현금흐름 헤지는 현금 유동성 위험을 헤징하는 것, 즉 미래 현금 흐름 위험을 방지하는 것입니다. 현금흐름 헤징은 인식된 자산이나 부채(예: 변동금리 부채에 대한 미래 이자 지급의 전부 또는 일부)와의 예상 거래(예: 예상 구매 또는 판매)에서 발생하는 현금 흐름 변화 위험을 헤징하는 것을 의미합니다. 그리고 사업의 이익이나 손실에 영향을 미칠 것입니다.
헤지 관계에 따라 기업은 외환 위험, 이자율 위험, 주가 위험, 자산, 부채, 확고한 약속, 발생할 것으로 예상되는 거래 또는 순투자와 관련된 신용 위험을 피할 수 있습니다. 해외사업장에서 리스크 등을 고려하여 수행하는 헤징업무는 공정가치헤징, 현금흐름헤징, 순투자헤징 등 3가지로 구분됩니다.
(1) 공정 가치 헤징---공정 가치 헤징은 인식된 자산 또는 부채, 확인되지 않은 확고한 약속(또는 자산, 부채 또는 확고한 약속의 식별 가능한 부분)을 의미합니다. 공정가치 변동 위험에 대한 헤징. 이러한 가치 변동은 특정 위험에서 발생하며 회사의 손익에 영향을 미칩니다. 예를 들어, 이자율 변화로 인한 고정 금리 부채의 공정 가치 변동 위험에 대한 발행자와 보유자의 헤징 또는 회사 보고에 표시된 고정 가격으로 자산을 매매하겠다는 확고한 약속에 대한 헤징 통화는 모두 가치 헤징으로 간주됩니다.
(2) 현금 흐름 헤징 ---현금 흐름 헤징은 인식된 자산이나 부채의 변동(예: 전체 또는 일부 변동)으로 인해 발생하는 현금 흐름 변화 위험을 헤징하는 것을 의미합니다. 이자율 부채에 대한 미래 이자 지급) 및 발생할 가능성이 있고 기업의 손익에 영향을 미칠 예상 거래(예: 예상 구매 또는 판매)와 관련된 특정 위험.
(3) 해외사업순투자헤징 ---해외사업순투자헤징은 해외사업순투자에 대한 외환위험을 헤징하는 것을 말한다.
확장 정보:
현금 흐름 헤징 회계 방법
헤징은 "헤징 거래" 또는 "Haiqin" 등으로도 번역됩니다. 기본 접근 방식은 현물 시장과 거래량이 동일하고 거래 상태가 반대인 상품 선물 계약을 매수 또는 매도하여 포지션을 헤지 및 마감하고 동일한 선물 계약을 매도 또는 매수하여 선물 거래를 정산하는 것입니다. 거래로 인해 발생하는 이익이나 손실은 현물 시장의 가격 변동으로 인한 실제 가격 위험이나 이익을 보상하거나 상쇄하여 거래자의 경제적 수익을 안정화하는 데 사용될 수 있습니다.
'기업회계기준 제24호 - 헤징'에서는 헤징을 해외사업장에 대한 공정가치헤징, 현금흐름헤징, 순투자헤지로 구분하고 있습니다. 기업이 현금 흐름 헤징 회계 처리에서 사각지대를 피하고 동시에 재무 분석에서 헤징의 기여도를 더 잘 분석할 수 있도록 돕기 위해 헤징 비즈니스 프로세스와 자본 이동 프로세스를 보다 포괄적으로 반영하고 보다 직관적으로 반영할 수 있습니다. 헤징의 운영 위험 및 효과,
1. 헤징 관계 지정. "기업회계기준 제24호 - 헤징"에서는 헤지회계방법을 적용하기 위한 전제조건은 헤징관계를 식별하는 것이라고 규정하고 있습니다. 요약하자면, 필요한 조건은 다음과 같습니다: 관계가 명확하고, 사전에 지정되어 있으며, 측정 가능하고, 실제로 효과적입니다. 헤징을 시작할 때 기업은 헤징 관계와 이러한 헤징 활동에 대한 기업의 위험 관리 목표 및 전략을 미리 지정하는 공식 문서를 개발해야 합니다.
내용에는 최소한 다음이 포함되어야 합니다. 위험회피 수단, 관련 위험회피 항목 또는 거래의 식별, 위험회피 위험의 성격, 기업이 위험회피 항목의 현금을 상쇄하기 위해 위험회피 수단을 평가하는 방법 또는 헤지 거래의 흐름 변화에 대한 노출의 효율성 등
2. 헤징 효과 평가. 헤지의 효과는 신뢰성 있게 측정할 수 있지만, 보고 기간 전체에 걸쳐 헤지의 효과를 확실하게 결정하려면 지속적으로 평가해야 합니다. 기업의 새로운 회계기준에 따르면 헤징 효과를 평가하는 세 가지 일반적인 방법은 주요 조건 비교 방법, 비율 분석 방법, 회귀 분석 방법입니다.
현금흐름 헤징에 적합한 평가방법은 비율분석법, 즉 헤징 리스크로 인한 헤징수단의 공정가치 또는 현금흐름 변동률을 헤징 대상 프로젝트와 비교하는 방법이다. 비율이 80~125를 초과하지 않는 범위 내에서는 헤징이 효과적인 것으로 간주할 수 있습니다.
3. 회계 계정 설정 및 주요 회계 처리. 새로운 기업 회계 표준의 요구 사항과 실제 운영의 타당성에 따라 다음과 같은 회계 계정 설정 및 회계 처리가 수행될 수 있습니다. 위험 회피 항목을 회계 처리할 때 "위험 회피 항목"(프로젝트 계정, ***유사 계정) 주문을 기준으로 포지션을 개설할 때 수량 금액은 포지션 개설의 개설 정보를 반영합니다. 이 계좌는 포지션이 개설되면 입금되고 포지션이 마감되면 인출됩니다.
바이두백과사전-현금흐름 헤징