 수 있도록 노력하다. 창업판 건설을 추진하고, 운영 품질과 효율을 높이고, 혁신적인 경제 발전을 지원하다. 대리 지분 양도 시스템 파일럿을 확대하여 전국을 포괄하는 통일감독을 포괄하는 장외 시장 건설을 가속화하다. 국제 보드 시장의 설립을 탐구하다. 서로 다른 계층 시장 간의 이전 메커니즘과 시장 탈퇴 메커니즘을 보완하고, 각 급 시장 간의 유기적 연계를 점진적으로 확립하여 우승열차한 시장 환경을 형성하다.
주식 발행 제도의 시장화 개혁을 계속 심화시키고, 발행 방식 혁신을 적극적으로 탐구하고, 행정 비준을 더욱 약화시키고, 자본 제약, 시장 제약 및 성실성 제약을 강화하고, 신주 발행 조회 제도를 개선하고, 발행 가격 합리성을 높인다. 우선주 제도의 건립을 탐구하다. 퇴시 제도를 개선하고, 우승열퇴를 견지하고, 상장회사의 질을 지속적으로 향상시키고, 1 급 시장과 2 급 시장의 건강한 발전을 촉진한다. 상장회사 재융자 제도와 투자자 수익 메커니즘을 더욱 보완하여 상장회사가 현금 배당을 늘리도록 유도하고 장려하다. 선물과 금융 파생품 시장의 발전을 촉진하여 선물시장이 수량 확장에서 품질 향상으로 전환되도록 촉진하다. 상품 선물 시장을 꾸준히 발전시켜 경제 발전의 필요와 시장 상황에 부합하는 상품 선물 품종 상장을 계속 추진하여 상품지수 선물, 상품옵션, 원유 선물 및 탄소 배출권 선물 개발을 추진한다. 계속해서 금융 선물 시장 건설을 강화하고, 주가 지수 선물의 원활한 운영을 보장하는 기초 위에서 적시에 국채 선물을 내놓고, 기타 권익류 금융 선물 옵션 제품과 이자율, 외환 선물 옵션 제품 등 금융 파생품을 적극적으로 꾸준히 발전시키고 있다.
금융 파생품 시장의 제도 혁신과 제품 혁신을 적극적으로 꾸준히 추진하여 금융 파생품 감독 체계를 개선하다. 기관 투자자 건설을 강화하여 금융 파생품 시장 참여자를 적극 확대하다. 꾸준히 자산증권화를 추진하여 시장 주체 융자를 촉진하고 자산 관리를 실시하다. 우리는 은행 간 시장 신용 위험 완화 도구의 발전을 계속 탐구하고, 관리 강화, 위험 방지를 전제로 장외 신용 파생품 시장을 꾸준히 발전시켜 효과적인 시장 가격 및 위험 관리 메커니즘을 점진적으로 형성할 것입니다.
칼럼 2: 은행간 시장신용위험완화도구 (CRM) 는 중국은행간 시장이 신용위험관리를 위해 개발한 기초신용파생도구이다. 은행간 시장은 신용위험완화계약과 신용위험완화증서를 핵심으로 하는' 2+N' 제품 혁신 프레임워크를 초보적으로 구축했다. 그 중 신용위험완화계약 (CRMA) 은 신용보호구매자가 약속한 기준과 방식에 따라 신용보호판매자에게 신용보호비를 지불하고 판매자는 약속한 채무에 대해 구매자에게 신용위험보호를 제공하는 금융계약이다. 신용 위험 완화 인증서 (CRMW) 는 보유자에게 신용 위험 보호를 제공하기 위해 주체 이외의 제 3 자가 만든 유가 인증서입니다. 그것은 거래 가능하고 일대다 표준화된 인증서이다.
