외환 관리 시스템 개혁 과정
지난 30 년 동안 중국 외환관리체제 개혁은 세 가지 중요한 단계를 거쳤다. 첫째, 1978 부터 1993 까지 개혁이 시작되며 2 트랙 제도가 특징이다. 외환보유제도를 실시하고, 외환조제시장을 건립하고 발전시키고, 공식 환율과 조제시장 환율이 공존하는 이중환율제도를 세우고, 계획과 시장을 결합한 외환관리체제를 실시한다. 둘째, 1994 부터 금세기 초까지 사회주의 시장경제체제 수립의 요구에 부응하기 위해 외환보유와 환입금을 취소하고, 은행매매를 실시하고, 시장수급을 기반으로 한 단일하고 관리되는 변동환율제도를 시행하고, 통일규범적인 전국 외환시장을 설립하고, 인민폐 경상수지 환전을 실현하며, 시장 배치 외환자원을 초보적으로 확립했다. 특히 우리가 그동안 아시아 금융위기의 충격을 성공적으로 막아냈다는 점은 주목할 만하다. 셋째, 새로운 세기에 접어들면서 시장체계가 더욱 완벽해졌고, 중국은 경제세계화에 빠르게 녹아들고, 대외개방이 더욱 확대되면서 외환정세에 근본적인 변화가 일어났다. 외환관리는' 관입 엄출' 에서 균형관리로 전환되고, 자본항목 환전을 질서 있게 추진하며, 금리와 환율의 역할을 더욱 발휘하고, 국제수지 균형을 촉진하고, 국제경제위험 방지에 주의를 기울이고 있다.
30 여 년 동안 중국 외환관리체제는 다음과 같은 변화를 겪었다.
첫째, 인민폐 경상 사업이 점차 환전을 실현하였다. 개혁개방 전에 외환수지통수통수지로 고도로 집중된 계획관리를 실시하다. 외환수입은 전부 국가에 납부하고, 외환지출은 계획에 의해 분배된다. 1979 이후 외환보유제도를 시행해 외환분배 분야에 시장메커니즘을 도입했다. 보유율이 점차 높아지면서 시장이 외환수지를 조절하는 역할이 끊임없이 높아지고 있다. 1994 경상수지는 조건부로 환전할 수 있으며, 중자기업 무역 및 무역 관련 비무역경영용 환수 제한을 취소할 수 있습니다. 1996 12, 국제통화기금 협정 제 8 조의 의무를 받아들여 인민폐 경상 항목에 따른 환전을 실현하고 경상 항목의 대외지급과 이체에 대한 모든 제한을 해소하며 경상 항목 아래의 모든 외환거래는 진실성에 기반을 두기만 하면 된다. 이후 경상수지 진실성 검증 절차와 증빙이 간소화되면서 기업들은 필요에 따라 경상수지 외환을 보존하고, 개인 환매 연간 총량관리를 실시하고, 수출입 반제 제도와 서비스 무역 외환관리 개혁을 전면 추진할 수 있게 됐다.
둘째, 인민폐 자본 프로젝트의 전환 정도가 점차 높아지고 있다. 계획경제 시대에 중국은 내채도 외채도 없고 외자도 받지 않았다. 1979 이후 우리는 "유입 우선 순위, 유출 우선 순위, 장기 우선 순위, 단기 우선 순위, 직접 우선 순위, 기관 우선 순위, 개인 우선 순위" 순서에 따라 자본 계정 개방을 계획, 단계적으로 추진해 외국인 직접 투자 유치에서 현재 국제통화기금 (International Current Fund) 이 7 대 범주로 나누는 43 개 자본 프로젝트 거래 중, 우리가 엄격히 통제하는 것은 주로 비거주자들이 중국 내에서 금융상품을 자유롭게 발행하거나 매매하는 거래, 비거주자가 중국 내에서 자유롭게 발행하거나 매매하는 거래, 그리고 주민들이 해외에서 대출을 하는 거래 중 20 여 가지가 제한적이거나 어느 정도 전환될 수 있는 거래이다.
