1. 인민폐 국제화가 중소 상업은행에 가져온 기회
인민폐 국제화는 중소 상업은행의 스프레드 수입을 증가시킬 것이다.
우리나라의 대형 국유 상업은행은 업무 종류가 다양하고 업무량이 크지만, 국가 정책의 규제로 인해 종종 금리의 변동이 부족하고, 업무 유연성도 정책의 제한을 받는다. 이에 비해 중소 상업은행의 금리 변동구간이 넓어 외환포지션을 보다 유연하게 구성할 수 있다. 따라서 인민폐 국제화를 심화시키는 과정에서 중소 상업은행은 국제화경영을 적극 발전시키는 과정에서 낮은 비용으로 국제시장에서 위안화 예금을 받은 다음 인민폐 국제투자나 고수익으로 국제대출을 발행하여 더 큰 이차공간을 얻을 수 있다. 인민폐 인터내셔널리제이션을 배경으로 중소 상업은행이 국제업무를 적극적으로 전개할 수 있다면 은행 신용창조메커니즘의 승수 효과로 해외 체계 내 최초의 위안화 예금대출이 몇 배의 파생예금대출을 발생시켜 파생이익차수입이 예금대출 간 이익차소득을 더욱 확대할 것이다.
(b) 인민폐 국제화는 중소 상업은행 중간 업무소득 증가에 유리하다.
인민폐 국제화 과정에서 우리나라 중소 상업은행은 국제결제업무, 국제카드 업무, 위안화 자금 관리 업무를 발전시켜 중간 업무수입을 늘릴 수 있다. 특히 인민폐 국제결제업무를 확대하는 과정에서 은행 결제계좌는 대량의 인민폐 보유자금을 확보하고 자금의 합리적 사용에 비해 은행 수입을 늘리고 은행의 전반적인 유동성을 높인다. 한편, 인민폐의 국제화가 급속히 발전함에 따라 해외 위안화 증권 융자는 반드시 증가할 것이다. 해외 업무를 적극적으로 확대하는 과정에서 중국의 중소 상업은행은 위안화 증권 인수 및 발행 방면에서 외자은행이나 금융기관보다 더 효율적이고 비용 효율이 있을 것이다. 또한 중소 상업은행은 자신의 유연성과 주동성을 활용하여 국내 및 국제 금융시장에서 위안화로 표시된 융자 중개 업무를 제공할 수 있다. 이런 업무의 확장은 우리나라 중소 상업은행의 중간 업무 수입을 어느 정도 증가시킬 것이다.
둘째, 인민폐 환율 변동이 우리나라 중소 상업은행의 환율 위험 관리에 대한 도전과 대책.
(a) 중소기업 은행의 자본 적정성 비율에 미치는 영향
은행의 자본 적정성률은 자본의 관점에서 상업은행이 환율 변동에 따른 위험을 막는 수준이다. 중국은행체계의 자본은 현지 통화와 외화로 구성되어 있는데, 그중 외화 비중이 매우 높다. 이 가운데 국내 외화 자본은 기본적으로 세 가지 구성 요소가 있다.
첫째, 국가가 외환보유액 출자 형식으로 형성된 외환자본.
둘째, 해외 IPO 를 통한 소득 증대;
셋째, 해외 전략투자자들이 일부 지분에 의해 형성된 외화 자본을 인수한다.
인민폐 환율의 변동으로 상업은행의 외환자금에 전환 위험이 있다. 인민폐 환율이 대폭 상승하면 상업은행 자본 총액이 크게 줄어들 가능성이 높다. 바젤 협약에 따르면 상업은행 자본 총액과 모든 가중 위험자산의 비율은 8% 이상이고 핵심 자본과 위험자산의 비율은 4% 이상이어야 한다. 중국 인민은행이 2009 년 말 발표한 정보에 따르면, 4 대 국유상업은행을 제외한 많은 중소상업은행의 자본 적정률은 규제선에 가깝거나 낮다.
(2) 평판 손실 및 부실 채권율 상승으로 인한 위험.
