직상장 절차가 복잡하고 비용이 많이 들고 시간이 많이 걸리기 때문에 많은 기업, 특히 민간 기업이 복잡한 국내 승인 절차를 피하기 위해 간접적으로 해외에 상장하는 경우가 많다. 즉, 국내기업이 해외에 기업을 등록하고, 해외기업이 인수, 지분교환 등을 통해 국내자산에 대한 지배권을 획득한 후 해외거래소에 해외기업을 상장하는 방식이다.
간접 목록에는 쉘 목록과 쉘 목록이라는 두 가지 주요 형태가 있습니다. 그 본질은 국내 자산을 페이퍼 컴퍼니에 투입해 국내 자산 상장 목적을 달성하는 것이다. 페이퍼 컴퍼니는 상장회사일 수도 있고 상장 예정 회사일 수도 있다.
간접상장의 장점은 비용이 저렴하고 시간이 단축되며, 복잡한 국내 승인 절차를 피할 수 있다는 점이다. 그러나 제대로 처리해야 할 세 가지 주요 문제는 중국 증권감독관리위원회에 자료를 제출하는 것, 페이퍼 컴퍼니의 국내 자산 보유 비율, 상장 시기 선택이다.
해외간접상장, 중국 승인 절차
상장 계획에 따라 관련 국내 승인 부서도 다르다. 쉘을 구매하거나 쉘을 생성하여 해외에 상장하는 경우 관련 국내 승인 부서는 상대적으로 간단하며 "S 주식"(싱가포르에 상장된 중국 회사)을 예로 들어 국내 승인 프로세스를 설명합니다.
1. 중국증권감독관리위원회는 사전신청으로 다음 서류를 제출합니다.
1. 지방정부로부터 받은 서류 회사의 해외 상장에 대한 동의
3. 회사의 해외 상장에 대한 인수자(스폰서)의 분석 및 추천 보고서
4. p>중국증권감독관리위원회는 국가계획위원회, 국가경제무역위원회와 협의한 후, 해외 상장 신청 수락 여부를 서면으로 회사에 통보합니다.
2. 산업 정책 문제에 대한 의견은 국가 산업 책임자 및 대외 무역 경제 협력부에 문의하십시오.
3. 회사는 국가 경제 및 경제 협력부에 다음 문서를 제출합니다. 주정부를 통해 무역위원회를 통해 주식회사 설립을 신청합니다.
1. 주식회사 설립에 관한 주 차원의 서신
2. -합자회사 명칭 승인
3, 기업 자산 재편성 계획
4. 자산 평가 보고서 확인 승인
6. 토지 사용권 평가 보고서
8. 처분계획 승인.
9. 발기인의 사업 허가증
10. 고정 자산 투자 프로젝트의 프로젝트 승인에 관한 타당성 보고서; 지난 3년간의 영업실적에 대한 감사보고서 및 내년도 이익예상보고서
12. 관련 당사자 거래계약서(초안)
13. 회사 설립,
14. 이사 및 감독자의 자격에 관한 법적 의견
4. 주식 회사 설립을 위한 경제 무역 위원회 승인 후 후원자는 창립 회의를 개최하고 회사 정관을 채택하며 산업 및 상업 등록 절차를 거칠 수 있습니다. 영업허가증을 취득한 후 법에 따라 주식회사를 설립합니다.
5. 해외 거래소에 상장 신청서를 제출하고 중국 증권감독관리위원회에 신청서를 제출합니다. p>
6. 회사 정관, 사외 이사 선임, 사모 주식회사로의 전환 승인 및 해외 상장을 위한 임시 주주총회를 소집합니다.
7. 사모합자회사로의 전환을 신청하려면 다음 서류를 국가경제무역위원회에 제출하십시오.
1. 회사의 사회적 기업 전환 신청에 관한 지방 정부의 서한. 모금 회사.
