금융 상품의 보유 시간은 시장 위험을 측정하는 지표로 적합하지 않습니다. 은행은 이 기간 동안 언제든지 현금화하거나 헤지를 사용하여 향후 가격 변동으로 인한 손실을 방지할 수 있기 때문입니다. 사실 그 위험은 시장 거래를 청산하는 데 필요한 가장 짧은 시간 동안 시가의 변동을 가리킨다. 이것이 시장 위험이 평창기에만 존재하는 이유이다. 청산기간은 짧지만 시장이 불안정한 상황에서도 화폐가치가 크게 변동될 수 있다. 공교롭게도 이 시장도구들의 유동성이 좋지 않다면, 실질적인 양보를 해야 팔 수 있다. 청산기간이 길수록 시가에 중대한 변화가 발생할 가능성이 크다. 일반적으로 청산 기간의 길이는 어음 유형에 따라 다릅니다. 외환거래는 보통 기한이 짧지만 (1 일), 일부 파생물은 유동성이 떨어지고, 일반 청산기간은 길다. 두 경우 모두 규제 당국은 청산 기간의 길이를 설정하는 규칙을 제정한다.
시장 위험은 이자율, 주식 지수, 환율 등 일련의 시장 변수의 변동을 통해 반영됩니다. 이 불안정성은 시장 변동으로 측정됩니다. 시장 도구의 시장 가치의 변화를 반영하려면 변동성과 민감성을 결합해야 한다. 민감도는 시장 매개변수의 어떤 변화가 도구 시장 가치에 미치는 영향을 반영합니다. 시장 가치의 변동은 시장 논점의 변동성과 시장 도구의 민감성을 이용하여 수량화할 수 있다. 시장 위험 통제는 주어진 자산 및 부채 포트폴리오의 가치 변동을 규정 범위 내에서 통제하는 것을 의미합니다. 이 범위는 조합의 감도나 값으로 나타낼 수 있다. 범위가 설정된 경우 자산과 부채 포트폴리오의 민감도를 자주 조정하여 위험 관리를 수행할 수 있습니다.
시장 위험에는 주로 유동성 위험과 외환 위험이 포함됩니다.
시장 위험과 가격 위험이란 무엇입니까? 1. 투자 시장에서는 다양한 위험에 직면하게 됩니다. 시장 위험과 가격 위험은 그 중 두 가지이며, 그것들은 서로 연결되어 있다.
2. 시장위험은 증권시장의 주식시장가격, 이자율, 환율변동으로 인한 의외의 가치를 지닌 잠재적 손실의 위험이다. 따라서 주요 시장 위험에는 환율 위험, 이자율 위험 및 상품 위험이 포함됩니다.
3. 가격 위험은 기초자산가격 변동으로 인한 파생제품 가격 변동이나 가치 변동으로 인한 위험입니다. 시장 위험과 가격 위험은 상호 연관되어 있습니다. 가격 위험은 주로 모든 가격 변동으로 인한 위험을 말하며, 시장 위험은 가격 변동을 가져오고 가격 위험을 초래할 수 있습니다.
시장 위험과 그 유형은 무엇입니까? 시장 위험은 주식 시장 가격, 이자율 및 환율의 변화로 인한 예상치 못한 잠재적 손실의 위험입니다. 따라서 시장 위험에는 지분 위험, 환율 위험, 이자율 위험 및 상품 위험이 포함됩니다. 이자율 위험은 생명 보험 회사의 주요 위험으로, 자산 부채 불일치 위험을 포함한다.
선물 시장 위험이란 무엇입니까? 선물시장 참가자 (선물거래소, 선물소속사, 결제기관, 선물거래자, 국가) 가 선물시장 운행 과정에서 직간접적으로 겪는 손실과 가능성을 일컫는 말.
시장 위험이란 무엇입니까? 시장 위험 공개
증권 시장은 고위험 시장이다.
위험을 한마디로 요약하려면 미래의 불확실성이다. 이 불확실성은 위험의 크기를 결정합니다.
