이 이자차는 이날 참고이자율 (보통 결제일의 참고금리는 결제일 전 2 일 영업일에 Shibor 를 사용하여 확정됨 (공행 중신은행 환환은행이 블룸버그 시스템에서 인민폐 FRA 견적서를 제공하는 참고금리는 3 개월 Shibor)) 과 합의금리를 기준으로 한다. 화폐 시장에서 이자를 계산하는 것과 같은 방식으로 계산됩니다. 원금 x 스프레드 x 기간 (연도) 과 같습니다.
둘째, 관례에 따라 FRA 차액 지급은 합의된 금리 만기일의 마지막 날이 아니라 계약기간의 시작 (즉, 이자일) 이기 때문에 이자일 지불의 차액은 이자율을 참고하여 할인계산을 해야 한다는 점에 유의해야 한다.
마지막으로 계산된 A 는 양수, 음수, A > 일 때 0, FRA 판매자는 이자 차이의 할인액을 FRA 구매자에게 지급합니다. A<0, FRA 구매자가 FRA 판매자에게 이자 차액의 할인된 값을 지급합니다.
확장 데이터:
미래 금리 계약 거래에는 다음과 같은 특징이 있습니다.
첫째, 큰 유연성을 가지고 있습니다. 장외 거래 도구로서의 미래 이자율 계약은 고객의 요구 사항에 따라 맞춤화될 수 있습니다.
두 번째는 실제 자금 대출을 하지 않는 것이다. 명목 원금이 클 수도 있지만 실제 결제금액은 작을 수 있습니다. 명목 원금에 의해 계산된 이자 차이만 지불하기 때문입니다.
셋째, 결제일까지 미리 비용을 지불할 필요가 없고 결제일에 이자차 지불이 한 번만 발생합니다.
금융기관은 미래 금리 협정 (FRA) 을 이용하여 미래 금리, 즉 헤지 기준 금리의 미래 변동을 고정할 수 있다.
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