1. 신용 위험: 가장 일반적인 위험 중 하나입니다. 즉, 상대방의 파산이나 이행불능으로 인한 재산상의 손실위험
2. 시장 위험: 환율, 이자율 및 기타 요인의 변화로 인해 금융 옵션 가격이 변동할 위험
3. 운영리스크: 운영리스크라고도 하며, 인적 오류, 사기, 부적절한 내부 리스크 통제로 인해 손실이 발생할 위험도 있으며, 현행 법규의 주요 대상이기도 합니다.
4. 유동성 리스크: 즉, 계약 보유자가 계약을 양도하고 이를 실현하는 리스크입니다.
5. 정산리스크: 배송리스크라고도 하며, 배송기간이 만료되었을 때 상대방이 상품을 제때에 대금을 지불하지 않거나 배송하지 않아 발생하는 위험입니다.
6. 시스템적 리스크(Systemic Risk): 정치, 경제, 사회 및 기타 전반적인 환경으로 인해 발생하는 전반적인 경제 불황의 위험 일반적으로 이러한 유형의 위험은 경제 분야에서 개인 및 기관 투자자가 피할 수 없는 위험입니다.
7. 법적 위험: 불완전한 법률 및 규정으로 인해 거래 주체에 대한 강력한 제한 및 보호가 부족하거나 효과적인 법률 이행이 부족합니다. 그리고 금융옵션의 혁신성으로 인해 관련 규정이 공포되더라도 시간과 사례에 따라 검증되지 않아 안정성과 설득력이 부족합니다. 1． 금융 옵션의 레버리지 특성
레버리지는 거의 모든 금융 파생상품의 특성입니다. 옵션 거래의 경우 투자자는 거래 시 약간의 프리미엄만 지불하면 됩니다. 그러나 이러한 '큰 차이를 만들어낸다'는 특징은 배송이 예정되어 있을 때 감수해야 하는 100% 손익 리스크를 사람들이 쉽게 무시하게 만든다. 투자 경험이 부족하고 위험 인식이 부족한 대부분의 투자자들은 프리미엄의 크기(즉, 현재 비용)와 미래에 창출할 수 있는 막대한 수익에만 초점을 맞추는 경향이 있지만 위험에 대해서는 운이 좋거나 과신하는 경향이 있습니다. 요컨대, “한 번의 실수가 수천 마일의 실수로 이어질 수 있다”는 금융 옵션의 놀라운 확대와 액면가가 실제 가치보다 훨씬 크다는 것은 금융 위험의 근본적인 전제 조건 중 하나입니다.
2. 옵션 계약 당사자 간의 자율적 합의는 실질 자본 운용과 분리될 가능성이 높습니다
3. 금융 옵션의 경우 이론적으로는 민법 및 상법의 자율성 원칙에 따라 양측이 동의하는 한 합의된 가격과 계약 수량에 대해 양 당사자가 어떠한 규정도 할 수 있습니다. 일종의 무제한적 극한상황 가장 상상력이 풍부한 게임룰은 실물자본의 운용에서 벗어나 거대한 버블효과를 낳을 가능성이 크다.
4． 금융옵션 자체의 결정적 요소는 격렬하고 빈번하게 변동한다
금융옵션은 애초부터 변동환율제도 하에서 기본 금융상품에 대한 위험을 회피하기 위해 고안됐다. 주식, 채권 및 외환 옵션에 대해 각각 발명되었습니다. 금융옵션 탄생의 전제는 기본 금융상품의 혼란스러운 가격 추세라고 할 수 있다.
5. 투자 포트폴리오는 고도로 전문적이며 각 거래 그룹의 결합 조건이 다릅니다.
금융 옵션 거래의 투자 포트폴리오는 끊임없이 변화하며 각 투자의 전제 조건은 다릅니다. 이러한 모든 조합을 포괄할 수 있는 경계 수준을 어떻게 정의하는지는 경제학자와 법률 전문가가 함께 작업해야 합니다.
6. 현행 회계제도상 잠재적인 위험은 존재합니다
파생금융상품의 거래대상은 선물계약이며, 현행 회계기준상 거래결과가 발생하기 전에는 잔액에 파생상품 거래기록이 없습니다. 거래 당사자의 재무 보고서에는 기본 손익이 반영되지 않습니다. 이로 인해 고위 경영진의 정보 획득에 심각한 지연이 발생하고 거래 감독에 심각한 시간 장애가 발생합니다.
7. 장외시장의 존재
장외시장이란 증권거래소가 아닌 곳에서 거래가 이루어지는 시장을 말한다. 가격의 불투명성과 거래소 규제 부족으로 인해 심각한 투기의 거래 장소가 되는 경우가 많기 때문에 OTC 거래 역시 위험 원인의 중요한 요소입니다.
현재 우리나라에서는 장외거래가 법적 지위를 갖고 있지 않습니다. 국무원에서 발표한 일련의 규정, 의견, 고시에서는 선물 거래(옵션 거래 포함)가 반드시 선물 거래소 내에서 이루어져야 한다고 명시하고 있습니다. 장외거래는 엄격히 금지됩니다.
8. 핫머니 투기
중국 증권시장의 미친 번영은 일부 국내 핫머니 투기와 무관하지 않다. 원저우 민간기업의 남은 자금으로 대표되는 국내 핫머니는 합리적인 투자채널이 없고 이익을 추구하는 성격을 갖고 있어 일단 이익 기회가 생기면 몰려들기 때문에 잠재적으로 불안정할 위험이 크다.
9. 오해를 불러일으키는 투자
소위 '주식 평론가'들 중 일부는 특정 목적을 위해 언론에서 말도 안되는 말을 하고, 그들의 무책임한 발언이 대중에 의해 수용되고 믿어지며, 이는 궁극적으로 대다수 투자자의 소득에 손해를 끼칩니다.
10． 부적절한 투자 포트폴리오 설계
금융 옵션 이익 포트폴리오는 일반적으로 매우 전문적인 계산 결과이며, 일반적으로 개인 투자자는 최상의 이익 지점과 손절매 지점을 정확하게 계산하지 못하여 일정량의 위험을 감수합니다. 부적절한 포트폴리오 설계로 인한 손실.
11. 과도한 투기
풋옵션 매도를 예로 들어보겠습니다. 어떤 경우에는 투자자가 매도할 때 대상이 없을 수도 있습니다. 이러한 투기 방법은 일단 가격 추세가 예상에서 벗어나면 옵션 매도자는 시장 가격을 사용하여 대상을 움직여야 하기 때문에 매우 위험합니다. 시장에서 다시 사서 높은 가격에 사서 옵션 매수자에게 낮은 가격에 파는 것입니다. 이론적으로 무제한 위험은 작은 확률 사건일 뿐이지만 일단 발생하면 레버리지 비율과 함께 옵션 판매자는 기초 자산을 시장 가격으로 다시 구입한 다음 합의된 가격에 판매할 자금이 충분하지 않은 경우가 많습니다. 국제시장의 주요 옵션 손실 사건을 살펴보면, 대부분의 강력한 금융그룹들은 결국 막대한 자금으로 인해 파산할 수밖에 없었다. 이러한 고위험 투기는 사회질서를 심각하게 위협하며 법적 규제의 대상이기도 합니다.