(a) 단일 금융 채널
소기업의 융자 채널은 크게 두 가지가 있다. 하나는 소유주의 자체 자금, 친척과 친구로부터 빌린 자금, 벤처 투자, 창업 후 축적된 자금을 포함한 내원 융자이다. 두 번째는 외원성 융자로 간접 융자와 직접 융자로 나눌 수 있다. 간접융자는 은행 신용사 등 금융기관을 중개하는 융자로 각종 단기대출 중장기 대출 등을 포함한다. 직접 융자란 임대회사와의 금융임대를 통해 주식, 채권, 융자기금 형태로 사회에 공개적으로 자금을 모으는 것을 말한다. 그러나 대부분의 소기업들은 여전히 은행과 소액 대출 회사가 자금을 제공하고 있으며 합자 투자 등 기타 융자 방식은 활용도가 낮다. 직접 자금 조달 채널을 통한 금액은 1.8% 에 불과합니다. 현재 기관이 적기 때문에 예금을 흡수할 수 없기 때문에 대부분의 대출 자금은 자본금이다. 소기업의 거대한 융자 수요에 직면하여, 정말 물 한 잔으로 대처하기가 어렵다.
(b) 자금 조달 비용 증가
위험 요인을 감안하면 상업은행은 일반적으로 소기업에 대한 대출 금리와 등록비, 평가비, 공증비, 보증비 등을 인상한다. , 중소 기업의 총 융자 비용은 중대형 우세 기업보다 1 ~ 몇 배 높다. 이는 기업의 자본 이익률이 최소한 자본 비용보다 높아야 적자가 나지 않는다는 것을 의미한다. 많은 소기업들이 이윤이 이자 지출을 충당하기에 부족해 자금난에 빠졌다. 창강 삼각주 지역에서는 일부 중소기업들이 민간 대출을 주요 자금원으로 삼고 있지만, 결국 기업은 계승하기 어렵다. 20 1 1 온주 민간 대출 위기로 인한 소기업 융자 문제가 주목받고 있다.
(c) 중소기업은 은행 신용 지원이 적다.
현재 소기업 대출 규모는 은행 신용총액의 10% 정도에 불과하며, 향진기업, 자영기업, 외자기업 단기대출은 은행 단기대출의 14.4% 에 불과하다. 이는 중소기업이 만든 최종 제품 및 서비스 가치가 GDP 의 58%, 생산된 상품이 사회매출의 59%, 납부한 세금이 50.2% 라는 사실과 어울리지 않는다. 그러나 은행은 영리 기관으로서 담보대출을 해야 하는데, 중소기업은 충분한 자산 담보가 없다. 담보대출을 하고, 소기업을 담보할 담보기관이 없다. 신용대출을 하면 중소기업은 신용이 낮은 문제가 있다. 또한, 국가 투자 지향 정책에 의해 제한, 중소 기업은 국가 신용 정책에 의해 지원 되는 많은 산업이 되지 않습니다, 그래서 상업 은행은 이러한 "3-없음" 고객에 직면, 원금 회수의 위험을 고려, 종종 포기 하도록 선택할 수 있습니다.
넷째, 중소기업 자금 조달의 어려움을 해결하는 방법
첫째, 중소기업 금융 채널을 확장하십시오. 소기업이 장기적으로 외부 자금, 특히 은행 신용자금의 수동적인 국면에서 벗어나 자신의 관리, 특히 재무관리와 기업신용대출을 강화함으로써 자신의 발전을 위한 장기 계획을 세우다. 예를 들어, 기업의 재고와 미수금, 어음 할인, 유휴 자산 임대 또는 매각을 통해 구조를 최적화할 수 있습니다. 동시에, 기업은 자신의 기업을 통해 자금을 모을 수 있다. 예를 들면 직원의 개인 예금 인상과 같은 자금을 모을 수 있다. 직원들은 개인의 저축을 기업 경영에 투입하여 직원을 기업의 주인이 되게 하여 직원들의 적극성을 동원하여 직원의 업무 효율을 높일 수 있다. 두 번째는 기업이 직원을 효과적으로 관리하고 자금을 모으는 데 도움을 줄 수 있다는 것이다.
반면에 지분은 자금을 모으는 데 사용될 수 있다. 예를 들어, 심교소를 통해 특별히 설립된 중소판 회사를 통해 판들을 모아 상장한다. 중소기업이 상장 문턱에 이르지 못하면 금융임대를 통해 융자를 할 수 있다. 이를테면 지렛대 임대나 판매 후 임대를 통해 중소기업은 선진 설비를 업데이트할 수 있을 뿐만 아니라 제한된 자금을 다른 용도로 사용할 수 있어 자금 활용도를 높이는 데 도움이 된다. 이와 함께 금융리스를 이용한 융자 규제가 적고 절차가 간단해 유동성이 떨어지는 물화 자산을 유동성이 가장 높은 현금 자산 사용으로 전환해 유동성이 눈에 띄게 높아졌다. 미국 독일 등 선진국과 브라질 한국 등 개발도상국들은 중소기업 발전 문제를 해결하는 데 금융리스를 잘 활용하고 있다. 소기업 대출 전용 금융채권 발행과 같은 다른 방법도 있다.
둘째, 중소기업 자금 조달 비용을 줄입니다. 재무 레버리지의 작용으로 부채 규모가 같은 경우 부채 금리가 높을수록 기업이 부담하는 이자 비용이 많을수록 기업의 파산 위험 가능성이 높아진다. 대기업 대출에 비해 외국 중소기업 대출 금리는 1.5% ~ 2% 포인트, 국내는 약 6 ~ 8% 포인트 높다. 정부는 소기업에 대출을 제공하는 금융기관에 할인과 세액공제를 제공함으로써 몇 가지 문제를 해결할 수 있다.