경험은 일이 복잡할수록 사람들이 아는 것이 적을수록 정확하게 예측하기 어려우므로 위험도 높아진다는 것을 알려준다. 증권시장은 이처럼 매우 복잡한 것 중 하나이며, 상장회사의 경영손실과 증권수익의 불확실성, 증권시장의 변화와 주가의 변동과 같은 다양한 형태를 보이고 있다. 이러한 불확실성은 주로 시장 정보 불완전성과 시장 참가자 간의 정보 비대칭으로 인해 발생합니다. 증권 시장의 복잡성과 운영의 내재적 규칙과 위험을 이해하면 투자자의 위험 의식을 높이고 위험을 예방하고 감당할 수 있는 능력을 강화할 수 있다.
따라서 증권 투자는 높은 수익과 높은 위험을 모두 가지고 있다. 모든 투자자들은 시장에 들어가기 전에 명확한 인식을 가져야 한다.
증권 시장의 각종 위험
일반적으로 투자자가 시장에 진입하면 다음과 같은 위험이 발생할 수 있습니다.
일반 시장 위험
주식시장은' 국민경제의 청우계' 이다. 거시적인 경제 정세, 재정통화정책의 조정, 정국의 변화, 환율의 변동, 자금 수급 관계의 변화는 모두 주식시장의 변동을 야기할 수 있다. 증권 투자자들에게 이런 위험은 해소할 수 없고, 투자자들은 다양한 포트폴리오를 통해 증권의 가치를 실현할 수 없다. 이것이 시스템 위험의 원인이다.
체계적 위험의 근원은 주로 정치, 경제, 사회 환경 등 거시적인 요인으로 인해 발생한다. 그 구성은 주로 다음 네 가지 범주로 구성됩니다.
정책 위험
* * * * 의 경제 정책 및 관리 조치는 증권 수익의 손실을 초래할 수 있으며, 이는 신흥 주식시장에서 특히 두드러진다. 경제 정책의 변화는 기업 이익과 채권 수익의 변화에 영향을 줄 수 있다. 증권 거래 정책의 변화는 증권 가격에 직접적인 영향을 미칠 수 있다. 민간 주택 구입 정책과 같이 관련이 없어 보이는 정책 변화도 증권 시장의 자금 수급 관계에 영향을 미칠 수 있다. 따라서 경제정책법규가 출범하거나 조정될 때마다 증권시장에 어느 정도 영향을 미치며, 어떤 것은 큰 영향을 미쳐 전체 시장의 거래를 야기하기도 한다.
이자율 위험
금융수단에 따라 위험과 수익이 다르다. 국채 등 신용위험이 거의 없는 채권이라도 투자 위험이 없는 것은 아니다. 10 년 전, 만약 당신이 액면가 1000 원, 연간 이자율 12% 의 채권을 샀다면, 지금, 다른 모든 채권의 연간 이자율이/Kloc-; 당신의 판매가격은 분명히 액면가보다 낮아서 그것의 실제 수익률이 10% 에 이를 것이다. 미래 금리 변화의 불확실성으로 인한 채권 평가절하의 위험은 채권의 금리 위험이다.
증권 거래 시장에서 증권의 거래 가격은 액면가가 아닌 시장 가격을 기준으로 한다. 시장 가격의 변화도 수시로 시장 금리 수준의 영향을 받는다. 일반적으로 시장 금리가 오르면 증권시장의 가격이 하락하고, 시장 금리가 하락하면 증권시장의 가격이 상승한다. 이러한 역추세는 채권 시장에서 특히 두드러진다.
구매력 위험
실생활에서, 모든 사람들은 이런 문제에 부딪칠 것이다. 물가상승으로, 같은 돈이 과거에 같은 상품을 사지 못할 수도 있다. 이러한 가격 변화는 자금의 실제 구매력의 불확실성으로 이어지는데, 이러한 불확실성을 구매력 위험 또는 인플레이션 위험이라고 합니다.
마찬가지로 증권시장에서는 증권의 투자 수익률이 화폐로 지급되기 때문에 인플레이션 시기에 화폐의 구매력이 하락하여 투자의 실제 수익이 하락하여 투자자들에게 손실을 가져다 줄 수 있다.
