20 19 증권업 자격시험' 금융시장 기초' 고주파 시험점 요약: 중국 금융시장 감독체계
1. 중국 금융 규제 시스템의 진화
우리나라의 현행 금융감독체제는' 일행 3 회' 에서' 일위 일행 2 회', 즉 국무원 금융안정과 발전위원회, 중국인민은행, 중국증권감독관리위원회, 중국은행보험감독관리위원회로 바뀌었다.
(1) 1 단계는 1992 이전의 중국 인민은행이 중앙 집중식 통일감독 단계였다.
(2) 2 단계는 1992 부터 1997 까지 분업 감독의 초기 단계다. 1992 국무원 증권위원회와 중국 증권감독관리위원회의 설립으로 증권업의 감독기능을 중국 인민은행으로부터 분리함으로써 우리나라 분업 감독체제의 시작을 상징한다. 1995 년' 중화인민공화국 중국인민은행법' 공포가 시행되면서 처음으로 중국 인민은행을 중앙은행으로 법적으로 확립했다.
(3) 3 단계는 1998 ~ 2008 년, 기간 동안' 일행 3 회' 제도가 형성되었다. 2003 년 4 월, 중국은감회가 설립됨에 따라 우리 금융감독은 통화정책과 은행감독기능의 분리를 실현하여 우리나라의' 일행 3 회' 의 금융감독체제가 정식으로 설립되었음을 상징한다.
(4) 4 단계는 2009 년부터 20 16 년까지 금융감독체제가 금융감독의 조화성과 유효성에 대한 초보적인 개혁을 시작했다.
(5) 5 단계는 20 17 입니다. 그 이후로 금융 감독 체계는' 일선 양회' 의 새로운 단계에 들어섰다.
2065438+2007 년 7 월 제 5 차 전국금융업무회의에서 국무원 금융안정 및 발전위원회 설립을 제안하면서 이전의' 기관감독' 이' 기능감독 및 행동감독' 개혁으로 이어질 것임을 표시했다.
20 18 은 중국은행 보험감독관리위원회를 설립하기로 했다. 이로써 우리나라는' 일위 일행 양회' 금융감독체제의 새로운 시대로 접어들면서 현대금융의 특징에 부합하는 강력하고 효과적인 현대금융감독틀을 점진적으로 확립하였다.
2. 국무원 금융 안정 개발위원회의 책임
국무원 금융안정과 발전위원회의 포지셔닝은' 국무부가 금융안정과 개혁발전의 중대한 문제를 조율하는 의사조정기구' 로 인민은행, 은감회, 증권감독회, 국가외환관리국, 발전개혁위, 재정부 등 재정금융부문을 조율하고 인민은행의 거시신중한 관리와 체계적 위험방지 책임을 강화하고 금융감독부의 감독 책임을 이행하며 감독 책임을 강화하는 것이다. 국무원 금융안정과 발전위원회 사무실은 국무원 금융안정과 발전위원회의 사무기구로 중국 인민은행에 설치되어 있다.
현재 국무원 금융 안정 및 개발위원회는 네 가지 문제에 초점을 맞추고 있습니다.
첫 번째는 그림자 은행으로 그림자은행 업무를 은행 대차대조표로 복귀시키는 것이다.
두 번째는 자산 관리 산업, 자산 관리 산업에 대한 규제를 합리화하고 간소화하는 것입니다.
셋째, 인터넷 금융, 인터넷 금융 업무 면허 감독 강화, 인터넷 금융 감독의 장기적 메커니즘 개선
넷째, 금융지주회사는 부서 간 거래에 상응하는 규제 정책을 내놓았다.
중국 인민 은행의 의무
중국 인민은행은 중국의 중앙은행이며 국무원의 구성 부문 중 하나이다. 주로 통화 정책 수립 및 시행, 금융 안정 유지, 특정 금융 서비스 기능을 담당한다. 직무에는 다음이 포함됩니다.
(1) 직무 수행과 관련된 명령과 규정을 발표합니다.
(2) 법에 따라 통화 정책을 수립하고 시행한다.
