'투자자 적합성 관리 조치'에 따르면 투자자는 C1 보수적, C2 조심성, C3 안정, C4 적극적, C5 공격적 등 5가지 범주로 분류됩니다. 증권 상품도 낮은 수준부터 높은 수준까지 R1 저위험, R2 중간 저위험, R3 중간 위험, R4 중간 고위험, R5 고위험의 5가지 범주로 나뉩니다.
1. 위험 수준 분류
재무 관리에서 은행의 역할은 고객을 대신하여 재정을 관리하고 투자자에게 중개 서비스를 제공하는 것입니다. 금융관리상품이기도 한데, 손실이 나면 은행이 돈을 내지 않아도 되는 이유다. 투자자의 자금이 다른 영역으로 흐르면 다양한 투자 위험이 발생하므로 위험 수준 분류가 등장합니다.
일반적으로 R1급 금융상품의 자금은 기본적으로 은행간 및 거래소시장 채권, 펀드대출, 신탁상품 및 기타 금융자산에 투자됩니다. 이 수준의 금융상품은 리스크 제로에 가깝고, 시장 변동, 정책 및 규제 변화 등 리스크 요인에 거의 영향을 받지 않습니다.
R2급 금융상품의 투자 방향은 R1과 유사하지만 위험도가 조금 높은 자산에 더 많은 비중을 배분한다는 점만 다르다. 이 수준의 금융상품은 원금 손실 확률도 상대적으로 낮고, 소득 변동도 상대적으로 통제 가능합니다.
R3급 상품은 채권, 은행간예금 등 저변동성 금융상품에 투자하는 것 외에 주식, 원자재 등 변동성이 큰 금융상품에도 투자할 수 있어 자본 투자 범위가 확대된다. 단, 이후에는 투자자의 투자비율이 30%를 초과할 수 없습니다. 이러한 위험이 있는 금융상품은 원금손실 확률이 낮고 기대수익률이 어느 정도 불안정합니다.
주식, 금, 외환 등 변동성이 높은 금융상품과 연계된 R4급 상품의 비중은 30%를 넘을 수 있다. 이 수준의 위험을 지닌 금융상품은 원금손실 가능성이 크고, 기대수익 실현의 불확실성이 크기 때문에 적극적인 투자자에게 적합합니다.
R5급 상품은 주식, 외환, 금 등 변동성이 큰 금융상품에 전액 투자가 가능하며, 파생상품 거래, 레이어링 등 레버리지 증폭 방식을 통해 투자도 가능하다. 이 수준의 금융상품은 원금손실 가능성이 높고 기대수익률의 불확실성이 높아 공격적인 투자자에게 적합합니다.
2. 투자 위험
투자 위험은 투자 주체가 투자 목적을 달성하기 위해 향후 영업 및 재무 활동으로 인해 발생할 수 있는 손실이나 파산으로 인해 발생할 수 있는 위험을 의미합니다. 투자위험은 투자주체가 투자 여부를 결정할 때 수행하는 예측분석의 주요 내용입니다. 투자위험을 발생시키는 주요 요인으로는 정부 정책의 변화, 경영대책의 오류, 제품 원가를 구성하는 중요 자재의 가격 대폭 인상 또는 제품 가격의 대폭 하락, 차입금리 급등 등이 있습니다. 투자위험 식별은 위험관리자가 관련 지식과 방법을 활용하여 투자활동에서 직면하는 위험의 원인을 체계적·종합적·지속적으로 발굴하고, 위험 발생조건을 결정하며, 위험의 특성을 기술하고, 위험의 영향을 평가하는 과정이다. 투자위험의 식별은 위험관리의 첫 번째 단계입니다. 투자위험을 종합적이고 정확하게 발견하고 식별해야만 위험을 측정하고 대응전략을 선택할 수 있습니다.