시장 위험
시장 위험은 증권 투자 활동 중 가장 흔하고 보편적인 위험으로, 증권 가격 변동으로 인해 직접 발생한다. 특히 신흥시장은 주식시장의 파동을 일으키는 요인이 더욱 복잡하고, 가격 변동이 심하며, 시장 위험도 크다. 따라서 맹목적으로 주식을 투기하는 것은 용납할 수 없다.
체계적이지 않은 위험
단독 주식의 가격은 상장회사의 경영 실적과 중대 사건과 밀접한 관련이 있다. 회사 경영 관리, 재무 상황, 시장 판매, 중대 투자 등의 요소 변화는 모두 회사 주가 추세에 영향을 미칠 것이다. 이런 위험은 주로 어떤 종류의 증권에 영향을 미치며, 시장의 다른 증권과는 직접적인 연관이 없다. 투자자들은 투자를 분산시킴으로써 이런 위험을 상쇄할 수 있다. 이것은 비 체계적 위험입니다.
따라서 비 체계적 위험은 할당 가능한 위험이라고도 하며 주로 다음 네 가지 범주로 구성됩니다.
경영위험
경영위험은 주로 회사 경영불황, 도산, 도산, 투자자들에게 피해를 주는 것을 말한다. 회사의 경영, 생산 및 투자 활동의 변화로 인해 회사 이익이 변경되어 투자자 수익 원금이 감소하거나 손실되었다. 예를 들어, 경제 주기 또는 비즈니스 주기의 변화가 회사 수익에 미치는 영향, 경쟁사의 변화가 회사 경영에 미치는 영향, 회사 자체의 관리 및 의사 결정 수준은 모두 경영 위험을 초래할 수 있습니다.
회사의 경영 실적에 영향을 미치는 요인이 많다. 투자자는 회사의 경영 위험을 분석할 때 거시경제 환경의 영향뿐만 아니라 업종, 소유제 유형, 경영 규모, 관리 스타일, 제품 특성이 회사의 경영 실적에 미치는 영향도 파악해야 한다.
재무 위험
재무 위험은 자금 조달 과정에서 발생하는 위험, 즉 회사가 상환 능력을 상실할 수 있는 위험입니다. 회사의 불합리한 재무 구조는 왕왕 회사에 재무 위험을 초래할 수 있다. 회사의 재무 위험은 주로 만기 채무 상환 불가, 금리 변동 위험 (즉, 회사 부채 기간 동안 인플레이션의 영향으로 대출 금리가 인상되고 변화하고, 금리 인상은 필연적으로 회사의 자금 비용을 증가시켜 예상 수익을 낮출 수 있음), 재융자 위험 (즉, 회사의 부채 경영으로 인해 회사의 부채율이 높아져 채권자에 대한 회사의 채권을 낮출 수 있음) 을 포함한다
재무 위험을 형성하는 주요 요인은 자본 부채 비율, 자산 부채 기간, 부채 구조 등이다. 일반적으로 회사의 자본 부채율이 높을수록 부채 구조가 불합리할수록 재무 위험이 커진다. 투자자들은 투자할 때 회사의 재무 위험에 대한 분석에 각별한 주의를 기울여야 한다.
신용 위험
신용위험 (위약위험이라고도 함) 은 투자자가 제때에 증권소유자에게 본이자를 지급하지 못해 손해를 볼 가능성을 말한다. 주로 채권 투자 품종을 겨냥한 주식은 회사가 파산할 때만 나타난다. 위약 위험의 직접적인 원인은 회사의 재정 상태가 좋지 않고, 가장 심각한 것은 회사의 파산이다. 따라서 투자채권이든 주식이든 투자자들은 채권과 주식을 발행하는 상장사의 신용등급을 상세히 알아야 한다. "지기는 서로를 알고, 백전은 위태롭지 않다."
도덕적 위험
도덕적 위험은 주로 상장 회사 관리자의 도덕적 위험을 가리킨다. 상장 회사의 주주와 관리자는 일종의 위탁입니까? 대리관계. 관리자와 주주가 추구하는 목표가 다르기 때문에, 특히 정보가 비대칭인 경우 관리자의 행동은 주주 이익에 손해를 끼칠 수 있습니다.
