미국의 금융위기는 거의 누구나 아는 화제다. 그러나 이러한 진화 과정을 어떻게 이해하고 예방 조치를 취하는지는 여러분과 제가 고려할 문제가 아니라 중국 경영진과 중앙은행이 연구할 주요 문제이자 전 세계 정부의 주요 문제이기도 합니다. 반성하기. 하지만 그 근거를 이해해야 개인과 조직의 향후 투자 방향을 정확하게 이해하는 데 도움이 됩니다.
미국의 서브프라임 채권회사(Fannie Mae와 Freddie Mac은 각각 1938년과 1970년에 설립됨)는 민간 투자자가 운영하지만 미국 정부가 지원하는 특수 금융 기관입니다. 사업은 모기지 회사, 은행 및 기타 대출 기관으로부터 주택 모기지 대출을 구매하고 주택 모기지 대출 중 일부를 유동화하여 다른 투자자에게 판매하는 것입니다. 과도한 소비로 인해 신용 등급이 낮은 미국 시민이 대상입니다. 미국의 습관, 부동산 상황이 꽤 좋고, 서브프라임 채권 회사의 채권과 주식이 세상에 공개될 때 이자만 갚으면 주택을 마련할 수 있는 미국인 집단이 큰 인기를 끌고 있습니다. 많은 나라들이 어느 정도 가지고 있다고 할 수 있습니다. 그러나 2007년부터 미국 주택시장에 문제가 생기기 시작했고, 서브프라임 부채가 크게 줄어들면서 점차 소위 금융위기로 발전했다. 몇몇 주요 미국 투자 은행은 Fannie Mae에게 막대한 양의 정부 지원 자금을 제공했으며, 이로 인해 Freddie Mac은 막대한 부실 부채를 지게 되었습니다. 이에 대응해 서브프라임 채권 기업과 몇몇 주요 투자은행의 주가가 하락했고, 일련의 문제가 즉각적으로 전 세계에 영향을 미쳤습니다. 동시에 국제 투기 자금이 다시 물결을 일으키며 처음에는 비철금속에 투기한 다음 석유 선물과 같은 자원 선물에 투기(2008년 7월 배럴당 150달러에 가까웠음), 마지막으로 공매도(2008년 7월에는 배럴당 150달러에 가까웠음)를 거쳤습니다. 2008년 12월 초 미화 35달러 미만)/배럴), 글로벌 금융 위기는 걷잡을 수 없게 되었습니다. 금융위기의 근본적인 상징은 158년 역사의 은행인 리먼브라더스가 2008년 9월 파산선고를 한 것이다. 글로벌 금융주가 집단 폭락했고, 세계는 패닉에 빠졌다. 러시아 주식이 하루 만에 19% 하락하는 것을 보고 우려를 표명하자, 며칠 후 아이슬란드 주가지수는 하루 만에 무려 75%나 폭락해 세계사 기록을 세웠고 국가 신뢰도도 큰 타격을 입었습니다. . 이 모든 것을 돌이켜 보면 중국에서도 Ping An이 유럽 Fortis 그룹에 238억 위안을 투자하여 막대한 손실을 입은 것을 보았습니다. 재미있는 네티즌들은 연봉이 6천만 달러인 Ma Mingzhe의 투자 수준이 당시 CITIC 그룹의 홍콩 소재 CITIC Pacific은 호주 철광석 외환 계약으로 인해 155억 홍콩달러의 막대한 손실을 입었다. 호주달러 급락(최근 실질손실 HK$99억), 국내 중국 COSCO(유동손실 53억8천만), 중국 알루미늄 산업(리오틴토 영국 외국인 지분 투자 140억 달러 80% 손실) , Jiangxi Copper 및 기타 여러 회사가 선물 시장과 외환 시장에서 전복되었습니다. 미국 리먼 브라더스 파산 이후 2008년 9월에 공개된 우리나라 상장 은행의 정보는 다음과 같습니다. 중국 건설 은행 1억 9140만 달러 , ICBC 1억 5,180만 달러, 중국은행 7,562만 달러, 교통은행 7,002만 달러, 초상은행 7,000만 달러... 미국 리먼 브라더스 채권을 보유하고 있고, 중국은행도 리먼 브라더스에 5320을 빌려줬다. 1만달러 보유, 손실이 엄청날 것 같아요. 게다가 중국 정부의 6200억 달러가 넘는 미국의 국가채무는 미국인들이 중국 정부를 협박하는 데 사용하는 '은'이 된 것으로 보인다. 따라서 우리나라도 금융위기에서 벗어날 수 없을 것이다. 직접적인 손실은 상당할 것이며, 간접적인 영향도 예측하기 어렵습니다.
요즘 각국에서는 금리 인하, 감세, 투자 확대, 내수 확대 등 구제 정책을 내놓고 있어 금융위기는 일단 끝난 것 같다. 사실 이번 금융위기는 아직 끝나지 않았다고 생각합니다. 이전 단계의 국제 환율이 다시 변동하기 시작했습니다. 각국 정부는 이 복잡한 정치적, 경제적 이익을 달성하기 위해 통화 레버리지를 사용할 것입니다. 화약 없는 통화전쟁은 반드시 터질 것입니다. 국제 정치, 경제 환경, 금융 및 통화 정책에 대해 깊이 연구하는 친구들에게는 이것이 또 다른 좋은 기회라고 생각합니다.
현재 중국 정부는 금리를 인하해 위기를 완화하기 위해 20조 위안이 넘는 도시와 농촌 주민의 은행 예금 잔액을 소비와 투자 분야에 투입하고 있다. 위기가 심화될 것인지 아닌지는 보호에 달려 있습니다.
주민들이 걱정, 생존 걱정, 결혼 걱정, 자녀 걱정, 교육 걱정, 노후 걱정이 없다면 소비는 크게 줄어들지 않을 것입니다. 반대로 출생, 노년, 질병, 죽음, 교육, 양육 등을 걱정해야 한다면 주민의 소비 수준은 낮아야 하고 소비 위축은 더욱 심각할 것이다. 정부의 투자와 소비에 의존해 경기를 부양한다면 단기적인 성공은 거두겠지만 더 많은 사회적 갈등을 낳게 될 것입니다. 따라서 선진국들이 위기에 직면했을 때 가장 먼저 해결해야 할 것은 안보 문제이다. 이는 선진국들이 제2차 세계대전 이전의 위기 속에서 상대적인 국내 안정을 경험한 이유이기도 하다. 오히려 안보가 부족한 나라는 혼란에 빠지기 쉽고 경제도 위기감을 느낄 가능성이 높다. 우리는 이것을 완전히 깨달아야 합니다.