차익 거래: 하나의 선물 계약을 매수하고 동시에 다른 선물 계약을 매도할 수 있습니다. 여기서 선물 계약은 동일한 선물 유형이라도 인도월이 다를 수 있습니다.
서로 연관된 두 개의 서로 다른 제품일 수도 있습니다. 또한 다른 선물 시장에서도 동일한 상품이 될 수 있습니다. 차익 거래자는 하나의 선물 계약에 대해 매수와 다른 계약에 대해 매도를 동시에 수행하며 절대 가격 수준과는 거의 관련이 없는 두 계약 간의 가격 차이 변화를 통해 이익을 얻습니다.
차익 거래는 일반적인 투기 거래에 비해 다음과 같은 특징이 있습니다.
1. 위험이 낮습니다. 다양한 선물 계약의 가격 차이 변화는 절대 가격 수준의 변화보다 훨씬 덜 극적이므로 위험, 특히 긴급 상황이 시장에 미치는 영향의 위험이 줄어듭니다.
2. 대규모 자금의 입출금에 편리합니다. 차익 거래는 양자간 포지션으로 인해 대규모 자금을 유치할 수 있으므로 주요 기관이 차익 거래자에게 포지션 청산을 강요하기는 어렵습니다.
추가 정보:
주요 차익거래 모델:
차익거래 모델은 주로 주가지수 선물 차익거래, 상품 선물 차익거래, 통계 및 옵션 차익거래.
1. 주가지수 선물 차익거래
주가지수 선물 차익거래는 주가지수 선물 시장에 존재하는 불합리한 가격을 이용하여 주가지수 선물 및 주식 현물시장 거래에 참여하는 것을 말합니다. 또는 서로 다른 만기 및 주가의 거래를 동시에 수행하여 가격 차이를 얻기 위해 서로 다른(그러나 유사한) 범주의 주가지수 계약을 거래하는 행위입니다. 주가지수 선물 차익거래는 현물 차익거래, 시간간 차익거래, 교차시장 차익거래, 교차 다양성 차익거래로 구분됩니다.
2. 상품 선물 차익거래
주가지수 선물 헤징과 유사하게 상품 선물에도 특정 선물 계약을 매수 또는 매도하는 동시에 다른 계약과 관련하여 매도 또는 매수하는 전략이 있습니다. 특정 시간에 두 계약을 모두 종료합니다.
거래 형태는 헤징과 다소 비슷하지만, 헤징에는 현물 시장에서 실물 상품을 구매(또는 판매)하고 선물 시장에서 선물을 판매(또는 구매)하는 것이 포함됩니다. 선물 시장에서 계약을 사고 파는 일이 포함되며 현물 거래는 포함되지 않습니다. ?
바이두 백과사전-차익거래