주식 시장 붕괴와 그 특징
주식시장 붕괴는 주식시장의 재난이나 재앙이다. 주식시장 내 갈등이 어느 정도 축적됐을 때 우연한 요인의 영향으로 주가가 갑자기 폭락해 사회경제의 큰 혼란과 막대한 손실을 초래한 비정상적인 경제현상을 일컫는 말이다. 주식 시장의 폭락은 일반 주식 시장의 변동과 일반 주식 시장의 위험과는 달리 돌발성, 파괴, 연계 및 불확실성의 특징을 가지고 있다. 주식재해가 금융시장에 미치는 영향은 매우 크며, 그것의 발생은 왕왕 경기 침체의 시작이다.
외국 증권시장의 주식재해로 볼 때 과도한 투기로 주가가 폭등하고 거품경제가 나타나는 것이 주식재해의 중요한 원인이다. 두 차례의 글로벌 주식재해, 1929 와 1987 은 모두 주식시장에 거대한 거품이 있기 때문에 결국 주가가 거품 파열로 폭락해 주식재해를 형성했다.
거래 프로세스 위험
이 두 가지 위험으로 투자자들이 매일 주가의 폭락에 직면하게 되면 주식투자 운영의 복잡성으로 투자자들이 또 다른 위험에 직면하게 된다. 즉, 자신의 부주의나 권상의 부주의로 인한 주식 도난, 자금 모집, 예금 횡령의 위험이다.
처음 두 가지 유형의 위험에 대해 투자자는 증권 시장에 대해 더 많이 알고, 거시경제 상황과 상장회사의 경영 상황을 이해, 분석, 연구하고, 위험 예방 의식을 강화하고, 위험 예방 기술을 익히고, 위험 방지 능력을 높여야 한다. 여기서는 주로 세 번째 위험에 초점을 맞추고, 관련 사항에 주의를 기울이고, 자신을 보호하고, 거래 과정에서 위험을 최소화하는 법을 배웁니다.
신용이 좋은 증권사의 영업부를 선택하다.
투자자가 주식을 매매하는 것은 반드시 증권사 산하의 영업부를 통해 진행해야 한다. 따라서 증권사와 영업부의 관리와 서비스 품질은 투자자 거래의 효율성과 안전과 직결된다. 국가 규정에 따르면 증권사와 증권영업부의 설립은 반드시 주관 부서의 비준을 받아야 한다. 합법성을 확인한 후 투자자들은 다른 객관적 기준에 따라 안심하고 투자할 수 있는 증권영업부를 선택할 수 있다. 이러한 표준은 주로 다음을 포함합니다.
* 회사 규모
* 명성
* 서비스 품질
* 소프트웨어, 하드웨어 및 지원 시설
* 내부 관리 상태
투자자가 증권사 영업부를 마음대로 선택하면 다음과 같은 위험에 처할 수 있다.
* 증권 회사의 부실 경영으로 인한 파산 위험;
* 증권회사의 위반으로 보증금과 이자가 유용하고 배당금이 체납될 위험이 있습니다.
* 증권사 경영 부실로 계좌 정보 유출 위험.
지정 거래 등 관련 협의를 체결하다.
투자자는 증권사 영업부를 주식거래대리인으로 선택했고, 반드시 증권거래대리협의와 지정거래협의를 체결하여 대리계약관계를 형성하고, 쌍방이 합의한 권리와 의무를 누려야 한다.
일반적으로 지정 거래의 개념은 특히 상하이 증권시장의 거래 모델을 겨냥한 것이다. 지정거래란 투자자가 증권영업부를 매매하는 유일한 거래영업부로 지정할 수 있다는 것이다. 투자자는 증권영업부와 계약을 체결하고 일정한 등록 절차를 완료한 후 지정된 증권영업부를 통해 위임, 거래, 결제, 조회 및 기타 시장 서비스를 받을 수 있습니다. 투자자가 일단 지정 거래 방식을 채택하면 증권사 지정 영업부에서만 관련 위탁 거래를 처리할 수 있고, 더 이상 다른 곳에서 증권을 매매할 수 없다. 물론 투자자들은 원래 증권사 영업부에서 지정 거래를 취소하고 새로운 증권사 또는 영업부를 다시 지정하여 거래를 할 수도 있다.
