외환 위험 관리 원칙
(a) 거시 경제 원칙 보장
기업은 기업과 부서의 미시경제이익과 국가 전체의 거시이익을 처리할 때 외환위험 손실을 최소화하거나 피하고 은행, 보험회사, 심지어 국가재정에 전가한다. 실제 업무에서, 우리는 가능한 두 가지의 이익을 결합하여 위험 손실을 방지해야 한다.
(2) 분류 예방 원칙
서로 다른 유형, 다른 전도 메커니즘의 환율 위험 손실에 대해 서로 다른 적용 가능한 방법을 채택하여 분류 예방을 해야 효과적이지만, 기계적인 수법은 피해야 한다. 거래 결제 위험의 경우, 가격 및 결제 통화를 주요 예방 수단으로 선택하여 다른 수단을 보완해야 합니다. 채권 투자의 환율 위험에 대해서는 다양한 예방 방법을 채택해야 한다. 외환보유액 위험에 대해서는 비축 구조의 다양화를 우선적으로 고려하고 제때에 외환보충을 해야 한다.
(3) 신중한 예방 원칙
실제 응용에서 볼 때, 이 원칙은 세 가지 측면을 포함한다.
(1) 위험을 사라지게 합니다.
(2) 이전 위험;
(3) 손실을 피하고 위험으로부터 이익을 얻는다.
외환 위험의 주요 내용
전환 위험
다국적 기업의 생산 경영 활동의 국제화로 외국 자회사의 경영 성과와 자산 부채는 모두 현지 통화로 측정된다. 그러나 다국적 기업과 금융시장의 주주들이 요구하는 것은 현지 통화가 아니라 현지 통화다. 따라서 다국적 기업은 연결 회계 보고서를 작성할 때 외화를 원가 통화로 환산해야 합니다. 환율의 불확실성으로 인해 변환에 사용되는 환율이 분개 입력에 사용된 환율과 다를 수 있으므로 환차 손익이 발생할 수 있습니다. 전환 위험을 감수하는 자산과 부채를 노출 자산 및 노출 부채라고 합니다.
외환위험관리 (풍통제망) 에서는 자산과 부채의 노출이 서로 상쇄될 수 있기 때문에 한 회사의 총 전환 위험은 노출 자산과 노출 부채의 차이에 달려 있다. 환산 위험 (회계 위험이라고도 함) 은 자국 통화 (또는 보고 통화, 하동) 가 관련 통화 환율 변동으로 평가절상, 동도국 통화 평가 절하 시 자국 통화로 표시된 기업의 기존 자산과 부채 금액이 감소한다는 의미입니다. 자국 통화가 평가 절하되고 동도국 통화가 평가절상되면 기존 자산과 부채가 원가국 화폐로 환산되는 금액이 증가할 것이다. 기업이 순대출자인 경우 자국 통화로 표시된 기존 자산의 순가치는 자국 통화가 동도국 통화에 대한 평가절하에 따라 증가하거나 감소한다. 기업이 순차용인인 경우 자국 통화로 표시된 순자산은 자국 통화가 동도국 통화비율의 상승에 따라 증감된다.
(2) 거래 위험
거래 위험은 환율 변동이 합의된 계약에 미치는 영향으로 외화로 표시된 자산이나 채무가 가까운 시일 내에 정산될 수 있는 외환 손익을 초래할 가능성을 말합니다. 여기에는 다음과 같은 기본 상황이 포함됩니다.
1. 거래 위험을 닫습니다. 신용 기반 지연 지급에 대한 정산된 외화 ar 로, 거래와 실제 정산 기간 간의 환율 변동으로 인한 위험입니다.
2. 외화 대출이 만기될 때 발생할 수 있는 환율 변동으로 인한 위험.
3. 이행될 선물환 계약 일방이 계약이 만료될 때 환율변동으로 인해 발생할 수 있는 위험.
