1. 헤지펀드는 금융선물, 금융옵션 등 금융파생품을 금융기관과 결합해 헤지 거래와 고위험투기를 수단으로 이윤을 얻는 금융펀드를 말한다. 헤지펀드나 헤지펀드라고도 합니다.
공모 기금에 비해 헤지펀드는 일반적으로 재무 지렛대를 사용한다. 일반 개인 투자자에 비해 헤지펀드 투자자는 종종 이른바 복잡하거나 합격한 투자자로, 고순개인 투자자와 기관 투자자를 포함한다. 미국에서는 복잡하거나 자격을 갖춘 개인투자자가 순자산이 최소 654.38+0 만 달러 (주요 거주지 제외) 로 정의되거나 지난 2 년 동안 연간 소득이 최소 20 만 달러 (연간 소득이 30 만 달러 이상인 경우 기혼) 로 정의되었으며 올해는 같은 연봉을 유지할 것으로 예상됩니다.
2. 헤지펀드의 비즈니스 모델은 우선 펀드의 조직 구조다. 헤지펀드는 헤지펀드의 비즈니스 모델 (주로 법률 구조) 이 펀드 등록지의 세금과 펀드 투자자의 세금에 크게 의존하는 투자 플랫폼입니다. 헤지펀드의 일반 비즈니스 모델은 유한 파트너십 또는 유한 책임 회사입니다.
3. 헤지펀드에서 흔히 볼 수 있는 투자 전략으로는 글로벌 거시전략, 추세 투자 전략, 이벤트 중심 투자 전략 및 상대 가치 차익 거래 전략이 있습니다. 투자 전략은 유연하고 활용이 광범위하며, 위험 노출은 여러 지역 시장과 여러 자산 분류에 구축되어 있으며, 일반적으로 유동성이 강하고 거래량이 많은 거래소 제품과 외환 제품을 위주로 한다.
4. 대다수 국가에서는 이른바 복잡하고 합격한 고순개인과 기관투자자들만이 헤지펀드에 투자할 자격이 있다. 이 투자자들은 투자 헤지펀드의 위험과 관련 수익을 충분히 이해한다.
헤지펀드 업계의 리스크 관리에는 두 가지 측면이 있습니다. 하나는 헤지펀드 매니저의 리스크 관리입니다. 둘째, 헤지 펀드 투자자의 리스크 관리.
헤지펀드 매니저는 투자자들의 이익을 보호하기 위해 일련의 위험 관리 조치를 취할 것이다. 많은 대형 헤지펀드는 자산 관리 업계에서 가장 복잡한 위험 관리 조치와 최첨단 위험 관리 기술을 채택하고 있습니다. 많은 대형 헤지펀드에는 전임 CHO 와 리스크 관리 팀이 있습니다. 이들은 포괄적인 기업 리스크 관리 프레임워크 하에서 투자 위험을 식별, 측정, 모니터링, 보고 및 관리합니다.
5. 지난 오랜 시간 동안 헤지펀드는 매우 신비하고 시장을 교란하는 것으로 여겨져 왔다. 지난 20 ~ 30 년 동안 글로벌 시장에 투자한 사람들은 이러한 견해가 일방적일 뿐만 아니라 틀렸다는 것을 충분히 인식하고 있습니다. 반면 헤지펀드는 글로벌 시장의 자산 배분 및 투자 과정에서 적극적인 역할을 하는 데 없어서는 안 될 중요한 구성 요소입니다.
6. 투자자는 투자 헤지펀드를 이용해 포트폴리오의 다양화를 증가시켜 포트폴리오의 전반적인 위험을 줄일 수 있다. 헤지펀드 매니저는 특수한 거래 전략과 금융 수단을 사용하여 시장 위험을 줄이고 투자자 위험 선호도에 부합하는 위험 조정 후 수익을 얻을 수 있습니다.
7. 홍콩에서는 대부분의 헤지펀드 규모가 654.38+00 만 달러에서 5000 만 달러 정도이며 654.38+00 억 달러에서 5 억 달러 수준까지 들어가는 것이 큰 편이다. 규모가 1 억 달러를 넘는 규모는 일반적으로 글로벌 거시투자 또는 그룹 운영으로 대부분 유럽 및 미국 기관 고객입니다. 소로스의 글로벌 거시기금 (Global Macro Fund) 은 규모가 수백 억 달러에 달하며 홍콩 시장에서 차지하는 비율은 매우 작으며, 일반적으로 일부 자금만 홍콩에 투자하여 자산 배치 다변화의 목적을 달성한다.