자신의 합법적 권익을 보호하기 위해 투자자는 증권사와 계약을 체결할 때 협의 내용을 이해하고 다음 조항을 충분히 중시해야 한다.
* 증권 회사 영업부의 사업 범위 및 허가권;
* 지정 거래 관련 문제;
* 주식 매매 및 자금 확보에 필요한 서류를 확인하는 방법 및 절차 및 유효성
* 위임 및 제공 방법, 내용 및 요구 사항;
* 고객의 예금 및 주식 관리와 관련된 사항
* 고객이 위탁 한 문제에 대한 증권 영업 부서의 기밀 유지 책임;
* 쌍방의 위약 책임과 분쟁 해결 방법.
법률의 보호를 받지 않는 신용 거래를 피하다.
신용거래는' 융자권 거래' 라고도 하는데, 투자자가 법에 따라 증권을 매매할 때 증권회사에 일정한 보증금을 납부하면 증권사가 그 거래에 융자나 융권을 제공한다는 뜻이다. 투자자가 이런 방식으로 거래할 때는 반드시 증권회사에 보증금 계좌를 개설하고 일정 금액의 보증금을 예금해야 한다. 남은 미지급증권이나 가격이 부족할 때 증권사가 대신 지불한다. 신용 거래는 융자 매입 (공매도) 과 융권 판매 (공매도) 로 나뉜다.
현재 우리나라의 법률과 규정은 신용거래를 금지하고 있다. 현재, 신용거래는 우리나라에서 당좌 대월 거래에 속하며, 위법행위에 속하며, 그 행위는 법률의 보호를 받지 못한다. "중화인민공화국 증권법" 규정에 따르면 증권회사는 고객을 위해 융자권 거래를 할 수 없다. 따라서 투자자와 증권사가 체결한' 대월협정',' 담보융자협정' 은 법률의 보호를 받지 못한다. 투자자는 주식 거래에서 다음 사항에주의를 기울여야합니다.
* 어떠한 경우에도 증권사의 당좌 대월을 요구하거나 받아서는 안 됩니다.
* 자신의 주주 계좌와 주식 보관을 보호하고 자신의 주식 계좌와 신분증을 누구에게도 빌려주지 마십시오.
운송장과 결산서를 꼼꼼히 대조하다.
현재 A 주 시장은' T+ 1' 결제제도, 즉 당일 거래, 다음날 교부한다. 투자자는 거래 후 하루 동안 증권 영업부에 운송장 한 부를 인쇄하여 자신의 거래 상황을 조회해야 한다. 투자자가 자금 계좌 내 자금과 실제 자금간에 차이가 있다는 것을 발견하면 즉시 증권영업부에 문의하여 해결해야 한다. 필요한 경우 투자자는 증권 영업부에 명세서를 요청하여 이전 거래 데이터를 확인할 수도 있습니다. 만약 데이터가 잘못되었다는 것을 발견하면 투자자는 증권영업부에 문의하여 점검할 수 있다.
주식 해적판과 자금 인출을 방지하다.
투자자 주식이 제 3 자에 의해 도난당했고 보증금이 인출된 이유는 크게 두 가지였다. 하나는 투자자의 관련 서류와 거래 정보가 유출되어 위법자에게 승승할 수 있는 기회를 준 것이다. 둘째, 증권사 관리가 엄격하지 않다는 등의 요인으로 위반자는 몰래 팔 수 있다.
투자자의 자금 안전을 보장하고 정상적인 시장 거래 질서를 유지하기 위해서는 증권사가 규범적인 위험 관리 제도와 완벽한 내부 통제 제도를 세워야 하며, 투자자 자체도 방심해서는 안 된다. 그들은 일상적인 투자 관행에서 위험 예방 의식을 강화해야 하며, 특히 다음 사항에 유의해야 한다.
* 증권영업부에 계좌를 개설할 때 3 증 (신분증, 주주카드, 자금카드) 사본 및 서명샘플을 예약해야 합니다.