셋째, 인민폐 환율 형성 메커니즘은 점점 시장화되고 있다. 개혁개방 전에 인민폐 환율은 정부가 결정하고 환율은 고정적이며 환율은 단지 회계 도구일 뿐이다. 개혁개방 초기에 외환유보제도가 시행됨에 따라 외환조절 업무가 진행되면서 공식 환율과 시장 환율을 조절하는 이중환율제도가 형성되었다. 1994 년 초, 공식 환율과 시장 환율을 병행하여 시장 수급을 기반으로 한 단일한 관리 변동 환율 제도를 실시하였다. 환율의 변화는 시장에 의해 결정된다. 2005 년 7 월에는 환율 형성 메커니즘이 더욱 완벽해졌다. 인민폐 환율은 더 이상 달러와 연계되지 않고 시장 수급을 기초로 한 바구니의 화폐를 참고하여 조절하고 관리하는 변동환율제도를 실시한다. 환율 형성에서 시장의 기초적인 역할이 더욱 강화되고, 환율 탄력성이 더욱 확대되고, 국제수지 조절 역할이 더욱 발휘된다.
넷째, 외환 시장이 설립되어 장족의 발전을 이루었다. 계획경제시대에는 외환이 고도로 집중되어 외환시장이 없었다. 개혁개방 초기에 외환보유제도를 실시하여 외환조제 시장을 건립하고 발전시켰다. 1994 기간 동안 은행 결매를 실시하여 전국 통일은행 간 외환시장과 은행이 고객에게 환매 시장을 설립하였다. 2005 년 7 월 환율 형성 메커니즘 개혁 이후, 우리는 은행간 외환 시장 거래 메커니즘을 지속적으로 보완하고, 시장 참여자를 확대하고, 시장 거래 도구를 늘리고, 수급 관계를 더욱 순조롭게 했다. 현재, 외환 소매와 은행간 도매시장을 주체로 하여 경가와 가격 조회 거래 방식을 보완하여 현물, 장기, 스왑 외환 거래 도구를 포괄하는 시장 체계를 초보적으로 형성하였다.
다섯째, 외환 통계 모니터링 시스템이 지속적으로 개선되고 있다. 198 1 년, 우리나라는 국제수지통계제도를 제정하여 1982 부터 국제수지표를 정식으로 편성하고 1985 부터 사회에 발표한다. 중국의 국제수지 보고서는 2005 년부터 발표됐다. 2006 년부터 국제 투자 포지션 표를 발표하다. 외채 통계는 1986 부터 시작합니다. 1994 은행 결제 및 판매 통계 시작 국경을 넘나드는 자금 흐름 통계는 65438 에서 0996 까지 진행된다. 2003 년에는 국제수지위험경보시스템이 본격적으로 가동됐고, 2005 년에는 고주파 채무감시경보시스템과 시장기대조사시스템이 가동됐다. 현재, 국제 관례와 요구에 부합하고 국정에 적합한 국경을 넘나드는 자본 흐름 모니터링 경보 시스템이 구축되었다.
여섯째, 외환 보유고 관리 시스템이 날로 완벽해지고 있다. 개혁 개방 초기에 중국의 외환보유액은 매우 적었다. 1994 이후 외환 보유고의 지속적인 급속한 성장에 적응하기 위해 표준화, 전문화, 국제화를 목표로 비축 관리 제도와 운영 절차를 개선하고 각종 위험을 효과적으로 통제한다. 투자 기준을 핵심으로 하는 관리 모델을 구축하고, 단기 유동성 관리에서 장기 다양화 투자 관리로 점진적으로 이동하고, 성숙한 전략 연구, 투자 결정 및 거래 실행 시스템을 구축하여 보다 완벽한 성과 평가, 위험 관리 및 내부 통제 프레임워크를 형성합니다. 적극적인 전문 투자와 효과적인 위험 통제를 통해 국가 외환보유액 자산의 보존 가치를 실현하였다.
