태국이 첫 번째 목표가 되었다.
지난 5 월 국제통화투기자들이 바트를 대규모로 팔기 시작하면서 달러화에 대한 환율이 크게 하락했다. 투기자들의 공격적인 공격에 직면하여 태국 중앙은행과 싱가포르 중앙은행이 연합하여 시장에 진입하여, 세 가지 관리가 일제히 태국바트의 지위를 지키려고 시도했다. 그들은 태국 바트를 흡수하기 위해 6543.8+02 억 달러를 썼다. 현지 은행이 태국 바트를 해외 투기자에게 빌려주는 것은 금지되어 있습니다. 금리를 대폭 인상하고, 단병이 만나 잠시 바트의 지위를 유지했다.
이에 대해 국제통화투기자들이 강력한 반격을 벌였는데, 그들은 자금을 모아 바트를 던지는 수법밖에 없었다. 소로스가 전진하기 시작했다. 이와 함께 바트의 평가절하가 일파만파로 이어지면서, 바트는 달러화에 대한 환율이 반복적으로 혁신을 거듭하고 있다. 태국 정부가 마지막 순간에 손을 바꾸었을 때, 전 재무부 장관인 암레 윌라완은 어쩔 수 없이 지휘인을 넘겨야 했다. 태국 정부의 움직임은 거친 호수에 무거운 폭탄을 던지는 것과 같다. 필리핀이 피해자가 되고 페소 환율이 크게 떨어지기 시작했다. 암레 윌라완의 갑작스러운 죽음은 바트 하락을 막지 못했다. 6 월 투기자들은 미국 국채를 팔아 자금을 모으기 시작했고, 다시 한 번 바트에 치명적인 타격을 가했다. 태국 중앙은행이 반격을 가했다. 그때 사람들의 마음은
당황하여 어찌할 바를 몰라, 자신에 대해 걱정하고, 태평성세에 가려진 여러 가지 폐단이 일일이 드러났다. 군심을 안정시키기 위해 태국 총리 차리는 지난 6 월 30 일 TV 연설을 발표했다. "태국 총리는 바트가 평가절하되지 않을 것이며, 우리는 그 투기꾼들의 피를 돌려주지 않을 것이다." 맹세컨대, 그 금융시장은 도움이 되지 않는 물통 같다. 이 시점에서 태국 중앙은행은 이미 식량이 바닥났고, 유일한 300 억 달러의 외환보유액은 이미 다 써버렸다. 태국 총리가 연설한 지 이틀 만에 태국 중앙은행은 변동환율제 시행을 선언하고 13 년 태국 바트가 달러와 연계된 환율제도를 포기하도록 강요당했다. 같은 날 바트는 20% 폭락했다. 7 월 29 일 태국 중앙은행장 렌차 말라가가 사퇴를 발표했다. 8 월 5 일 태국 중앙은행은 42 개 금융기관을 폐쇄하기로 결정했다. 이로써 태국 바트가 마침내 떨어졌다.
동시에 필리핀 페소의 약세로 투기자의 또 다른 목표가 되었다. 필리핀 중앙은행은 일주일에 네 번 금리 인상을 시도하고 페소의 달러 변동 구간을 확대하고 소로스에 대항하기 위해 최선을 다하고 있다고 발표했다. 그러나 조수는 이미 갔으니, 이미 하늘로 돌아갈 길이 없다. 7 월 1 1 일 필리핀 중앙은행이 필리핀 페소가 더 넓은 범위에서 변동할 수 있도록 허용한다고 발표했다. 한동안 페소의 평가절하는 무섭다. 사실, 이것은 페소 보위전의 완전한 실패를 상징한다.
마약 중독자처럼, 이 시점에서 소로스는 분명히 만족하지 않는다. 그들은 사방으로 사냥할 다음 목표를 찾아다녔고, 말레이시아와 인도네시아가 그의 시야에 들어왔다.
