1. 시장 기대 심리. 시장의 기대심리는 단기 환율의 동향을 예측하는 가장 강력한 힘이다. 특히 자금력이 풍부한 대형 금융기관은 대량의 정보를 파악하고 우선적으로 입장할 수 있는 특권을 가지고 있어 시장을 원하는 방향으로 발전시키는 경우가 많다.
2. 국제 수지 균형. 국제수지는 한 나라 외환의 수급 상황을 직접 반영해 환율의 중기 변동에 영향을 미친다. 특히 무역 균형.
3. 인플레이션율 인플레이션율은 환율 변동에 영향을 미치는 중요한 중기 요인이다. 보통은 분명하지 않지만, 대종 상품가격지수의 상승을 통해 국제수지 경상수지, 예금금리, 자본유출, 결국 물가와 환율의 기대에 영향을 미친다.
4. 이자율. 특히 실제 금리는 국제 핫돈의 출입에 영향을 미칠 수 있다.
5. 중앙 은행의 개입. 세계 각국의 중앙은행은 종종 환율을 중앙은행 공개 시장 개입 수단 중 하나로 삼는다. 이 개입에는 일반적으로 세 가지 상황이 있습니다. 첫째, 환율 변동을 완화하는 것입니다. 두 번째는 환율을 현재 수준으로 안정시키는 것이다. 세 번째는 환율이 중앙은행이 적합하다고 생각하는 수준으로 오르락내리락하게 하는 것이다.
6. 각국의 거시 경제 정책. 서방 국가의 거시경제 목표는 취업을 늘리고, 물가를 안정시키고, 경제 성장을 촉진하고, 외환수지를 개선하는 것이다.
실제로 각국은 각종 방식으로 통화정책과 재정정책을 혼합해 환율에 영향을 미치는 경우가 많다. (1) 느슨한 재정 정책과 느슨한 통화 정책. 그것은 사회 총수요의 급속한 확장을 초래하고 경제를 강하게 자극한다. 그것은 경제에서 사용되지 않은 대량의 유휴 자원을 필요로 하지만, 한편으로는 충분한 유휴 자원을 추진할 수 없고, 다른 한편으로는 인플레이션을 초래하면, 기준 통화는 대내 평가절하되어 환율이 크게 상승할 것이다. (2) 긴축 재정 정책과 긴축 통화 정책에서. 이중 긴축의 결과는 종종 인플레이션과 환율 상승을 신속하게 막을 수 있지만 경제는 위축될 수 있다. (3) 긴축된 재정 정책과 느슨한 통화 정책. 재정지출이 통제되고 적자에서 흑자로 바뀌면서 은행은 은근 완화 정책을 채택했다. 이것은 환율 상승을 자극하여 수입과 경제 성장을 촉진할 것이다. (4) 느슨한 재정정책과 긴축된 통화정책은 경제가 번영하고 재정지출이 부족할 때 자주 사용된다. 한편으로는 엄격한 통화정책을 하고, 다른 한편으로는 재정지출을 적당히 확대하다.
요컨대 환율에 영향을 미치는 요인이 많다. 상술한 요인 외에 한 나라의 국민총생산, 실업률, 소비물가지수, 생산물가지수, 상업재고, 개인소득, 건설완성률, 외환보유액, 노동생산성, 재정예산 등이 모두 환율에 영향을 미친다.