먼저 언급하신 네 가지 개념에 대해 설명해보세요.
외환선도계약(외국? 외환의 수량, 환율, 향후 인도 시기 등을 규정하는 계약을 먼저 체결합니다. 지정된 배송일에 도달하면 양 당사자는 계약에 따라 통화 수취 및 지급을 위한 외환 거래를 처리합니다.
외환선물계약은 거래소가 공식화한 표준화된 법적 계약입니다. 계약에는 거래 쌍방이 일정 마진과 수수료를 지급하고, 거래 통화, 수량, 인도 월, 위치를 기준으로 일정 금액의 외환을 사고 팔도록 규정되어 있습니다. 실제로 거래의 양 당사자는 실제 통화를 전달하는 경우가 거의 없지만 대신 원래 계약을 헤지하기 위해 만료 전에 역작업을 수행합니다.
통화 옵션이라고도 알려진 외환 옵션(foreign?exchange?options)은 계약 구매자가 향후 합의된 날짜 또는 판매자에게 특정 옵션 수수료를 지불한 후 특정 옵션 수수료를 받는 것을 말합니다. 규정에 따르면 일정 기간 내에 환율은 일정 금액의 외환 자산을 사고 팔 수 있는 옵션입니다. 외환옵션은 스톡옵션, 인덱스옵션 등 다른 유형의 옵션과 비교하여 외환옵션을 매수하고 매도하는 것입니다. 즉, 옵션 매수자는 해당 옵션 수수료를 지불한 후 권리를 얻습니다. 즉, 옵션 매도자에게 일정 금액의 옵션 프리미엄을 지불한 후, 매수자는 약정 만료일에 옵션 매도자와 약정 통화를 쌍방이 합의한 환율 및 금액으로 매수 또는 매도할 수 있는 권리를 갖습니다. 동시에 권리의 매수인은 상기 매매계약을 체결하지 않을 권리도 갖는다.
통화 스왑(통화 스왑이라고도 함)은 금액, 기간, 이자율 계산 방법은 동일하지만 통화가 다른 두 개의 채권 펀드를 교환하는 것을 말하며, 또한 서로 다른 방식으로 수행됩니다. 이자 금액. 간단히 말해서, 금리스왑은 동일한 통화로 부채를 교환하는 것이고, 통화스왑은 서로 다른 통화로 부채를 교환하는 것입니다. 통화스왑 당사자는 통화를 교환하며, 각자의 채권-채무 관계는 변하지 않습니다. 최초 스왑 환율은 합의된 현물 환율을 기준으로 계산됩니다. 통화스왑의 목적은 금융비용을 절감하고 환율 변동으로 인한 손실을 방지하는 것입니다. ?통화스왑의 조건은 금리스왑과 동일하며, 품질비중차이 존재, 자금조달 의지 반대 등, 환율리스크 예방도 포함됩니다.
이 네 가지 유형의 외환 도구는 비슷한 역할을 하지만 서로 다른 대상에 적용할 수 있으며 각각의 장점과 단점 때문에 선택되지 않습니다. 외환선물계약과 통화스왑은 국제정부, 은행, 기업이 환율변동이 이자에 미치는 영향을 피하기에 적합한 반면, 외환선물과 옵션은 물론 투자기관에서도 함께 사용하고 있습니다. , 어떤 방법을 사용하든 최종 결과는 한쪽에만 도움이 될 수 있습니다. 그래도 이해가 안 되시면 다시 질문해주세요