말레이시아 중앙은행이 말레이시아 링깃을 공수하는 비용을 올려서 투기자들이 파도를 일으키는 것을 막으려고 시도했고 인도네시아도 인도네시아에 입성하여 인도네시아를 지탱했다. 하지만 결국 투기자들의 강세 공격을 막을 수 없었다. 마화와 인도네시아 화폐는 달러화에 대한 환율이 낮고 낮았다. 주변국의 포지션 손실은 줄곧' 피난통화' 라고 불리던 싱가포르 화폐로 확산되기 시작했다. 싱가포르가 금리 인상 등의 조치를 취하고 성문에 불이 났지만 싱가포르 달러화에 대한 환율은 계속 하락했다.
소로스의 강경한 자세로 세계 각국 정부는 쉴 새 없이 방어행동을 포기하고 굴복하기 시작했고 반격할 힘이 없는 모습이었다. 한편, 국제통화투기자들은 더욱 믿고 동남아시아 금융시장에서 횡행하고 있다.
동남아시아의 통화저격전은 모든 사람을 불안하게 했고, 각국 금융당국은 이 수렁에 빠지지 않도록 최선을 다했다. 이 풍조 속에서 수수방관해 온 미국조차도 입장을 밝히기 시작했다. 미국 미국 연방 준비 제도 이사회 이사회 의장인 애륜 그린스펀은 특히 "이 위기는 한 나라에서 다른 나라로, 미국은" 이런 변동의 영향을 받는 나라 "를 도울 의향이 있다" 고 말했다.
국제 투기자들의 공격적인 오만함은 화폐 위기에 대한 집단적 대응에 대한 국제사회의 이해를 깊어지게 했다. 7 월 25 일 중국, 호주, 일본, 중국 특구, 인도네시아, 한국, 말레이시아, 뉴질랜드 등 아시아 태평양 지역 1 1 국가 및 지역의 중앙은행과 금융관리기관 고위 대표가 상해에서 회의를 가졌다. 회의 후 그들은 안정적인 통화시장이 매우 중요하며 아시아 태평양 국가들은 국제통화기금과 연구할 것이라고 성명을 발표했다. 관련 국가에 새로운 원조를 제공하는 조치는 회원국들이 필요할 때 경제 조정을 하는 데 도움이 된다. 이 소식은 적어도 동남아시아 국가들이 국제통화투기자들과 싸울 때 더 이상 외롭지 않다는 느낌을 준다.
8 월 5 일 위기가 심한 태국은 국제통화기금 (International Communications Fund) 의 가혹한 여건을 받는 예비대출 계획과 패키지 조치를 받아들이기로 합의했다. 8 월 1 1 일 태국 자금 부족을 구제하기 위해 전 세계 10 여개 국가 중앙은행장이 일본 도쿄에서 회의를 열었다. IMF 와 일부 아시아 국가들은 태국에 총 금액 * * * * 16 억 달러 (이후16 억 7 천만 달러로 증가) 를 제공하는 자금 조달 계획을 공유하겠다고 약속했다. 8 월 2 1 일 국제청산은행 (BIS) 은 태국에 총 33 억 달러의 임시대출을 제공하여 난관을 극복할 수 있도록 지원한다고 발표했다.
동남아 국가들이 잇달아 도움을 청하며 적극적으로 계획을 세웠을 때, 국제 해고가가 사라지고 갑자기 공격을 멈추었다. 8 월 20 일, 동남아 각국의 통화환율이 잠시 안정되자 동남아시아 각국 국민들은 안도의 한숨을 내쉬었다. 좋아, 폭풍이 마침내 지나갔어! 폭풍우 직전의 고요함처럼 잔잔한 겉모습에 살의가 숨어 있다. 이웃 국가들이 기뻐하는 것은 분명히 시기상조이다. 새로운' 폭풍' 은 단지 적당한 시기를 기다리고 있을 뿐이다. 아쉽게도 이런 조용함은 며칠밖에 지속되지 않았다. 동양의 이웃 나라들은 아직 피를 닦을 겨를이 없다. 8 월 말 또 한 번의 놀라운 하락이 순식간에 도래했다. 이번에는 아세안 회원국인 브루나이도 물속으로 끌려갔다.
이에 따라 소로스는 득세한 자세로 궁적을 쫓아다니는 용기를 남기고 다시 한 번 화력을 집중하여 동남아시아를 휩쓸었다. 9 월, 이 폭풍은 이미 3 개월 동안 기승을 부렸고, 외환시장의 하락세는 계속되고 있다. 동남아 국가의 경제 상황은 계속 악화되고 있다. 10 10 월 19 일 태국 재무부 장관인 타논 비다야 (Tanon Bidaya) 도 비통한 마음으로 이직했다.
