미래 환율 계산
장기 환율 계산 공식은 국제 금융 시장에서 중요하고 유용한 공식이다. 공식을 계산함으로써
A/B 통화의 미래 환율은 A 와 B 의 환율 미래 추세와 무관하며, 미래 환율의 할인액 (현물 환율보다 낮음) 은 이 두 통화의 환율이 앞으로 하락할 것이라는 것을 의미하지 않는다. 다만 A 통화의 금리가 B 통화의 금리보다 높다는 것을 나타낼 뿐이다.
마찬가지로, 미래 환율의 프리미엄이 미래 통화 환율이 상승한다는 것을 의미하지는 않습니다. 다만 통화 A 의 이자율이 통화 B 의 이자율보다 낮다는 것을 의미합니다. 미래 환율은 A 와 B 두 통화의 이자율과 미래 일수에만 관련이 있습니다. 이를 파악하는 것은 장기 업무를 이용하여 환율 위험을 방지하는 데 매우 유용하다.
선물환율 = 현물환율+상승수 또는-스티커 (주: 작은/큰 상승수, 큰/작은 스티커)
한 달 미래 환율은 56/45 입니다.
선물환율에서 한 달 후에 달러가 할인된다는 것을 알 수 있기 때문에:
한 달 후 미래 환율은 달러/엔 = (116.34-0.56)/(116.50-;
반면 달러화 평가절하, 엔화 평가절상.
3 개월 후, 달러 할인은 여전히 동일하며, 같은 방법으로 계산할 수 있다.
확장 데이터:
선물환율은' 현물 환율' 의 대칭이다. 장기 외환 거래의 환율. 일반적으로 장기 외환 거래 계약서에 규정되어 있다. 장기 계약이 만료될 때, 현물 환율이 어떻게 변하든 매매 쌍방은 계약서에 규정된 선물환율에 따라 교부해야 한다. 선물환율과 현물환율의 차이를 선물가격 차이 또는 선물환이라고 하며, 보통 상승수, 스티커 또는 저가로 표시된다.
한 나라 화폐의 선물환율은 현물환율보다 높고, 상승수라고 하며, 선물환율은 현물환율보다 낮으며, 할인이라고 한다. 둘 다 패리티라고 합니다. 환율 평가에 따르면, 장기 스프레드는 일반적으로 두 통화 간의 스프레드를 반영합니다. 즉 금리가 높은 화폐는 일반적으로 할인으로 나타나고, 금리가 낮은 화폐는 일반적으로 상승수로 나타난다.
선물환율은 선물외환거래를 이용한 헤지, 차익 거래, 투기의 손익과 직결된다.
참고 자료:
바이두 백과-선물환율