실천은 중국 외환관리체제 개혁이 성공적이며 중국 경제, 특히 섭외경제의 발전을 촉진했다는 것을 증명했다. 개혁개방 이후 국제수지와 경제총량의 비율은 1982 년 19% 에서 2006 년 126% 로 상승했다. 연간 수출입 총액은 세계 3 위, 연간 외국인 직접투자를 이용하여 개발도상국의 선두에 있다. 대외무역과 외자는 경제 성장과 취업 증가에 뚜렷한 자극 작용을 한다. 우리나라 외환자원 배분은 계획구성에서 시장배치, 희소에서 상대적 여유에 이르는 도약을 실현하였다. 1994 이후 1998 을 제외하고 우리나라 국제수지는 줄곧' 쌍흑자' 였다. 2007 년 말 외환보유액은 65438 달러+0 조 5300 억 달러로 세계 1 위를 차지했다. 2003 년부터 중국은 순채무국에서 순채권국으로 바뀌었다. 2006 년 말 대외금융채권 순액은 662654.38+ 억 달러에 달했다. 외환관리 방식은 사전비준에서 사후감독으로 점차 바뀌고, 직접관리에서 간접관리로 바뀌면서 대외경제의 발전을 촉진할 뿐만 아니라 국제경제위험 방지에도 더욱 신경을 쓴다.
경험과 체득
30 년의 개혁 과정을 되돌아보면, 우리는 다음과 같은 몇 가지 체험과 인식을 가지고 있다.
첫째, 우리는 마음을 해방시키고 시대와 보조를 맞추어야합니다. 개혁개방은 당이 새로운 시대 조건 하에서 이끄는 위대한 혁명이다. 시장화와 세계화가 심화됨에 따라 새로운 사물과 새로운 갈등이 끊임없이 생겨나고 외환관리에 대한 새로운 도전과 요구를 끊임없이 제기하고 있다. 외환관리체제개혁은 끊임없이 혁신을 탐구하고, 과감하게 공략하고, 발전적인 방법으로 전진 중인 문제를 해결하고, 개혁개방과 경제발전의 객관적인 요구에 따라 인민폐 환전, 환율 형성 메커니즘, 외환시장 발전 등 중점 분야와 관건적인 부분에서 과감하게 돌파해야 하며, 섭외 경제 발전과 국제수지에 영향을 미치는 체제기제 장애를 끊임없이 없애야 한다. 형세의 발전 변화에 따라 적시에 관리 사고방식을 조정하고 관리 방식을 바꾸고, 관리 유출에서 외환자금의 유입과 유출을 총괄적으로 관리하고, 사전 승인과 직접관리에 종사하여 사후감독과 간접관리로 전환해야 한다.
중국 외환보유액 역년 요약표 (1950 ~ 2007) 출처: 국가외환관리국 웹사이트.
둘째, 개혁개방을 견지하고 대국을 서비스해야 한다. 개혁 개방은 중국특색 사회주의 발전의 강력한 동력이다. 30 년의 실천은 대외경제의 지속적이고 건강한 발전은 개혁개방에 달려 있으며, 현재 국제수지 균형을 촉진하는 것도 개혁개방에 의존해야 한다는 것을 증명했다. 외환관리체제 개혁에서는 개혁과 혁신관리를 추진하는 관계를 선처해야 한다. 시장화 개혁을 통해, 한편으로는 무역투자 자유화의 편의화를 추진하고, 시장 배치 외환자원의 기초적인 역할을 지속적으로 강화해야 한다. 한편, 관리 제도를 지속적으로 개선하고, 관리 방법을 혁신하고, 관리 수단을 개선하고, 관리 효율을 높이고, 개혁, 발전, 안정된 관계를 처리해야 한다.
셋째, 현실에서 출발하여 국정에 발붙일 필요가 있다. 사회주의의 초급 단계는 우리나라의 기본 국정이다. 우리나라 사회주의 시장경제체제가 초보적으로 설립되어 대외 개방도가 날로 확대되고, 종합 국력이 현저히 강화되고, 기업의 시장 적응력과 경쟁력이 부단히 높아지고 있다. 그러나 중국은 인구가 많고 산업화와 도시화 과정에서 취업을 늘려야 한다는 압력이 크다. 국내 금융시장이 발달하지 못하고 거시규제가 더욱 개선되어야 하고, 경제금융체계가 외부 충격을 견딜 수 있는 전반적인 능력이 강화되어야 한다. 중국은 개발도상국으로서 계획경제체제에서 탈태한 후발국으로서 외환관리체제 개혁에는 기성의 경험과 모델을 그대로 옮길 수 없다. 민족의식과 세계안목을 결합해야 하는데, 국제적으로 화폐환전을 추진하는 경험과 실천을 참고해야 할 뿐만 아니라, 자국의 특징을 결합해야 한다. 실제로 개혁의 힘과 리듬에 항상 주의를 기울이고 국정에 맞는 인민폐 환율 형성 메커니즘 개혁과 인민폐 환전의 길을 적극적으로 탐구해야 한다.