(3) 인민폐를 발행하고 인민폐 유통을 관리한다.
(4) 은행간 동업 대출 시장과 은행간 채권 시장을 감독하고 관리한다.
(5) 외환 관리를 실시하고 은행 간 외환 시장을 감독한다.
(6) 금 시장의 감독 및 관리;
(7) 국가 외환 보유고와 금 보유고를 보유, 관리 및 운영한다.
(8) 관리인의 금고;
(9) 지불 청산 시스템의 정상적인 운영을 유지한다.
(10) 자금 세탁 방지 자금 모니터링을 담당하는 금융 업계의 자금 세탁 방지 업무를 지도하고 배치합니다.
(1 1) 금융 업계의 통계, 조사, 분석 및 예측을 담당합니다.
(12) 국가의 중앙은행으로서 관련 국제금융활동에 종사한다.
(13) 국무원이 규정한 기타 의무.
4. 중국 은행업 보험 감독관리위원회의 제안 의무
2018031713 회 전국인민대 1 차 회의에서 통과된 국무원 기관 개혁 방안은 원중국은행업감독관리위원회와 원중국보험감독관리위원회의 직책을 통합하여 중국은행보험감독관리위원회를 국무원 직속 기관으로 구성하도록 규정하고 있다. 원중국은감회, 원중국보감회, 은행업, 보험업계의 중요한 법률법규, 신중감독 기본제도의 의무를 중국 인민은행에 분류하다. 중국 은행업감독관리위원회와 중국보험감독관리위원회를 더 이상 보류하지 않습니다.
5. 중국 증권 감독위원회 책임
중국 증권 감독위원회의 주요 책임은 다음과 같습니다.
(1) 증권 선물 시장의 방침, 정책 및 발전 계획을 연구하다. 증권 선물 시장에 관한 법률 및 규정 초안 작성 증권 선물 시장의 관련 규칙, 규정 및 방법을 제정하다.
(b) 국가 증권 감독 및 관리 기관을 수직으로 이끌고 증권 및 선물 시장에 대한 중앙 집중식 통일 감독을 실시한다. 관련 증권사 지도부와 구성원을 관리하고 관련 증권사 감사회의 일상적인 관리를 책임진다.
(3) 주식, 전환채권, 증권회사채 및 국무부가 중국 증권감독회가 담당하는 채권 및 기타 증권의 발행, 상장, 거래, 호스팅 및 결제를 감독한다. 증권 투자 기금의 활동을 감독한다. 회사채 상장 승인 상장 국채와 회사채의 거래 활동을 감독하다.
(4) 국내 선물 계약의 상장, 거래 및 청산을 감독한다. 국내 기관을 감독하여 규정에 따라 해외 선물 업무에 종사하다.
(5) 법에 따라 관련 의무를 이행해야 하는 상장회사와 주주의 증권시장 행위를 감독한다.
(6) 증권, 선물거래소를 관리한다. 규정에 따라 증권 선물거래소의 고위 경영진을 책임진다. 증권업 협회와 선물업 협회의 귀구 관리.
(7) 증권 선물경영기관, 증권투자기금 관리회사, 증권등록결제회사, 선물결제기관, 증권선물투자상담기관, 증권신용평가기관을 감독한다. 중국 인민은행에 펀드 위탁기관의 자격을 승인하고 펀드 위탁업무를 감독한다. 위에서 언급한 기관의 고위 경영진 재직 자격 관리 방법을 개발하고 구현을 조직하다. 중국 증권업과 선물업협회를 지도하여 증권 선물 종사자 자격 관리를 전개하다.
(8) 국내 기업이 직접 또는 간접적으로 주식을 발행하고 해외로 상장하는 것을 감독한다. 국내 기관이 해외에 증권 경영 기관을 설립하는 것을 감독하다. 해외 기관을 감독하여 경내에 증권경영기관을 설립하고 증권업무에 종사하다.
(9) 증권 선물 정보 전파 활동을 감독하고 증권 선물 시장 통계 및 정보 자원 관리를 담당한다.