2. 주식회사의 사업허가증
3. 주식회사 창립회의 결의사항
4. 주식회사의 임시 주주총회
5. 회사의 변호사가 발행한 법적 의견; 민간 출자 주식 회사로의 전환
7. 승인 기관이 요구하는 기타 법률 문서
8. 중국 증권 감독 관리 위원회에 제출 해외 주식 발행 및 상장
민간 주식회사로 전환하기 위해 국가경제무역위원회의 승인을 받은 후, 승인 후 해외 상장을 위한 정식 신청서를 에 제출할 수 있습니다. 중국 증권감독관리위원회에 제출하고 다음 서류를 제출하십시오:
1. 회사 설립에 대한 국가경제무역위원회의 승인 및 사모펀드 회사로의 전환 승인
2. 회사의 해외 주식 모집 및 상장에 관한 주식회사 주주총회의 권고사항
3. 자산 평가 결과 확인 및 승인
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4. 토지 평가 결과 확인 및 승인 및 토지 사용권 처리 계획 승인
5. 투자 설명서(최신 초안) );
>
7. 관련 거래 계약
8. 감사 보고서, 이익 예측 보고서
9. 변호사가 발행한 회사의 해외 상장
10. 중국 증권감독관리위원회가 요구하는 기타 서류.
중국 증권감독관리위원회는 영업일 기준 10일 이내에 신청서를 검토하고 승인할 것입니다.
국내기업의 해외 직상장 절차
저자 : 익명 기사 출처 : 본 사이트 최초 클릭수 : 22 업데이트 시간 : 2005-6-18
해외 직접상장 상장이란 국내 기업 명의로 발행등록을 외국 증권당국에 직접 신청하고, 주식(또는 기타 파생금융상품)을 발행하고, 국내 증권거래소에 상장 및 거래를 신청하는 것을 의미합니다. 흔히 H주, N주, S주 등으로 부릅니다. H주는 홍콩증권거래소에 주식을 발행·상장하는 중국 기업을 말하며, 홍콩의 첫 글자 'H'를 따서 명명한 N주는 뉴욕증권거래소에 주식을 발행·상장하는 중국 기업을 말한다. , 뉴욕 증권 거래소의 이름을 따서 명명되었습니다. 마찬가지로 이름에 "N"이라는 단어가 포함되어 있습니다. 마찬가지로 S 주식은 싱가포르 거래소에 상장된 중국 회사를 나타냅니다.
보통 해외 직상장은 IPO(기업공개)를 통해 진행된다. 국내외 규제기관의 승인이 필요하고, 비용이 많이 들고, 중개자가 더 많이 필요하며, 시간이 오래 걸린다는 점에서 절차가 더욱 복잡하다. 그러나 IPO에는 세 가지 주요 이점이 있습니다. 회사의 주가가 가능한 최고 가격에 도달할 수 있고 회사의 명성이 높아질 수 있으며 주식 발행 범위가 더 넓어집니다. 따라서 기업의 장기적인 발전의 관점에서 볼 때 해외 직상장은 국내 기업이 해외에 상장하는 주요 방식이 되어야 한다.
해외 직상장의 가장 큰 어려움은 국내법이 해외법과 다르고 회사 경영, 주식발행, 거래에 관한 요건도 다르다는 점이다. 해외 직상장을 진행하는 기업은 중개기관과 긴밀히 협력하여 국내외 규제 및 거래소 요건을 준수하는 상장 계획을 모색해야 합니다.
해외직상장 업무는 크게 국내 구조조정, 승인, 해외상장 신청 두 부분으로 이루어진다.
중국 기업의 해외 상장 신청 조건
(1) 해외 상장에 관한 중국의 법률, 규정 및 규칙을 준수합니다.
(2) 자금 조달의 목적은 국가 산업 정책, 외국인 투자 활용 정책 및 고정 자산 투자 프로젝트에 대한 국가 규정을 준수하는 것입니다.
(3) 순자산은 4억 위안 이상, 전년도 세후 이익은 6천만 위안 이상이어야 하며 성장 잠재력이 있어야 합니다. 합리적인 기대 주가수익률을 달성하려면 융자 금액이 5000만 달러 이상이어야 합니다.
(4) 표준화된 기업 지배 구조와 상대적으로 완전한 내부 관리 시스템을 갖추고 있으며, 상대적으로 안정적인 고위 경영진과 높은 경영진 수준을 갖추고 있습니다.
(5) 상장 후 배당금은 신뢰할 수 있는 외환 출처를 보유해야 하며 중국 외환 관리 관련 규정을 준수해야 합니다.
(6) 중국 증권감독관리위원회가 정한 기타 조건.