넷째, 반드시 과학 발전관을 지도하여 국제수지 균형을 촉진해야 한다. 과학 발전관은 우리나라 경제사회 발전의 중요한 지도 방침이며, 중국특색 사회주의를 발전시키기 위해 반드시 견지하고 관철해야 하는 중대한 전략적 사상이다. 포괄적이고, 조정되고, 지속 가능한 발전은 과학 발전관의 기본 요건이다. 국제수지 균형 촉진은 외환관리의 핵심 과제다. 국제수지 불균형을 해결하는 근본적인 방법은 경제 발전 방식의 전환을 가속화하고 산업 구조의 최적화와 업그레이드를 촉진하며 경제 발전 방식의' 세 가지 변화' 를 실현하는 것이다. 외환관리체제 개혁은 국내 발전과 대외개방의 요구를 총괄하고 내수 확대, 구조조정 등 정책이 국제수지에서 기초적인 역할을 적극 지원해야 한다. 국내 국제 두 시장, 두 가지 자원을 총괄하고, 수출 구조 최적화를 적극 지원하고, 수입을 확대하고, 외자 이용의 질을 높이고, 자본 유출 경로를 넓히고, 경제 내외 균형의 조화 발전을 촉진하는 데 주력하다.
다섯째, 감독을 개선하고 위험을 방지해야 한다. 1990 년대 이후 아시아 금융위기, 라틴 아메리카통화위기, 미국 서브프라임 위기 등 국제금융폭풍이 잇따르고 있다. 이는 금융세계화의 대세 속에서 금융분야의 위험문제가 매우 민감하고 갑작스럽게 국제 자본의 흐름이 복잡하고 변화무쌍하며 한 나라의 대외개방도 외부 충격의 가능성을 높였다는 것을 보여준다. 외환관리체제 개혁은 시종 방범 위험을 두드러진 위치에 두었다. 개혁의 전반적인 배치에서는 신중함과 점진적인 개방에 중점을 두고 경제 발전 단계, 시장 발육 정도, 기업 감당 능력, 금융 감독 수준에 부합한다. 개혁 과정에서 관련 분야 개혁과의 종합 배합에 주의를 기울여야 한다. 규제를 완화하는 동시에 외환 업무 규정 준수 및 진실성 감독을 지속적으로 강화하고 보완하며, 은행이 대위 감독 의무를 이행하고, 감독 수단을 강화하고, 통계 모니터링 경보를 강화하고, 국제 자본 흐름의 충격을 예방한다.
실천과 혁신은 끝이 없다. 당의 17 대 전략 배치에 따라 해방 사상, 실사구시, 시대와 함께 전진하고, 과감하게 혁신을 개혁하고, 어떤 위험도 두려워하지 않고, 어떤 방해도 미혹되지 않고, 개혁 발전의 방법으로 전진 중인 문제를 계속 해결하고, 체제 메커니즘 혁신을 강화하고, 외환 분야의 관건과 관건적인 개혁에 새로운 돌파구를 마련하기 위해 노력해야 한다. 외환분야의 시장경제 법칙에 대한 인식을 계속 심화시키고, 제도적으로 외환자원 배분의 기초적인 역할을 더 잘 발휘한다. 과학 발전관을 지도하고, 국제수지와 거시경제 발전의 관계를 정확하게 파악하며, 국가 거시조절과 구조조정정책의 시행에 적극 협조하고, 국제수지조절의 시장메커니즘과 관리체제를 지속적으로 보완하며 국제수지와 거시경제의 안정을 촉진한다. 우리는 계속해서 인민폐 자본 프로젝트의 환전을 꾸준히 추진하여 국제 경제 위험을 예방할 것이다.