(10) 회계 법인, 자산 평가 기관 및 해당 회원과 함께 증권 선물 중개 업무에 종사할 자격을 승인하고 관련 업무 활동을 감독합니다. 로펌과 변호사가 증권 선물 관련 업무에 종사하는 활동을 감독하다.
(1 1) 법에 따라 증권 선물 위법 행위를 조사하여 처리하다.
(12) 증권 선물업계의 대외교류와 국제협력을 담당한다.
(13) 국무원이 제출한 기타 사항.
20 19 증권업 자격시험' 금융시장 기초' 고주파 시험점 2 요약: 증권회사 업무
증권회사는 증권시장의 주요 중개 기관으로 증권시장 운영에 중요한 역할을 하고 있다. 한편, 증권회사는 증권 시장 투자 융자 서비스의 제공자로, 증권 발행인과 투자자에게 전문화된 중개 서비스를 제공한다. 반면에 증권사 자체도 증권시장의 중요한 기관 투자자이다.
증권사의 주요 업무로는 증권중개업무, 증권투자 컨설팅 업무, 증권거래 및 투자활동과 관련된 재무컨설팅 업무, 증권인수 및 보증업무, 증권자영업업무, 증권자산관리업무, 융자권 업무, 증권사 중개소개업무, 사모투자기금 업무, 별거투자업무 등이 있다.
20 19 증권업 자격시험' 금융시장 기초' 3 대 고주파 시험점 요약: 미국 금융시장 감독
미국은 1929- 1933 대 위기 이후' 이중다발' 금융감독체제를 실시하고 있다. 이른바' 이중층' 이란 연방과 주 두 단계 모두에 금융 감독 부서가 있다는 것이다. "긴" 이란 여러 규제 기관을 설립하여 서로 다른 규제 책임을 수행하는 것을 말한다.
1. 연방 및 주 2 단계 규제
미국 국회, 주, 지방의회는 모두 입법권을 가지고 있다.
또한 미국에는 주로 FFIEC (Federal Financial Authority Checking Commission) 와 PWG (대통령 금융 시장 실무 그룹) 와 같은 부문 간 규제 메커니즘이 있습니다.
2. 분업 감독 제도
(1) 은행 규제 기관. 미국의 대부분의 은행은 하나 이상의 규제 기관이 감독한다.
(b) 증권 규제 기관. 국채, 시정채권, 회사채, 주식, 파생품 시장 등 미국의 각종 증권시장. , 미국 재무부, 지방채 결정위원회, 증권거래위원회, 미국 금융업 감독국, 상품선물거래위원회 등 다양한 규제기관이 감독한다.
(c) 보험 규제 기관
미국의 보험 감독 책임은 주로 각 주 감독국이 부담하며, 시장 접근, 감시 검사 등 일상적인 감독을 포함한다.
또한 각 보험국은 1987 * * 에 국가보험감독협회를 설립하여 각 보험감독국의 보조감독기관으로 삼았다.
20 19 증권업 자격시험' 금융시장 기초' 4 대 고주파 시험점 요약: 글로벌 금융시장의 형성과 발전 추세
지금까지 현대 금융시장의 정확한 시대는 아직 확정되지 않았다.
15 세기 이탈리아 상업도시의 증권거래는 주로 상업어음 매매였다.
1602 년 네덜란드 동인도사는 암스테르담에 세계 최초의 증권거래소인 암스테르담 증권거래소를 설립했다.
이후 글로벌 금융시장의 발전은 다음 다섯 단계로 나눌 수 있다.
1. 1 단계: 17 세기 영국에서 제 1 차 세계대전으로 부상했다.
(1) 1649, 세계 최초의 주식제 상업은행 잉글랜드은행이 영국에 설립되어 영국 현대은행 제도의 설립을 상징한다.
1773 에 설립된 런던 증권거래소가 암스테르담 증권거래소를 교체하여 당시 세계에서 가장 큰 거래소가 되었다.
18 16 년, 영국은 처음으로 금본위제를 실시하여 파운드화가 가장 널리 사용되는 통화가 되었다.