셋째, 통일되고 효율적인 소기업 관리 기관과 금융 기관을 설립하여 거시적 관리를 강화하고 개선한다. 일부 선진국에는 소기업의 건강한 발전을 위한 좋은 외부 거시적 환경을 조성하는 완벽한 규제 기관이 있다. 예를 들어 일본은 통상산업성에 중소기업부를 설립했다. 미국은 이미 영구적인 연방 기관, 소기업 관리국을 설립했다. 영국 무역 공업부에는 소기업 서비스국이 하나 있다. 현재 중국의 실제 상황은 모든 기업이 각급 정부와 각 업종 주관 부문에 속하며 관리가 상대적으로 분산되어 있다는 것이다. 중소기업 관리 기능과 관련된 관련 부서는 분리 합병하여 종합 조정 능력을 갖춘 권위 기관을 구성할 수 있다.
또한 소기업을 전문으로 하는 금융기관을 설립하고, 일정 비율의 자금을 배정하여 소기업의 융자를 해야 한다. 대형 은행의 운영 비용이 높기 때문에 효율성을 높이고 비용을 절감하기 위해 비국유 중소금융기관을 발전시켜 소기업 발전에 전방위적인 금융 서비스를 제공할 수 있다. 우리나라의 현실을 감안하면 소액대출회사를 설립하면 소기업의 전체 자금 수요를 충족시킬 수 없고 자본금 부족 등 선천적인 결함이 있기 때문에 기존 금융기관에 전문 소기업 신용부서를 설립하거나 일부 지역은행의 신용투자를 조정할 수 있다. 지방 중점 소기업을 우선적으로 지원하다. 이것들은 많은 은행에서 모두 실현되었다. 농행 20 1 1- 10 월, 소기업 대출 잔액이 940 여억원 증가하여 20.42% 증가했다. 소기업 대출 증가율은 전행대출 증가율보다 9. 17% 포인트, 전행회사 고객대출 증가율보다 12.68% 포인트 높다. 도급은행 베이징지점은 특별히 신용부를 설립하여 베이징 대홍문 의류 도매시장의 자영업자와 소기업에 신용지원을 제공하였다.
넷째, 가능한 한 빨리 전국적으로 중소기업 신용등급체계와 신용보증체계를 건립한다. 정보 비대칭은 금융기관이 소기업 대출을 효과적으로 통제하기 어려운 가장 중요한 요인이다. 현재 소기업 신용등급은 주로 은행의 등급기관이 실시하고 있지만 각 은행의 등급기준이 일치하지 않아 사회에서 권위가 부족한 기업 신용등급기관이 있다. 기업과 은행에 좋은 환경을 조성하기 위해서는 정부 관련 부처가 법률과 규정부터 시작해 사회신용절차를 규범화하고, 가능한 한 빨리 통일되고 사회화되고 권위 있는 소기업 신용등급체계를 세우고, 소기업들이 신용등급의 중요성을 인식하도록 강화하고 유도해야 한다. 관리 수준과 신용도 향상을 촉진하다.
한편, 소기업 융자난은 대부분 신용위험이 높기 때문에, 정부는 소기업 신용보증 메커니즘과 체계를 확립하고 보완하여 소기업 융자를 위한 든든한 뒷받침을 제공하기 위해 노력해야 한다. 예를 들어, "중소기업 신용 정보 데이터베이스" 를 구축하십시오. 데이터베이스에는 기업의 재무 정보 및 업무 정보 외에 기업이 납부한 세금, 직원 사회 보장, 수력 납부 등 비재무 정보도 포함되어야 합니다. 데이터베이스는 상공업, 세무, 은행, 공안, 검사, 법 등 기능부에 흩어져 있는 기업과 개인의 신용 등 행위 기록을 집중적으로 처리하여 신용 정보 자원 공유를 실현할 수 있다. 데이터베이스 정보는 적시성 요구 사항을 충족해야 합니다. 또한 적절한 보증과 보험 기관을 설립하여 보증의 위험을 효과적으로 통제할 필요가 있다. 푸젠성의 경우, 푸젠중과지보증투자유한공사, 중련신보증유한공사, 푸젠홍발보증유한공사 등 전 성에는 약 40 개의 전문보증기관이 있다. 현재 전국 30 개 성 (시, 구) 에는 260 개 신용보증기관이 중소기업을 지원하고 있으며, * * * 보증자금 76 억원을 모으고 있다.
다섯째, 소기업 연맹을 강화하다. 일본과 같은 업종의 중소기업이 업무조합 설립을 통해 연맹을 강화함으로써 구매, 생산, 판매, 유통 등에 조직적으로 협력한다. 중견기업은 소기업의 발전을 촉진하고, 중대형 기업과 소기업은 장기 분업 협력 관계를 수립한다.
여섯째, 조세 정책과 같은 다른 정책과 결합해 소기업 발전을 지지한다. 20 1 1 65438+2 월, 중화인민공화국 재무부, 국세총국은 2012/KLLOC 에서' 소기업 소득세 특혜 정책 관련 문제에 대한 통지' 를 공동 발표했다. 이 밖에 소기업 부가가치세 영업세 징수점 인상, 행정사업료 22 건 면제 등의 조치도 있다.
결론적으로, 중소기업은' 강건한 몸' 을 중시해야 할 뿐만 아니라, 자신의 관리와 발전을 강화하고, 시장으로 나아가며, 혁신적인 금융수단을 과감하게 활용하고, 융자 경로를 넓히고, 다양화 융자를 하며, 더 많은 자금을 모아야 한다. 동시에, 국가와 정부도 소기업의 발전을 위해 좋은 환경을 만들어야 한다. 그래야만 소기업이 장기적으로 발전할 수 있다.