왕여사의 기억에 따르면 그녀가 은행과' 협력' 한 지 20 년 만에 올해의 상황이 가장 걱정스러웠다. 게다가 2009 년 금리 인하 기대치가 높아지면서 왕씨는 단순한 예금이 자신의 부의 평가절하를 악화시킬 뿐이라고 생각했다. 2008 년 은행재테크가 주식시장과 펀드를 이겼기 때문에 왕씨는 2009 년 은행재테크를 면밀히 주시하고 자신의 투자에 가산점을 주기로 했다.
은행재테크에는 여러 가지가 있는데, 주요 범주는 외환재테크와 위안화 재테크이고, 위안화 재테크는 채권형, 신탁형, 연계형, QDII 형으로 나눌 수 있다. 이 가지각색의 재테크 상품에 직면하여 2009 년 투자자들은 어떻게 선택해야 합니까?
외환 금융: 숨겨진 신비
2007 년과 2008 년 상반기에 화제가 됐던 외환재테크는 금융위기의 세례를 거친 뒤 잠잠해지기 시작했다. 제로 수익',' 마이너스 수익' 은 한동안 외환재테크의 전속명사가 되었다. 현재 금융위기가 세계 경제에 미치는 영향은 아직 완전히 밝혀지지 않았기 때문에 외환재테크의 위험은 여전히 크다. 외환재테크 시장이 2009 년 침체에서 벗어날 수 있을지에 대해 전문가들은 달러 성과가 큰 역할을 했다고 말했다.
서은부관리센터의' 서은글로벌 전망 2009' 연구에 따르면 달러 회복은 짧을 것으로 예상되며, 금융시장 유동성이 정상으로 돌아오면 약한 유로가 유럽 경제를 진작시키고 달러는 다시 평가절하의 길로 접어들 것으로 전망된다. 복단대 국제금융학과 부교수인 육전진도 달러가 단기간에 강세를 보이고 중장기 약세를 보이고 있다고 보고 있다.
또 금융위기로 인한 경제 위축에 대응하기 위해 각국이 잇달아 금리를 인하해 외환재테크 상품 수익이 계속 하락하면서 투자자들의 투자 열정에 심각한 영향을 미치고 외환재테크의 난이도가 커지고 있다. 외환재테크 시장이 이렇게 만신창이지만, 무가치한 것도 아니다. 똑똑한 재테크자들은 외환재테크가 여전히 수익성이 있다는 것을 발견했다.
푸익부 연구원 장행은 "같은 기간 정기예금 이자율 (중국은행의 외화 예금 금리 사용) 에 비해 유로 호주 달러 재테크 상품의 연간 수익률은 어느 정도 우세하다" 고 말했다.
중국은행 고위 재무사 로이도 2009 년 외환시장의 폭폭 진동을 감안하면 투자자들이 시장에 대한 정확한 파악과 좋은 기술 분석 능력을 가지고 있다면 은행의 외환거래에서 더 많은 수익을 얻을 수 있어야 한다고 생각하지만 관건은 자신이 선택한 투자통화에 대해 좋은 판단을 하는 것이다.
2009 년 6 월 5438+ 10 월 중국 시장에서 내놓은 외환재테크 상품은 주로 달러 위주의 단기 상품인 것으로 조사됐다. 상하이은행이 발행한 김신 시리즈 외환재테크 0903 이 65438 달러 +0 개월이면 이 제품의 투자통화는 65438 달러 +0 개월이다. 일반 투자자에 대한 이 제품의 예상 연간 수익률은 0.35%, 개인 귀빈 고객 및 2 만 달러 이상을 구매하는 투자자에 대한 예상 연간 수익률은 0.45% 입니다. 각 이자 기간의 이자 일수는 실제 일수, 즉 실제 일수로 계산됩니다.
