환율위험에는 다음과 같은 위험이 포함됩니다.
거래환율위험, 환산환율위험, 경제환율위험.
일명 환율위험이란 계약체결부터 상환까지 대출환율의 변동으로 인해 채무자가 입을 수 있는 경제적 손실을 말한다. 상환원천(수출입금)이 홍콩달러이기 때문에 채무자가 100만 달러의 부채를 빌렸다고 가정해보자. 차입 시 1달러는 7.6홍콩달러로 교환될 수 있으며, 국제시장 환율 변동으로 인해 부채가 만기되어 대출금을 상환해야 하는 경우 1달러는 7.8홍콩달러로 교환될 수 있습니다. 이자를 계산하지 않고 채무자는 미화 100만 달러의 원금을 상환하기 위해 추가로 HK$200,000를 지불해야 합니다.
이 20만 홍콩달러는 환위험으로 인해 채무자가 입은 손실이다. 물론 환율 변동은 채무자에게 환율 이익을 가져올 수도 있습니다. 그러나 국제시장에는 예측할 수 없는 요인이 많기 때문에 채무자는 환율 위험을 피하도록 노력해야 합니다.
금리는 크게 고정금리와 변동금리로 구분됩니다. 일반적으로 고정금리는 이자지급을 미리 고정할 수 있어 위험성은 낮지만, 조달비용이 더 높을 수 있습니다. 변동금리는 더 유연하지만 불확실성이 더 크고 따라서 위험도 더 큽니다.
외국 차용자로서 귀하는 다음과 같은 측면에서 외채 위험을 통제하고 예방해야 합니다.
1. 차입한 외채의 통화 선택에 주의하십시오. 일반적으로 외채 통화 선택은 수출입 결제 통화와 일치해야 합니다. 일반적으로 수입 시 어떤 통화를 사용하는지, 수출 시 어떤 외화를 징수하는지 등 환율 동향에 대한 예측 및 분석이 확실하게 이루어지지 않는 한, 가급적 동일 통화 외채를 선택하여 발생하는 일이 없도록 해야 합니다. 환율 변동으로 인한 환율 변동의 결과.
동시에 환율 위험이 발생할 경우 통화 스왑 등 외채 계약을 체결할 때 미국 달러, 일본 엔, 홍콩 달러 등 유동성이 높은 통화를 선택하는 데 최선을 다해야 합니다. 적시에 위험을 이전하는 데 수단을 사용할 수 있습니다.
2. 환율을 잘 예측하고 연성 통화와 경화 통화의 조합을 선택하세요. 경화를 빌리고 가능한 한 소프트 통화를 상환하십시오. 차입할 때는 통화가치가 오르는 경향이 있는 '경화화폐'를 선택하고, 갚을 때는 통화가치가 하락하는 경향이 있는 '연성통화'를 선택하세요. 이를 통해 차입한 외채자금의 금액을 어느 정도 보장할 수 있으며, 상환시에는 차입통화의 환율하락으로 인한 혜택을 최대한으로 줄일 수 있다. 부채 상환 비용.
3. 금리구조를 합리적으로 마련한다. 이자율은 총 부채 비용의 주요 구성 요소입니다. 부채 이자율과 관련하여 모금자는 부채 통화의 현재 이자율 수준을 고려해야 할 뿐만 아니라 부채 이자율의 변화와 추세도 고려해야 하며 현재 부채 이자율 수준과 전체 부채 이자 잔액을 모두 고려해야 합니다. 요금구조.