(2) 미국 금융시장은 정부채권 매매로 시작한다.
1790 년 미국 최초의 증권거래소인 필라델피아 증권거래소가 설립되었습니다.
독립전쟁 이후 미국 산업혁명이 시작되었다. 산업혁명의 영향으로 증권시장의 기업주식이 점차 정부채권의 지위를 대체하면서 주식거래가 성행하기 시작했다.
2 단계: 제 1 차 세계 대전의 시작부터 제 2 차 세계 대전의 끝까지.
제 2 차 세계대전이 끝나기 직전에 1944 브레튼 우즈 회의는 국제부흥개발은행 (세계은행의 전신) 과 국제통화기금 (국제통화기금) 설립을 발표하고 달러 중심의 국제통화체계를 건립하여 달러를 주요 국제비축화폐와 결산화폐로 만들고 뉴욕을 세계금융의 중심지로 만들었다.
3. 3 단계: 제 2 차 세계대전이 끝난 후 브레튼 우즈 체제 붕괴 197 1 까지.
뉴욕, 런던, 도쿄는 이미 국제금융시장의' 금삼각' 이 되었다. 1957 년에 체결된' 로마조약' 은 유럽 경제 실체를 설립하여 최초 6 개 회원국에서 28 개 회원국을 보유한 유럽연합으로 발전하여 유럽의 절반을 포괄하는 * * * 통화 (유로) 와 유럽연합의 중앙은행을 포함한다.
4. 4 단계: 브레튼 우즈 체제 붕괴에서 2007 년 글로벌 금융위기 직전까지.
5. 5 단계: 2007 년 글로벌 금융위기 발발 이후.
20 19 증권업 자격시험' 금융시장 기초' 고주파 시험점 요약: 간접 융자
1. 간접 금융의 정의
간접 융자는 은행, 신탁, 보험 등 금융기관에서 발행한 유가 증권을 예금으로 매입하고, 잠시 유휴한 자금을 금융기관에 먼저 제공한 다음 이들 금융기관이 유가 증권을 대출, 할인 또는 매입하는 방식으로 부족한 자금에 자금을 조달하는 과정을 말한다.
2. 간접 금융의 특성
(1) 자금 수집의 간접성이란 자금 수요자와 초기 공급자 사이에 직접적인 신용관계가 없는 대신 금융중개업자가 다리 역할을 하며, 둘 다 금융기관과만 채권부채 관계를 갖는 것을 말한다.
(2) 금융의 상대적 집중.
(3) 금융 신용의 차이는 상대적으로 작다.
(4) 이 모든 것은 되돌릴 수 있습니다 (재활용 가능). 금융중개를 통한 융자는 대출 융자이며, 만기가 되면 반드시 이자를 상환하고 지불해야 한다.
(5) 자금 조달의 주동권은 주로 금융 중개업자의 손에 달려 있다. 간접융자금이 상업은행 등 금융기관에 집중되기 때문에 자금을 빌려준 사람, 주지 않는 결정은 최초 자금 제공자가 결정한 것이 아니라 상업은행 등 금융중개인이 결정한 것이다.
3. 간접 자금 조달 방법
일반적인 간접 융자 방식에는 은행 신용 융자, 소비자 신용 융자 및 리스 융자가 포함됩니다.
(1) 은행 신용 융자는 은행 등 금융기관이 화폐로 고객에게 제공하는 융자 형식이다.
(2) 소비자 신용 융자는 개인이 기업이나 금융기관이 제공하는 자금을 이용하여 선불로 지불하고 소량의 자금으로 높은 소비를 미리 받는 일종의 융자이다. 예를 들어 소비자들은 집을 사고, 차를 사고, 학자금 대출 할부를 신청한다.
(3) 리스 융자는 기업이 장비 공급업체 또는 금융기관을 이용해 제공하는 자금으로, 임대료를 지불함으로써 가치 있는 기계 설비의 사용권을 얻어 장비 구입 자금 점유를 줄이는 일종의 융자 방식이다.