중국기업이 해외상장을 신청할 때 반드시 제출해야 하는 서류
(1) 신청신고서.
내용에는 회사 발전 및 사업 개요, 구조 조정 계획 및 주식 자본 구조, 해외 상장 조건 준수 설명, 운영 결과 및 재무 상태(지난 3 회계연도 재무제표, 이후- 올해 및 기준의 세금 이익), 자금 조달 목적. 신청서에는 모든 이사 또는 조직위원회 위원이 서명하고 회사 또는 메인 스폰서의 직인이 있어야 합니다. 동시에 해외상장 신청서를 작성해주세요.
(2) 회사의 해외 상장을 승인하는 현지 성 인민정부 또는 국무원 관련 부서의 문서.
(3) 회사의 발행 및 상장에 관한 해외투자은행의 분석 및 추천보고서.
(4) 주식회사 설립 및 해외 모금회사로의 전환에 대한 회사 승인당국의 답변.
(5) 해외 주식 조달 및 상장에 관한 회사의 주주총회 결의사항.
(6) 국유자산관리부서의 자산평가 및 국유지분관리 승인 확인서.
(7) 토지사용권 평가 및 확인 서류와 국유지분 관리에 대한 토지자원관리부의 승인.
(8) 정관.
(9) 투자 설명서.
(10) 구조조정 계약, 주식 계약 및 기타 관련 거래 계약.
(11) 법적 의견.
(12) 감사 보고서, 자산 평가 보고서 및 이익 예측 보고서.
(13) 발행 및 상장 계획.
(14) 중국 증권감독관리위원회가 요구하는 기타 서류.
해외 직상장(H, N, S주 상장) 및 정부 승인 절차
(1) 중개업체 결정 및 구조조정 계획
그리고 BVI 도입과 비교 회사설립의 해외상장 방식은 H주, N주, S주 회사의 해외상장을 위해서는 국내에 등록된 토지 및 자산평가기관과 재무감사기관을 고용해야 합니다.
회사의 구조조정 계획과 관련하여 H주, N주, S주에는 '외국인 투자 주요 사업 방침'의 제한이 적용된다는 점에 유의하시기 바랍니다.
(2) 회사의 해외 상장 사전 신청으로 다음 서류를 중국 증권 감독 관리위원회에 제출하십시오.
"기업의 해외 상장 신청 관련 문제"에 따라 작년에 중국 증권감독관리위원회가 발행한 "통지"의 요구사항에 따라 기업은 해외 증권거래소에 상장 예비신청서를 제출하기 3개월 전에 중국 증권감독관리위원회에 다음 관련 서류를 제출해야 합니다.
1. 기업의 해외 상장 신청 보고서
2. 회사의 해외 상장을 승인하는 성 인민 정부의 서류
3. 회사의 해외 상장에 대한 인수인(스폰서)으로부터
기업은 중개자를 결정한 후 중개자 목록을 중국 증권감독관리위원회에 제출하여 등록해야 합니다. 중국 증권감독관리위원회는 국가계획위원회, 국가경제무역위원회와 협의한 뒤, 해외 상장 신청 수락 여부를 서한으로 회사에 통보할 예정이다.
(3) 토지 자산 평가, 자산 평가, 재무 감사 및 법적 실사 수행
회사는 토지 평가 기관과 자산 평가 기관이 별도의 평가를 수행하도록 해야 합니다. 개편 범위 내 토지에 대해 자산 및 기타 자산을 평가하고 평가기관을 마련한 후 관련 부서에 보고하여 확인을 받음(합자회사로 구조조정되어 해외에 상장된 민간기업의 경우 여부를 문의함) 자산 평가 보고서는 사전 작성이 부족하므로 재무부의 확인이 필요합니다). 재무감사기관은 회사의 최근 3년간 재무상태에 대한 감사공동거래약정서 등 관련 법률문서를 발급하고, 회사설립에 관한 법률의견을 작성합니다.
(4) 국가 경제 무역위원회에 관련 서류 제출, 주식회사 설립 신청, 창립 회의 개최 및 회사 등록
발기인 성 인민정부를 거쳐 성 인민정부에 신청서를 제출해야 한다. 국가경제무역위원회는 주식회사 설립을 신청하고 다음의 관련 서류를 제출한다.