165438+ 의 10 월 초까지 동남아 악몽을 4 개월 넘게 꾸었던 흑폭풍이 점차 가라앉았다. 업계 인사들에 따르면 이번 풍파는 이미 일단락되었다. 하지만 동남아, 특히 지진의 진원지인 태국에서는 왕관을 가지고 놀 수는 있지만 서로 축하하는 것은 어렵다.
3 개월 후 동남아시아를 휩쓸었던 금융 폭풍이 홍콩 섬에 상륙했다. 늑대가 드디어 왔다.
블랙 월요일
아마도 많은 홍콩 사람들의 기억 속에서 홍콩 6 월 1987 과 6 월 10 의' 주식재해' 는 악몽처럼 지금까지 흔들리지 않고 있다. 1997 의 김가을, 또 한 번' 대웅시장' 이 홍콩 주식 시장 전체를 휩쓸었다. 10 년 10 월 20 일은 미국 월가의 비극' 블랙 월요일' 10 주년 기념일이다. 이 때문에 투자 분석가의 가장 불안한 날이 되었다. 그러나, 무서운 분위기는 월스트리트에 나타나지 않았다. 반면 다우존스 지수는 일주일 만에 2 10 포인트 하락한 뒤 74 포인트 반등했다. 투자 분석가들이 축하하고 있을 때, 지구 반대편에는 이미 위기와 암류가 있었다. 10 년 후 또 다른' 블랙 월요일' 이 오기 시작했지만 이번에는 쇼핑천국으로 알려진 홍콩을 뒤덮었다.
10 월 20 일, 10, 홍콩 주식시장이 하락하기 시작했다. 10 10 월 2 1 일 홍콩 항생지수가 765.33 포인트 하락했지만 22 일 이 추세를 이어가며 1200 포인트 하락했다. 23 일 홍콩 달러 전망에 대한 우려로 홍콩 은행간 동업 해체 금리가 연속 상승하면서 2 1 일 7% 안팎의 밤새 금리가 300 배 상승했다. 이런 시장 분위기 속에서 항주는 네 번째 연속 큰 좌절을 당해 10.4438+0% 하락했다. 쩡인취안 홍콩 특구 재무장관은 홍콩의 기본 경제 요인이 양호하고 주식시장 하락은 주로 외곽 요인이 잠시 투기하는 영향을 받아 투자자들이 공황할 필요가 없다고 밝혔다. 그가 말하길, "저는 이것이 주식시장 붕괴라고 생각하지 않습니다." 그는 어쨌든 특구 정부가 먼저 홍콩 달러 환율을 지켜야 한다고 생각한다. 전날 밤 홍콩 달러에 대한 투기가 있었지만 이런 투기는 이미 중단되었다. 이와 함께 임지강 홍콩 금융관리국 회장도 HKMA 가 전날 밤 투기자를 물리쳤다고 발표했다.
특구 정부의 강력한 개입 때문인지 특구 정부와 금융관리자의 자신감이 투자자들을 감염시켰기 때문인 것 같다. 24 일 홍콩 주식시장은 4 거래일 연속 강하게 반등해 항생지수가 7 18 포인트 상승하며 6.89% 상승했다. 27 일, 쩡인취안 (WHO) 는 홍콩의 현행 연결환율제도가 변하지 않고 피해를 입은 것은 투기자일 뿐이라고 재차 강조했다. 당시 글로벌 주식 시장은 악순환으로 폭락했다. 27 일 뉴욕 다우존스 지수가 거의 554.26 포인트 폭락해 역사상 최악의 날을 위해 한 시간 동안 자동 결판을 일으켰다. 도쿄 주식 시장이 개장한 후 800 여 포인트 폭락했다. 28 일 홍콩 항생지수는 1400 포인트 이상 폭락해 13.7%, 하루 최소 8775.88 포인트, 9059.89 포인트, 사상 최고 하락폭을 기록했다. 이런 상황에서 홍콩 주식시장의 진동은 그 자신의 요인에만 국한되지 않는다.