또 베이징은행 (7.33%, -0.02%, -0.27%) 도 3 개월의 은행간 시장 투자 상품을 내놓았는데, 투자통화는 09002 달러, 투자기간은 3 개월, 투자금액은 7500 달러였다. 제품이 모금한 자금은 은행간 시장국채, 금융부채, 기업채무, 중앙은행어음, 단기 융자권, 중기어음, 은행 인수어음, 채권 환매, 화폐시장 예금대출 거래, 신용자산 등에 투자된다. 재테크은행은 고객이 달성한 연간 수익률이 0.9% (은행 관리비 공제) 로 고정된다고 보증한다.
인민폐 재테크: 높은 자세를 유지하다.
통계에 따르면 2008 년 2 월 26 일부터 2009 년 10 월 26 일까지 중국 시장 중외자은행이 발행한 140 개 재테크 상품 중 인민폐 재테크 상품은 약 80% 를 차지하며 외화재테크 상품보다 훨씬 높다. 8 대 2 의 구도는 2009 년 인민폐 재테크 상품이 중국 시장에서 주도적인 지위를 증명했다.
모두 알다시피 인민폐 재테크 상품을 구입하는 것은 일종의 해방이다. 2009 년 소년의 길조가' 위안화 재테크 안심' 시장을 상승시킬 수 있을지는 위안화 재테크 상품 아래 각종 재테크 상품의 성과에 달려 있다.
채권 융자
채권 융자는 2008 년 하반기에 크게 인기를 끌면서 대규모 급등으로 투자자들을 당황하게 했다. 당시 화재는 다른 재테크 상품의 수익이 이상적이지 않아 투자자들의 신뢰를 떨어뜨렸기 때문에 고위험 고수익을 추구하는 투자자들이 신속하게 유턴해 피풍항인 채권 재테크 시장으로 돌아섰다.
2009 년에는 채권의 투자 가치에 대해 의견이 분분했다. 채권 시장이 중앙은행의 미래 금리 인하의 이득을 미리 소화했다는 견해가 있다. 2009 년 채권 시장이 계속 강세를 보일 것으로 예상되며, 연결된 채권 상품도 혜택을 볼 것으로 예상되며, 수익률은 여전히 은행 저축예금보다 높다는 시각도 있다.
2009 년 채권 시장의 전반적인 투자 가치에 대해 교통은행 상하이 분점 채권 분석가 서안이는 CPI 의 지속적인 하락과 중앙은행 완화 통화 정책이 잇따라 시장의 수익률 곡선이 계속 하락하면서 2009 년 상반기 채권 시장은 여전히 상승 통로에 있을 것으로 전망했다. 그는 투자자들이 가까운 시일 내에 신용채무에 관심을 가질 수 있도록 제안했는데, 그 수익률은 비교적 높다.
신용채무의 선택에 관해서는 일반적으로 세 가지 지표가 있다: 수익률, 유동성, 위약 위험. 투자자들은 수익률이 높고 유동성이 좋고 위약 위험이 낮은 제품을 최대한 선택해야 한다.
현재 흥업은행이 내놓은 만리보 방향성채권형 인민폐 재테크 상품은 선전에서 이미 57 일 동안 좋은 판매 실적을 거두었다. 이 재테크 상품은 연간 수익률이 2.60%, 관리비를 공제한 후 2. 10% 가 될 것으로 예상된다. 수입은 높지 않지만 상대적으로 안전하다. 약속대로 이뤄질 수 있다면 2. 10% 의 수익이 은행 예금 금리보다 높다는 것은 단기 투자자들에게 좋은 선택이다.
투자자들에게 상기시켜야 할 것은 투자채권 시장이 반드시 시장 위험에 주의해야 한다는 것이다. 채권 시장의 손익계산은 주식시장보다 간단하다. 발행시 채권의 미래 현금 흐름은 투자자의 손익이 투자자 간 현금 흐름의 재분배로 간주될 수 있다고 결정되었다. 따라서 일부 투자자 수익률의 증가는 다른 부분의 수익률 하락을 기초로 한 것이다.