1. 주식회사 설립에 관한 성 인민정부의 서한
2. 주식회사 이름의 사전 승인 통지
3. 기업 자산 재편성 계획
4. 회사 정관 초안
6. 자산 평가 결과 확인 및 승인(필요한 경우)
7. 토지 사용권 평가 보고서 소유한 토지 사용권 평가 확인 및 주변 계획 승인
10. 후원자의 사업 허가증
11. 프로젝트 승인 국가 자산 투자 프로젝트 관련
12. 첫 3년간의 운영 실적 및 차기 이익 예측 보고서
13.
14. 변호사가 발행한 회사 설립에 관한 법적 의견
15. 이사 및 감독자 자격에 관해 변호사가 발행한 법적 의견.
16. 기타 관련 문서.
국가경제무역위원회가 합자회사 설립을 승인한 후 후원자는 창립회의를 개최하고 회사 정관을 채택하며 산업상업 등록 절차를 완료할 수 있습니다. 영업허가증을 취득한 후, 법에 따라 주식회사가 설립됩니다.
(5) 싱가포르 거래소 상장 예비 신청서를 제출합니다(양식 A1 제출). 양식 A1을 제출하기 영업일 기준 5일 전에 양식 A1의 내용을 중국 증권감독관리위원회에 제출하여 제출해야 합니다.
(6) 임시주주총회 소집, 회사 H주 정관 채택, 사외이사 선임, 사모펀드 전환 및 해외 상장 승인.
회사가 정식으로 등기 및 설립된 후에는 임시주주총회를 개최하여 '해외정관 필수정관'에 따라 회사 정관('H주 수준')을 개정해야 합니다. 중국 증권감독관리위원회가 발행한 상장회사' 결의안에는 사외이사 선임, 민자주식회사로의 전환 승인, 해외 상장 승인 등이 포함됐다.
(7) 국민경제무역위원회에 관련 서류를 제출하고 공공출자 주식회사로의 전환을 신청합니다.
합자회사는 성 인민정부를 통해 국가경제무역위원회에 민간주식회사로의 전환을 신청하고 다음 서류를 제출합니다.
1 . 회사의 민간 투자 회사 전환 신청을 보고하는 성 인민 정부의 서신
2. 창립 회의 결의안; 주식회사의
4, 주식회사의 임시주주총회 결의
5. - 주식회사
6. 회사의 민간 출자 주식회사로의 전환에 관해 변호사가 발행한 법적 의견
7. 승인 기관.
(8) 중국 증권감독관리위원회에 관련 서류를 제출하고 해외 주식 발행 및 상장을 신청합니다.
국가경제무역위원회의 승인을 받아 사모합자회사로 전환한 후 중국 증권감독관리위원회에 정식 해외 상장 신청서를 제출하고 다음 서류를 제출하면 됩니다.
1. 회사 설립 및 사회적 기금 모금 회사로의 전환에 대한 국가 경제 무역위원회의 답변
2. -회사 설립 및 사회적 기금 모금 회사로의 전환에 관한 정보
3. 자산 평가 결과 확인 및 승인(필요한 경우) 토지 평가 결과 승인 및 토지 사용권 계획 승인
6. >7. 관련 거래 계약서,
8. 회사의 해외 상장에 관한 변호사의 법적 의견; p>
10. 발행 및 상장 계획
11. 증권감독관리위원회가 요구하는 기타 서류.
중국 증권감독관리위원회는 영업일 기준 10일 이내에 신청서를 검토하고 승인할 것입니다.
(9) **거래소(청문회용)에 정식 상장 신청서를 제출합니다.
(10) 회사는 로드쇼와 주식 공모를 실시하며 상장되어 있습니다. **거래소 상장.
특히 회사가 상장회사의 사업을 법인화하려는 경우, 외국인 투자 산업 정책 문제와 관련이 있는 경우에는 주무관청(관청)의 승인을 받아야 한다는 점이 지적되어야 합니다. 위의 모든 조치를 취하기 전에 국립은행은 회사 구조조정 및 경영에 관해 해외 주식 조달에 동의합니다. 이는 기업이 구조조정 계획을 결정하기 위한 전제조건이다.
제 답변이 도움이 되기를 바랍니다.
참조: /2018674.html