환율의 변동은 또한 은행 고객의 외환 수입에 환산 위험을 초래하여 은행의 수익성과 자산 품질에 간접적으로 영향을 미칠 수 있습니다. 환율의 변동은 다국적 무역에 종사하는 고객 경영 계좌의 전환 위험을 증가시켜 환율의 변화에 따라 경영 계좌의 자금이 변동하여 고객의 상환 능력에 영향을 미치고 결국 은행의 위험 노출을 증가시킬 수 있다. 과거의 국제 경험에 따르면, 본 외화의 이차가 크면 많은 기업들이 은행으로부터 외환대출을 빌려 현지 통화 융자 수요를 메우기로 선택하는데, 이는 왕왕 큰 통화 착오 위험이 있는 경우가 많다. 다른 기업들이 은행에서 대량의 외화를 차입하기로 선택한 경우, 기준 환율이 크게 떨어지면 이들 기업의 외환 손실과 위험은 은행에 직접 전가된다.
(c) 외환 금융 사업 위험
우리나라가 대외무역활동에 대한 부단한 증가로 다국적 무역에 종사하고 외환수지가 있는 고객의 환율 위험이 점차 커지면서 은행의 외환재테크 상품을 통해 자신의 외화 자산을 더욱 안전하고 효율적으로 관리해야 한다. 이런 수요의 증가는 은행 외환 업무의 수, 종류, 규모를 증가시켰다. 외환을 표제로 하는 재테크 상품의 출현은 우리 은행업 외환 파생물의 거래를 확대하지만, 다른 한편으로는 시장 외환 거래의 위험도 증가시켰다. 이 파생 상품들은 외환을 보유한 기업에 헤지 수단을 제공하지만 독특한 레버리지와 가상화성으로 인해 투기의 수단이되었습니다. 이로 인해 인민폐 환율 변동이 심화되고 중국 중소 상업 은행의 금융 파생 상품 가격 책정권이 부족한 경우 중소 상업 은행의 환율 위험 관리는 큰 어려움을 겪고 있습니다.
(d) 인민폐 환율 변동에 따른 중소 상업 은행의 대책
인민폐 인터내셔널리제이션 과정에서 인민폐 환율 변동에 직면하여 우리 중소 은행은 발생할 수 있는 위험에 대처하기 위해 환율 위험 관리 능력을 강화해야 한다.
위험 관리 능력 향상은 주로 다음과 같은 영역에서 시작할 수 있습니다.
첫째, 인사 매커니즘의 관점에서 환율위험관리의식을 강화하고 전문가를 적극 영입하고 양성하는 것이다. 과거에는 중소 상업은행과 대형 국유상업은행이 인력의 질과 수량에 큰 차이가 있었다. 하지만 최근 몇 년 동안 중소 상업은행의 유연한 내부 관리 및 인센티브 메커니즘으로 많은 우수한 금융인재들이 가입했다. 그러나 현재, 외국 대형 상업은행에 비해 우리나라 금융인재의 전반적인 자질은 여전히 뒤떨어져 있다. 따라서 인원 측면에서는 우리나라 중소 상업은행이 대량의 금융인재를 도입, 양성, 장기간 보존하는 데 더 많은 노력을 기울여야 할 뿐만 아니라, 정부도 우리나라 고품질 금융종사자들의 양성과 발전을 적극 장려해야 한다.
두 번째는 완전한 환율 위험 관리 시스템을 구축하는 것이다. 중소 상업은행은 자체 자본과 규모가 작기 때문에 위험방지 능력이' 선천적' 이 약하다. 동시에, 그들은 항상 허점의 출현을 경계하고 자신의 관리 시스템을 지속적으로 업데이트해야 한다. 그래야만 효율성과 안전이 유기적으로 결합될 수 있다.
셋째, 금융 파생물의 혁신 능력을 강화하고 금융 파생물의 가격 체계를 개선하다. 은행과 기업의 자율성 향상과 중국 금융시장의 대외 개방의 심화로 은행의 각종 금융 파생품에 대한 수요가 갈수록 커지고 있다. 상업은행이 장기, 스왑 등 파생상품을 출시할 때 정확한 가격을 책정하고 위험을 최소화할 수 있는지 여부는 상업은행의 안전, 유동성 및 효율성에 직접적인 영향을 미칩니다. 환율견적 방면에서, 대형 국유상업은행과 비교하면 중앙정부의 정책지도로 인해 우리나라 중소 상업은행은 환율견적과 포지션 조절 방면에서 더 큰 변동공간과 운영자주권을 가지고 있다. 따라서 은행 금융 파생품 가격 매커니즘을 개발하고 개선하는 것은 중소 상업은행이 자신의 장점을 최대한 활용하여 자신의 위험을 통제하고 대형 은행과 경쟁하는 데 가장 적합한 선택입니다.