신탁융자
2009 년 초에 은감회가 대출 신탁에 대한 각종 규제를 완화한다는 통지를 내렸는데, 이는 은신협력에 좋은 소식이다. 2009 년 대출신탁은 제품이든 수익이든 투자자들의 기대를 받을 것으로 예상된다.
6 월 5438+ 10 월 15 와 6 월 65438+ 10 월 16, 중국 건설은행 (3.83) 이 세 가지 제품의 출시는 신탁대출 상품을 선택하려는 투자자들에게 충분한 선택권을 주었다. 건행 관계자는 이 세 가지 제품 모두 좋은 판매 실적을 거두었다고 밝혔다.
또 빌신탁도 2009 년 스타 선수다. 수익률은 높지 않지만 은행 예금 금리보다 높고 상대적으로 안정적이며 여전히 투자자를 유치하는 판매점이다.
물론 신탁제품이 투자할 수 있는 시장은 자금, 통화, 산업 등 매우 광범위하기 때문에 투자자는 위험을 통제할 수 있도록 선택할 때 매우 신중해야 합니다. 신용이 좋은 신탁회사를 선택하는 것이 중요하다. 전문가들은 신탁제품이 투자할 가치가 있는지 여부를 고려할 때 어느 회사가 내놓았는지 보는 것이 중요하다고 조언했다. 투자자에게 자금력, 성실성, 자산, 인력 자질, 역사적 실적이 좋은 신탁회사를 선택해야 한다.
둘째, 자신에게 적합한 제품을 선택하세요. 현재 신탁사가 내놓은 신탁상품은 대부분 집합자금신탁계획, 즉 신탁자금의 구체적 투입을 미리 확정하는 것이다. 신탁을 선택할 때 투자 프로젝트의 품질, 프로젝트 운영 중 현금 흐름이 안정적이고 신뢰할 수 있는지 여부, 프로젝트가 가동된 후 광범위한 시장 전망과 판매가 있는지 여부에 따라 달라집니다. 이러한 요소들은 투자자의 원금과 수익이 제때에 상환할 수 있는지의 여부와 밀접한 관련이 있다.
마지막으로, 제품의 안전 장치가 완전한지 확인하십시오. 많은 회사들이 만약을 대비해 신탁제품의 신용등급을 높이기 위해 2 배 또는 3 배의 담보조치를 취하는 경우가 많다. 은행 보증, 은행이 환매를 약속하거나 은행이 후속 대출을 약속한 프로젝트는 안전계수가 가장 높지만 수익은 상대적으로 낮다.
재무 관리 연관
모든 은행 재테크 상품 중 연계재테크 상품의 구조가 가장 복잡하다. 지난 2 년 동안 대부분의 연계 재테크 상품은 연결주택, 석유, 농산물 (7.9 1, -0.09,-1..12%) 등이었다 이 상품들의 전성기에, 그들은 확실히 투자자들에게 이상적인 보답을 가져왔다. 이후 금융위기로 적자가 많고 수입이 적어 투자자들이 가장 많이 뽑혔다.
2009 년에는 연계재테크 시장도 달라졌다. 각 주요 은행의 재테크 디자이너들은 연계재테크 상품에 대한 명성을 만회하기 위해 최선을 다해' 첸 선생님이 2007 년 말 65438+ 만, 2008 년 말 36.9 만' 을 투자한 희극을 피했다.
현재 연계된 재테크 상품도 온건한 보본 모델을 복제해 적자를 내지 않고 투자자들의 사랑을 얻으려고 노력하고 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 재테크, 재테크, 재테크, 재테크) 주식시장과 주택시장과 연계된 제품의 수가 크게 줄었다. 단일 연계 제품은 위험이 크기 때문에 이미 기본적으로 시장에서 탈퇴했으며, 다양화 연계 제품은 여전히 연계 제품의 주요 선율이다.