국제적으로 통용되는 신용위약교환 (CDS) 과는 달리 신용위험완화도구의 제품 특성은' 서비스 수요, 간단하고 투명하며 지렛대 통제' 원칙을 반영하고 있다. 이 가운데 신용위험 완화증서는 고도로 표준화된 신용파생품으로' 중앙 등록, 중앙 집중식 관리, 중앙 청산' 을 실시한다. 중국은행간 시장거래상협회가 국제금융위기의 교훈을 총결하는 기초 위에서 중국의 실제 자주혁신을 결합한 신용파생품이다. 신용 위험 완화 도구의 도입은 신용 위험 분담 메커니즘을 개선하는 데 도움이 되며, 금융시장의 건강한 발전에 긍정적이고 큰 영향을 미칠 것이다. 개혁 공견, 금융 운영 메커니즘 개선
시장화 방향을 견지하고 금융 중점 분야와 핵심 고리 개혁을 추진하며 금융 운영 메커니즘을 지속적으로 보완하고 시장 주체의 활력을 자극하며 금융 자원 배분에서 시장의 기초적인 역할을 충분히 발휘하고 있다. 정부 역할의 영역과 국경을 더욱 명확하게 하고 미시금융활동에 대한 정부의 개입을 줄이다. 금리 시장화 개혁을 꾸준히 추진하고, 금융시장 기준금리체계 건설을 추진하며, 상해은행간 동업탈금리의 기준 역할을 더욱 발휘하여 시장화 상품에서의 응용을 확대하다.
중장기 시장 수익률 곡선을 보완하여 금융 기관의 제품 가격 책정을 위한 효과적인 기준을 제공하다. 조건 성숙도에 따라 대체금융상품 가격을 자유화함으로써 금리 시장화를 질서 있게 추진한다. 중앙은행 금리 조절 체계를 지속적으로 보완하고, 금리 전도 채널을 원활하게 하고, 금융기관이 리스크 가격 능력을 지속적으로 강화하도록 유도하고, 상하이 은행간 동업 매각 금리를 기반으로 한 금리 가격 자율제를 건전하게 세우고, 금리 시장화 개혁이' 개방, 형성, 조정' 원칙에 따라 꾸준히 추진되도록 보장한다. 점차적으로 인민폐 자본 프로젝트 전환은' 중점, 전체 추진, 시장 적응, 왜곡 감소, 적극적인 탐구, 여유' 의 총원칙을 따르고, 국경을 넘나드는 자본 흐름 제한을 더욱 완화하고, 자본 유출과 유입의 균형 관리 제도를 개선하고, 대외채권 채무 관리를 개선하고, 인민폐 자본 프로젝트 전환을 온당하고 질서 있게 추진한다. 직접투자 편리화를 출발점으로 하여 직접투자의 기본 환전을 실현하다. 국내 자본 시장 개방과 대외증권 투자 확대에 중점을 두고 증권 투자의 태환성을 더욱 높이다. 국경을 넘나드는 융자 촉진에 중점을 두고 신용업무 외환관리 개혁을 가속화하고 외채관리체제 개혁을 심화하며 대외채권관리와 감시를 규범화한다. 개인 외환사용 자주권 확대에 중점을 두고, 다른 개인 자본 프로젝트의 국경을 넘나드는 거래를 더욱 개방하다.
제 4 절은 외환보유액 운영관리를 더욱 보완하고, 다단계 외환보유액 사용 경로와 방식을 적극 탐구하고 넓히며, 외환보유액 관리 체제와 메커니즘을 보완한다. 외환보유액 관리의 위험 감당 능력을 더 연구하고 평가하고, 각종 투자 분야, 제품 및 도구에 대한 연구를 확대하고, 장기 전략 투자 이념을 고수하고, 과학적이고 효과적인 투자 기준 모델을 고수하고, 신중한 평가를 바탕으로 다원화 투자를 꾸준히 추진하고, 화폐자산 구성을 최적화하고, 투자 수익을 높이고, 외환보유액의 안전, 유동, 부가가치의 목표를 실현하다. 외환보유액 운용 방식을 혁신하고, 국가 발전 전략을 더 잘 지원하고 협조하며, 국가의 지속 가능한 발전 목표를 서비스한다. 민간 자본을 금융 서비스 분야로 장려하고 인도하다. 위험 통제를 전제로 민간 자본이 은행 증권 보험 등 금융기관의 개조 증자 증자 증주 참여를 장려하고 유도한다. 민간자본이 마을은행, 대출회사, 농촌자금공조사 등 신형 농촌금융기관과 소액대출회사 설립에 참여하도록 지원한다. 효과적인 감독 강화, 규범경영 촉진, 금융위험 예방을 전제로 민간자본이 금융서비스에 참여하는 것을 더욱 강화하고' 삼농' 과 중소기업에 대한 금융서비스 능력을 높인다.