* 3 개의 증명서와 모든 원본 증명서 (예: 입출금 증명서, 주식 거래 교부 증명서 등) 를 보관하십시오. , 실수로 사용되지 않도록;
* 자금 잔액과 주식 관리 잔액을 자주 점검하고, 문제를 제때에 처리하고, 손실을 줄인다.
* 거래 비밀번호와 인출 비밀번호의 기밀성에 주의하세요. 사무실에서 개인 정보를 큰 소리로 부르지 마세요. 이름, 자금 계정, 계좌 잔액, 비밀번호 등을 다른 사람이 볼 수 없도록 줄을 서서 기다리는 고객과 1 미터 거리를 유지해야 합니다.
* 수시로 비밀번호를 변경합니다.
* 점진적으로 전화이체 등 이체방식을 채택하고, 지정된 통장의 저장기밀을 주의하고 카운터 이체를 줄이세요.
시장 위험 선호도란 무엇입니까? 이는 개인이 경제 활동에서 시장 위험을 감당하는 기본 태도를 의미하며, 개인이 의사결정 시나리오를 인식하고 위험 결정을 내리는 데 중요한 주요인이다.
시장 위험 선호도는 능동적으로 위험을 추구하고 수익의 안정성보다는 수익의 변동성을 선호하는 것으로 해석할 수 있다. 위험 지향적 투자자가 자산을 선택하는 원칙은 예상 수익이 같은 경우 위험이 큰 것을 선택하는 것이다. 이는 그들에게 더 큰 수익을 가져다 주기 때문이다.
위험 회피자들은 자산을 선택할 때 기대수익률이 같은 상황에서 위험도가 낮은 자산을 선호한다. 같은 위험의 자산에 대해, 그들은 기대수익률이 높은 자산을 선호한다.
위험 회피자와는 달리, 위험 회피자들은 종종 위험을 적극적으로 추구하며, 수익의 변동성을 선택하는 것보다는 수익의 안정성을 선택하는 것을 선호한다. (윌리엄 셰익스피어, 위험 회피자, 위험 회피자, 위험 회피자, 위험 회피자, 위험 회피자, 위험 회피자) 그들이 자산을 선택하는 원칙은 예상 수익이 같은 상황에서 위험이 큰 것을 선택하는 것이다. 이는 그들에게 더 큰 효용을 가져다 주기 때문이다.
2 차 시장 위험이란 무엇입니까? 2 차 시장은 증권의 거래와 유통시장을 말한다.
2 급 시장 위험은 증권 가격 변동으로 인한 위험이다.
주식 시장 위험 주식 시장 위험은 주식 보유자가 직면한 가장 어려운 위험 중 하나이며, 그 결과는 때때로 재난적이다. 주식시장에서는 시장 변화가 빨라서 시장 변화의 방향과 정도를 예측하기 어렵다. 우리는 수입이 꾸준히 상승하는 회사의 주가가 하락하는 것을 자주 볼 수 있다. 일부 회사들은 경영 상태가 양호하고 수입이 안정적이지만 주식은 단기간에 변동이 심하다. 이런 이상 현상은 주로 투자자가 주식에 대한 전반적인 견해나 어떤 종류나 주식에 대한 견해가 바뀌었기 때문이다. 투자자의 주식에 대한 견해 (주로 주식수익에 대한 기대) 변화로 인한 대부분의 일반 주식수익의 변동을 시장위험이라고 합니다. 재고
시장 위험 프리미엄은 무엇을 의미합니까? "시장 위험 프리미엄은 무위험 수익률 외에 특정 위험이 있는 투자에 필요한 추가 수익을 의미합니다. 위험이 클수록 필요한 시장 위험 프리미엄이 높아집니다.
만약 당신이 1 년 국채에 투자한 수익률이 3.5% 라면, 당신이 기업채무에 투자한 수익률은 일반적으로 3.5% 보다 큽니다. 8% 를 가정한다면, 위험할증 (비율) 은 8%-3.5%=4.5% 입니다. 투자기업의 위험이 비교적 크기 때문에 추가 수익이 필요합니다. ""