현물 환율은 6.8201/6.8475이고, 2개월 스왑 환율은 50/40이므로 2개월 선도 환율은 6.8151/6.8435입니다.
5개월 스왑레이트는 180/150, 즉 5개월 선도 환율은 6.8021/6.8325입니다.
2개월 선도 미국 달러를 6.8435에 매수하고, 5개월 선도 미국 달러를 6.8021 가격에 매도합니다. 둘 사이의 차이는 스왑 비용입니다.
5개월물 미국달러선물계약을 매도하는 대신 5개월 후 현물시장에서 100만달러를 매도하면 가격은 6.7982로 미국달러선물계약을 파는 6.8021보다 낮다. 즉, 선도계약을 체결하는 것은 많은 금액(6.8021-6.7982=0.0039)*100만 위안, 즉 390,000위안이다.
외환(Foreign exchange), 영문명은 Foreigncurrency이며, 은행예금 형태의 화폐행정(중앙은행, 통화관리기관, 외환안정기금, 재무부)의 한 형태이며, 재무부 국채, 장기 및 단기 정부 증권 등 국제수지가 적자일 때 사용할 수 있는 채권입니다.
외화, 외화예금, 외화증권(국채, 국채, 회사채, 주식 등), 외화지급증명서(어음, 은행예금증명서, 우체국예금증명서 등) 포함 .).
일반분류
제한 정도에 따라 자유태환외화, 제한자유태환외화, 회계외환으로 구분
자유태환외화 외환이란 국제결제에서 세계에서 가장 일반적으로 사용되는 외화이며, 국제금융시장에서 자유롭게 사고팔 수 있고, 국제금융에서 채권과 채무를 상환하는 데 사용할 수 있으며, 다른 나라의 화폐. 예를 들어 미국 달러, 홍콩 달러, 캐나다 달러 등이 있습니다.
한정자유태환외화란 화폐 발행국의 승인 없이는 자유롭게 다른 통화로 환전하거나 제3국으로 지급할 수 없는 외환을 말한다. 국제통화기금(IMF)은 현재 국제 결제 및 자금 이체에 대해 특정 제한이 있는 모든 통화는 제한된 전환 가능 통화라고 규정합니다. 전 세계 국가 통화의 절반 이상이 위안화를 포함하여 제한적인 태환 가능 통화입니다.
계좌외환은 청산외화 또는 양자외환이라고도 하며, 쌍방이 지정한 은행계좌에 기록된 외환을 말하며, 다른 통화로 환전할 수 없고, 지급할 수 없습니다. 제3국.
출처와 용도에 따라 무역외환, 비무역외환, 금융외환으로 구분
무역외환은 실물무역외환이라고도 하며 외국환을 말한다. 수출입 무역에서 파생되거나 사용되는 교환, 즉 상품의 국제 유통으로 인해 형성된 국제 결제 방법입니다.
비무역외환이란 무역외환 이외의 모든 외환, 즉 노동외환, 해외 등 수출입 무역에서 발생하거나 사용되지 않는 모든 외환을 말한다. 송금, 외화 기부 등
금융외환은 무역외환, 비무역외환과 달리 일종의 금융자산 외환이다. 무형 거래나 유형 거래에 사용되는 것이 아니라 다양한 통화 포지션을 관리하고 조작하는 데 사용됩니다.
시장 동향에 따라 경성외환과 약화외환, 강환화와 약화환으로 구분