엄밀히 말하면, 거래 위험과 환산 위험은 어느 정도 중복됩니다. 회사 대차대조표의 일부 과목 (예: 대출 및 외상 매출금) 에는 이미 일부 환산 위험이 포함되어 있기 때문입니다.
(3) 운영 위험
운영 위험의 환율 변화가 회사에 미치는 영향은 무엇입니까? 미래? 국제 경영 수익성의 영향 정도는 환율 변동과 종합가격 변동이 다국적 기업의 미래 제품 가격, 비용, 수량에 미치는 영향을 말하며, 결국 다국적 기업의 미래 현금 흐름의 변화를 초래한다.
경영 위험은 실제 환율 변동이 특정 외화 거래 가치에 미치는 영향에 국한되지 않고 환율 변동이 회사의 전체 경영 활동에 미치는 영향입니다. 환율 변동은 가격 변동과 밀접한 관련이 있기 때문에 다국적 기업 경영 활동에 미치는 영향도 어느 정도 상쇄되고 있다.
예를 들어, 한 회사의 수출 수입은 수출국 통화 상승으로 증가했지만, 수입국의 통화 상승에 따른 가격 하락은 회사의 수출 가격을 낮추어 환율 변동으로 인해 증가한 수입을 부분적으로 상쇄할 수 있다. 따라서 환율과 가격의 변동을 결합해 환율 변동이 회사 경영 활동에 미치는 영향을 조사해야 한다. 경영 위험의 또 다른 특징은 환율 변동으로 인한 일시적 손익뿐만 아니라 환율 변동의 장기 동적 효과를 조사하는 것이다.
외환 위험 관리의 기본 방법
(1) 통화 헤지 조치를 취하다.
거래 협상 과정에서 매매 쌍방은 협상을 통해 거래 계약에서 적절한 헤지 조항을 체결하여 환율 변동의 위험을 방지한다. 외환 위험 관리에서 통화 헤지 조치는 주로 금 헤지 조항, 경통화 헤지 조항 및 통화 헤지 조항 바구니를 포함합니다.
(2) 유리한 평가 통화를 선택하십시오.
첫째, 단일 통화 가격 책정의 경우 소프트 통화는 지불에 사용되고 하드 통화는 수금에 사용됩니다. 소프트 화폐는 평가 절하 추세나 스트레스가 많은 화폐이다. 경통화는 평가절상이나 화폐가치가 안정된 화폐이다. 둘째, 수출입 무역에서 다양한 통화를 평가 및 결산 통화로 사용하여 각종 통화의 환율 변동 위험을 서로 상쇄한다. 셋째, 무역 실무에서 협상 협상을 통해 가능한 한 현지 통화로 지불한다. 즉 수출업자는 현지 통화 자금을 받고 수입업자는 현지 통화로 대금을 지불한다.
(3) 결산을 앞당기거나 연기하다.
국제수지에서 기업은 지급화폐환율의 변화 추세를 예측하고 외환자금을 앞당기거나 연기하여 외환위험관리를 상쇄할 수 있다.
(4) 수출입 무역의 결합.
첫 번째는 반무역법으로 수입무역과 수출무역을 연결시켜 화물을 교환하는 것이다.
두 번째는 자동 상쇄법, 즉 한 수출입상이 수출무역과 수입무역을 동시에 진행하고, 수입환금 시간을 조정하여 수입외환위치와 수출외환포지션을 서로 상쇄하여 외환위험관리의 자동상쇄를 실시하는 것이다.
(5) 외환 파생 상품의 사용.
예를 들어, 장기 외환 거래 계약, 즉 계약이 체결된 후 수출입 기업은 은행과 장기 계약을 체결하고, 외환 지급을 매입하거나 매각하며, 환율 변동을 잠궈 외환 위험을 관리하고, 외환 위험을 제거한다.
보셨어요? 외환 위험 관리 방법? 사람들은 또한 다음을 봅니다.
1. 외환 위험 관리 방법
2. 외환 위험의 유형과 관리 방법
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5. 외환 위험을 피하는 방법
기업이 외환 위험을 어떻게 피할 수 있습니까?