이른바 선하증권은 수출선하증권과 수입선하증권으로 나뉜다. 이른바 수출선하증권이란 수출인도후 구매자의 대금을 받기 전에 예상 수출수입을 담보로 은행에서 대출하여 자신의 자금회전을 하는 것을 말한다. 수입담보환이란 수입지불시 외환을 지불하기에 충분한 자금이 없고, 은행의 대출을 담보로 외환을 지불하는 것을 말한다.
그 친구가 선하증권을 협상과 동일시하는 것은 옳지 않다. 협상과 선하증권의 결과는 같다. 모두 은행에서 돈을 받는다. 그러나 의결은 신용장 결산을 의미하고, 선하증권은 신용장결제에 국한되지 않는다. 즉 적용 범위가 다르다는 것이다. 그리고 협상이란 협상은행이 신용장 개설은행의 지시와 신용장 협상액의 규범에 따라 수혜자가 신용장 요구 사항을 충족하는 서류를 선불하는 것을 의미하며, 어음협상이란 신청인이 은행에 신청을 하는 것을 의미하며, 자신이 예상한 수출수익이나 수입화물권리를 담보로 은행에서 대출하는 것을 말한다. 즉, 협상과 어음협상한 대출의 성질이 다르다.
따라서 협상과 의결은 두 가지 다른 융자 형식이다.