윤검봉 중국 사회과학원 금융연구소 구조금융연구실장은 "상품 시장을 연결하는 재테크 상품을 선택할 때는 반드시 연계된 가격 동향을 판단해야 한다. 제품 기한은 투자자들이 이런 제품을 선택하는 데 가장 먼저 고려해야 한다" 고 조언했다. 기한은 너무 길지 않고 3 개월에서 6 개월까지 하는 것이 가장 좋다. "
QDII 재테크
QDII 재테크 상품의 디자인은 재테크 상품의 부정적 역할이라고 할 수 있다. 2008 년 하반기부터 QDII 는 냉대를 받았고, 점점 더 적은 은행들이 이런 재테크 상품을 내놓을 것이다.
2009 년에는 Citibank 가 용감하게 5 년 QDII 제품을 내놓은 것을 제외하고는 다른 은행들은 꼼짝도 하지 않았다. 이 재테크 상품의 경우, 대부분의 재테크 전문가들은 은행의 재테크 디자이너가 아직 완성되기 전까지는 건드리지 않는 것이 좋겠다고 조언한다.
온건함과 보본은 여전히 위주이다.
올해 중국 시장의 모든 은행 재테크 상품, 우리는 온건함과 보본이 여전히 주력임을 발견했다. 2008 년 하반기 은행 재테크는 금융위기의 충격을 받았지만 손실이 컸다. 특히 고위험 고수익의 재테크 상품 (예: 외환재테크, 구조재테크 등) 이 컸다. 그러나, 2009 년 금리 인하 기대의 상승은 여전히 은행 재테크 상품 시장에 따뜻한 바람을 불어넣었다.
재테크 시장에 대한 이성적 사고는 은행을 디자인 제품에 더욱 성숙하게 하고 투자자들이 재테크 상품을 선택하는 데 더욱 성숙해지게 한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 재테크, 재테크, 재테크, 재테크, 재테크) 악이 중국은행 개인금융부 회장은 2008 년 신용긴축으로 은행에서 발행한 재테크 상품의 대부분이 신용자산, 어음 등 제품과 연계돼 있다고 밝혔다. 2009 년 신용제한이 취소되면 은행이 재테크 상품을 내놓는 동기도 달라진다.
그러나 그가 보기에 은행이 내놓은 인민폐 재테크 상품의 수와 품종은 2008 년보다 젊지 않을 것이다. 그는 2009 년 은행의 재테크 상품이 여전히 일부 중앙은행 어음, 중기 어음, 단기 융자 등을 위주로 발전할 여지가 많다고 생각한다.
기자에 따르면 65438+ 10 월 9 일부터 15 일까지 새로 출시된 제품 중 수익형 재테크 상품의 시장 점유율은 32.4% 로 확보됐다. 보험 변동 수익형 재테크 상품의 시장 점유율은14.7% 입니다. 비보본 변동 수익형 재테크 상품의 시장 점유율은 52.9% 이다. 그중에서도 보본 변동수익류 재테크 상품은 신용대출과 어음자산을 위주로 하며 기조는 여전히 견고하고 새로운 혁신과 돌파구가 없다.
푸익부는 최근 은행 재테크 상품의 발행과 수익을 집계해 외화 재테크 상품의 비중이 더욱 낮아질 것이라는 특징을 요약했다. 꾸준한 수익 금융 상품은 여전히 핫스팟입니다. 단기 재테크 상품이 계속 주도적 지위를 차지하다.
각 주요 은행이 최근 내놓은 재테크 상품으로 볼 때, 2009 년 은행재테크 시장은 2008 년 하반기 시장 동향을 이어갈 것으로 보인다. 채권과 화폐시장, 신용, 어음자산의 재테크 상품은 여전히 두 가지 주요 투자 방향이다. 금리 인하의 예상 영향이 높은 수익을 올리는 제품을 상승시킬지 여부는 주요 은행들이 아직 응답하지 않고 있다.