통화 위험 관리와 관련하여 각국 기업들은 서로 다른 유형의 통화 위험에 따라 서로 다른 헤지 전략을 채택하고 있다. 이러한 전략의 구조는 거래 위험, 전환 위험 및 경제적 위험에 동시에 직면하려고 시도하기 때문에 점점 더 복잡해지고 있습니다. 이러한 위험은 회사나 협회의 수익성과 시장 가치를 손상시킬 수 있다. 심지어 일부 중소기업들도 이러한 위험을 점점 더 적극적으로 통제하고 있다.
따라서 이러한 위험을 감안해 볼 때, 헤지무역 보호에 대한 수요가 갈수록 커지고 있다. 뒤이어 수완이 많은 금융공학업계가 대량의 도구를 생산했다는 반응이 나왔다. 이 서류들은 먼저 회사가 환율 위험을 측정하고 관리하는 데 있어 주요 문제를 제기합니다. 그런 다음 전통적인 유형의 환율 위험 (거래 위험, 위험, 경제적 위험) 에 특별한주의를 기울입니다. 이 글은 또한 VaR 방법이 현재 환율 위험을 측정하는 가장 중요한 방법임을 보여준다. 각종 환율 위험 관리 방법 (전술과 전략, 수동적, 능동적) 의 장단점도 제시했다.
이 문서는 또한 널리 인정받는 통화 위험 관리를 위한 최적의 접근 방식을 제시하고 장외 거래 및 거래 시장에서 널리 사용되는 헤지 도구에 대해서도 논평했습니다. 각종 파생물의 사용과 미국 다국적 기업의 헤지 관행도 드러났다.
미국의 보고에 따르면 회사가 커질수록 환율 위험을 헤지할 때 파생품을 사용할 가능성이 높아진다. 미국의 일부 소규모 기업들의 환율 위험 헤지는 현금 흐름과 계좌 수입 (주로 채무 및 AR 관련) 의 변동성을 최소화합니다. 외환 파생물의 선택은 주로 장외 통화 (총 환율 50% 이상 파생물 사용), 장외 통화 선물 (약 20%), 장외 통화 스왑 (10% 정도) 에 집중된다. 거래 시장에서 사용할 수 있는 외환 헤지 도구 중 65,438+00% 미만의 미국 회사가 화폐선물을 선호하고, 2% 미만의 회사가 화폐옵션을 선택한다.
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