이에 대해 특구 행정장관은 홍콩 주식시장의 변동이 일시적인 조정일 뿐이라고 동건화 강조했다. 심국방 중국 외교부 대변인은 홍콩 주식시장이 과거에 이런 파동을 겪은 것은 이상하지 않다고 말했다. 항주 변동은 특구 정부가 스스로 처리해야 할 일이며, 중앙정부는' 일국양제' 원칙에 따라 홍콩 주식시장과 홍콩달러 환율에 직접 개입하지 않을 것이다. 북경은 홍콩의 전체 경제에 대해 여전히 자신감이 충만하다. 특구 임시입법회 재경 사무국 국장은 의원의 질문에 답하면서 사회가 연락환율제도 안정에 큰 관심을 기울이고 있다고 밝혔다. 시장 운영 방면에서 특구 정부의 일관된 정책은' 자유' 로 행정 개입을 최소화하는 것이다.
진방안생 특구정무사장은 대중에게 냉정을 유지하고 알레르기를 일으키지 말고 시장 진출할 때 신중해야 하며 힘써 행동해야 한다고 건의했다. 홍콩 여론은 강한 자신감을 나타냈다. 성도일보는 "과거 홍콩은 경제위기 이후 빠르게 회복돼 더욱 번영할 것" 이라며 "이번에도 예외는 아닐 것" 이라고 논평했다. 미국 재무부는 1987 년 글로벌 주식시장이 폭락한 이후 홍콩 주식시장의 과거 10 년 수익률이 전 세계 주식시장에서 1 위를 차지했다고 지적했다. 1997 년 주식재해 이후 홍콩이 경제를 대대적으로 발전시킨다면 10 년 후의 수익률은 세계에서 가장 높을 것이다. "
홍콩 달러 보위전
소로스가 촉발한' 스텔스 전쟁' 은 화산 폭발처럼 전 세계를 놀라게 했고, 지진 진원지에 처한 태국과 말레이시아도 당연히 고통스러웠다. 한편 바다를 사이에 두고 바라보는 홍콩은 그 어느 때보다 신경을 곤두세우고 있다. 사람들은 이런' 암흑금융조' 가 홍콩도에 도착하는 것은 시간문제라는 것을 알고 있다. 국제 금융 투기자들의 공격적인 기세에 직면하여 홍콩 특별 행정구 행정장관은 홍콩 특별 행정구의 외환보유액이 풍부하고 경제가 안정적으로 성장하고 있다고 동건화 신중히 말했다. 더 중요한 것은 홍콩 특별 행정구는 강력한 조국의 지지를 받고 있다는 것이다. 따라서 이번 폭풍은 홍콩에 특히 심각한 영향을 미치지 않을 것이다.
사실 지난 8 월 1997 년, 해고자들은 홍콩 달러를 몇 차례 탐색적인 공격을 했다. 8 월 14 일과 8 월 15 일, 일부 유력한 투자자금이 홍콩 외환시장에 진출했다. 그들은 금융 선물을 이용하여 3 개월 혹은 6 개월의 홍콩 달러 선물 계약으로 홍콩 달러를 매입한 후 신속하게 공매도했다. 달러 대비 홍콩 달러 환율이 한때 7.75/ 1 으로 떨어졌다. 7.75 는 홍콩 달러 환율의 중요한 심리적 관건으로 불린다. 홍콩 통화 당국은 신속하게 반격을 가했다. 은근을 강화하고 은행간 금리를 인상함으로써 투기꾼을 타격하다. HKMA 는 은행에 대한 대출 금리를 인상하고 은행이 초과 포지션을 반환하도록 강요함으로써 돈을 빌려 홍콩 달러를 매입한 투기자들이 높은 투기 비용 앞에서 뒷걸음치게 했다. 그래서 아주 짧은 시간, 즉 8 월 20 일 홍콩 시장은 평온을 되찾았고 투기자들은 헛수고로 돌아갔다.
그러나, 사람들은 이 투기자들이 이대로 그만두지 않을 것이며, 쌍방의 혈전이 불가피하다는 것을 잘 알고 있다. 홍콩 당국은 더욱 미리 대비하고, 두 갈래의 정책과 여론공세를 취하여, 이' 유람자 대악어' 들에게 경거망동하지 말라고 경고했다. 홍콩 통화당국의 태도는 매우 명확하다: 연결환율제도의 안정을 단호히 수호한다. 영국을 방문하고 있는 특구 행정장관은 런던을 떠나기 전에 특구 정부가 연계 환율을 유지하려는 결심이 크다고 동건화 강조했다. 재무 장관 쩡인취안 재경 사무국 국장인 허쉬인 () 이 언론계를 만나 연락환율 유지가 정부의 최우선 과제라고 재차 강조했다. 이 목표를 위해 흥미가 치솟는 것은 필연적이다. 홍콩 시민들이 침착하기를 바랍니다. 정무사장 진방안생은 모든 사람에게 냉정을 유지하라고 호소했다. 홍콩 총상회는 연락환율제도를 지지한다는 성명을 발표하고 금융시장 인사들에게 냉정하게 생각하고 홍콩의 경제 기반을 재검토해 시장을 안정시킬 것을 촉구했다. 쩡인취안 (WHO) 는 한 투자회의에서 "나는 우리가 우리의 통화체계를 바꾸지 않을 것이며 달러와의 관계를 바꾸지 않을 것이라는 것을 되풀이하고 싶다" 고 말했다. 투기자만이 홍콩 달러에 대한 투기로 죽었다. 클릭합니다
국제투기자들은 홍콩 달러를 거듭 저격하는데, 단지 홍콩 달러 환율로부터 이익을 얻기 위해서가 아니라 종합 전략을 채택하여 주식시장과 선물시장에서 이익을 얻는다. 그들의 방법은 먼저 선물시장에 대량의 공문을 쌓은 다음, 장기 달러를 매입하고, 장기 홍콩 달러를 팔아 한몫 잡는 것이다. 홍콩 정부가 홍콩 달러의 충격에 대비해 금리를 대폭 인상하기 위한 조치를 취했을 때, 주식 분위기가 창백해졌고, 금리가 대폭 상승하면 주식시장과 부동산 시장이 낮아질 것이라는 우려가 제기되었다. 이때 투기자들이 기세를 타고 기치를 팔아 폭락했다. 그 결과 주식시장의 사람들이 당황하여 허둥지둥하며 주식을 팔면 투기자들은 창고를 평평하게 하고 풍성한 이윤을 얻을 수 있다. 다른 말로 하자면, 투기자들이 홍콩 달러 환율에 대한 보답을 받지 못했음에도 불구하고, 심지어 약간의 적자가 있었지만, 그들은 선물 시장에서 거액의 이윤을 얻었다.
이에 대해 홍콩 금융당국은 첨예하게 대립하는 투쟁을 벌였다. 그들의 조치는 거액의 외환보유액을 이용하여 홍콩달러를 흡수하는 것이다. 둘째, 금리 인상과 은근 강화. 한차례의 반격을 거쳐 항주가 하락하고 강세가 치솟기 시작했다. 주로 중외자금이 시장에 진출했고, 24 개 블루칩, 레드칩 상장회사가 시장에서 주식을 환매해 시장 상승을 추진했다. 중국 텔레콤이 주가수준 이상의 주식을 재모집한 것도 어느 정도 자극적인 역할을 해 레드칩과 공기업이 잇달아 하락반등을 멈추게 했다. 또 중국 내 금리 인하도 시장 상승의 주제가 되면서 항생지수가 빠르게 반등했다. 주식시장이 강하게 반등하면서 홍콩 달러 환율이 안정을 되찾았다. 이로써 이 짜릿한 홍콩달러 쟁탈전은 일단락됐다. 특구 행정장관은 동건화 재무 장관 쩡인취안 및 동료들의 위기 처리에 대해' 정말 칭찬할 만하다' 고 칭찬했다. 이번 대결은 홍콩 금관국의 어려운 승리로 끝났지만, 사람들에게 주는 충격은 위기 그 자체에만 국한되지 않고 더 많은 사람들이 생각하도록 강요했다.
쩡인취안 재무 장관은 홍콩 정부가 가능한 한 빨리 내부 검토를 진행하고 학자와 재계 인사들과 만나 금융 폭풍을 요약하고 더 나은 대책을 찾아내 홍콩 달러가 외환투기의 충격을 받지 않도록 할 것이라고 밝혔다.